Инвестиционные банки

      Мировой финансовый кризис, начавшийся в середине  2007г., серьезно затронул еще не окрепшую инвестиционно-банковскую деятельность в России. Упадок на рынке корпоративных  акций создал серьезные проблемы для российских инвестиционных банков, многие из которых находятся на грани банкротства.  Хотя именно сейчас появляются и новые лидеры. В условиях финансового кризиса и изменения долговой политики федерального правительства именно пресловутая диверсификация  услуг могла бы придать инвестиционно-банковскому бизнесу устойчивость, что принципиально важно для клиентов. Особую актуальность сегодня вновь приобретает концепция финансовых супермаркетов, т.е. финансовых институтов, способных предложить клиенту комплексный набор услуг, включающих как характерные для инвестиционного банка сложные финансовые продукты, так и традиционные услуги коммерческого банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2 Анализ деятельности  инвестиционного  банка (на примере  ОАО « АЛЬФА-БАНК»)

      2.1Долгосрочное  кредитование в деятельности банка 

      В 2006 году на фоне активно растущей экономики  банковский сектор продемонстрировал высокие показатели роста. Объем кредитов, предоставленных Альфа-Банком корпоративным клиентам, вырос более чем на 54,1%. Одной из отличительных тенденций 2006 года стало повышение интереса к российскому рынку со стороны иностранных банковских институтов. Как следствие, российские банки вынуждены совершенствовать свои продуктовые линейки и стандарты обслуживания клиентов для того, чтобы оставаться конкурентоспособными на фоне более развитых иностранных конкурентов. Несмотря на значительный рост всех сегментов рынка корпоративных банковских услуг.

      Услуги  для корпоративных клиентов

• Количество корпоративных клиентов более 45 000
• Кредитный портфель 8 974,4 млн долларов США (+54,1%)
• Доля рынка по кредитованию 4,0% (четвертое место в стране)*
• Доля рынка по привлечению 3,3% (пятое место в стране)*
• Доля просроченных кредитов 0,4%

      Альфа-Банк в 2006 году сохранил лидирующие позиции. По объему размещения Альфа-Банк по-прежнему остается самым активным частным банком, уступая по размеру кредитного портфеля только государственным Сбербанку, Внешторгбанку и Газпромбанку. По результатам 2006 года Альфа-Банк занимает пятое место по объему привлечения средств клиентов. Ключевыми факторами успеха Банка являются постоянное совершенствование продуктового предложения, развитие передовых банковских технологий, отвечающих финансовым потребностям клиентов не только на сегодняшний день, но и на перспективу. Приоритетными направлениями в минувшем году стали развитие сложноструктурированных продуктов (синдицированное кредитование, trade finance, лизинг), а также инновационных для российского рынка расчетных продуктов группы Cash Management. В 2006 году, помимо существовавших продуктов и услуг, портфель Cash Management был дополнен специализированными продуктами для холдинговых компаний.

      В 2006 году концентрация кредитного портфеля демонстрировала позитивную динамику: доля 10 крупнейших заемщиков в его объеме сократилась с 24,1% в конце 2005-го до 22,3% в конце 2006-го. В то же время количество среднесрочных и долгосрочных займов (сроком более чем на один год) увеличилось более чем вдвое. Несмотря на значительный рост кредитного портфеля, доля просроченных кредитов последовательно снижается. За 2006 год она сократилась до 0,4% с 0,8% в конце 2005-го от общего объема кредитов. Снижение просроченной задолженности свидетельствует о сочетании Банком разумного консерватизма и гибкости при оценке рисков. В 2006 году Альфа-Банк продолжил укрепление позиции на рынке кредитных продуктов структурного финансирования. Среди наиболее значимых сделок года можно отметить следующие:

• банк выступил одним из банков-участников и ведущим кредитором синдицированного финансирования для Республики Саха (Якутия), одного из самых крупных по размерам национально-государственных образований в Российской Федерации, на сумму 1 650,0 млн рублей для покрытия дефицита бюджета и погашения долговых обязательств Правительства Республики. Кредит выдавался двумя траншами: транш А в размере 850,0 млн рублей сроком на 2 года, транш Б в размере 800,0 млн рублей сроком на 3 года;
• в сентябре 2006 года Альфа-Банк выступил в качестве совместного организатора синдицированного кредита на сумму 1,0 млрд рублей сроком на 3 года в пользу фармацевтического дистрибутора ЗАО НПК «Катрен», занимающего на тот момент 4-е место в отрасли по данным маркетингового агентства «Фармэксперт».

      В 2006 году компания «Альфа-Лизинг» продолжила динамично развиваться, оставаясь одной из крупнейших лизинговых компаний России. По данным рейтингового агентства «Эксперт», по итогам 2006 года компания занимает 3-е место среди крупнейших лизинговых компаний России. Портфель заключенных лизинговых сделок компании за год вырос более чем на 65,0% и превысил, по состоянию на конец 2006 года, 1,0 млрд долларов США.

      По  результатам работы в 2006 году «Альфа-Лизинг»  занял существенную долю в таких сегментах лизингового рынка, как железнодорожный транспорт (парк вагонов и локомотивов на конец 2006 года превысил 6 759 единиц), дорожно-строительная и прочая строительная техника, грузовой автотранспорт, энергетическое оборудование. В числе крупнейших сделок компании «Альфа-Лизинг» в 2006 году заслуживают особого внимания следующие:

• серия договоров лизинга с ОАО «ХК «Новотранс»», по лизингу ж/д вагонов, на общую сумму свыше 120,0 млн долларов США;
• серия договоров лизинга с Газ Вагон Транс Груп, по лизингу ж/д вагонов, на общую сумму свыше 100,0 млн долларов США;
• серия договоров лизинга с группой компаний ДВТГ, по лизингу ж/д вагонов, на общую сумму свыше 90,0 млн долларов США;
• серия договоров лизинга с группой компаний ЛеманПайп, по лизингу ж/д вагонов, на общую сумму свыше 45,0 млн долларов США;
• договор лизинга с ОАО «Ленэнерго», на общую сумму 93,1 млн долларов США;
• договор по лизингу с ТГК-10, на общую сумму свыше 45,7 млн долларов США.

      В 2006 году «Альфа-Лизинг» продолжил  активное сотрудничество с ведущими отечественными и зарубежными поставщиками техники и оборудования, в число которых входят ФГУП «Уралвагонзавод», «Алтайвагонзавод», «Азовобщемаш», Volvo, Hitachi, Komatsu, Toyota и другие.ень,

      Российский  рынок ипотечного кредитования развивается  стремительными темпами и практически  утраивается каждый год. За последнее  время сразу три российских банка  секьюритизировали свои ипотечные  портфели как в долларах США, так  и в российских рублях. Программа Альфа-Банка по ипотечному кредитованию стартовала в августе 2006 года.

      В конце прошлого года Альфа-Банк успешно  запустил свои ипотечные программы  в четырех регионах: Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и Новосибирске. В Москве и Санкт-Петербурге были построены современные специализированные ипотечные центры. Особое внимание Банк уделил развитию отношений с риэлтерскими компаниями, ипотечными брокерами, а также корпоративными клиентами и клиентами Банка, которым были предложены взаимовыгодные условия сотрудничества..

      Офисы продаж ипотечных кредитов, открытые в 2006 году

• Москва
• Санкт-Петербург
• Нижний Новгород
• Новосибирск

      2007 год стал годом новых возможностей и годом новых вызовов. Несмотря на ухудшение глобальной макроэкономической ситуации и турбулентность на финансовых рынках, российская экономика в 2007 году, особенно ее несырьевые отрасли, была весьма привлекательной для банковского финансирования. Следует назвать три основные рыночные тенденции: усиление конкуренции, внимание к сегменту SME и изменение клиентских предпочтений. Прошедший год характеризовался усилением конкуренции во всех сегментах и нишах корпоративного рынка как за счет роста профессионализма квазисуверенных банков, ставших локомотивами роста, благодаря привлеченным путем размещения акций ресурсов, так и выхода иностранных банков в регионы, активного развития региональных банков и появления нишевых игроков. Банки стали уделять больше внимания сегменту среднего и малого бизнеса, что связано как с большей доходностью предоставляемых этим клиентам продуктов, так и ростом значения этого сегмента для экономики страны в целом. В 2007 году Банк реализовал свои стратегические приоритеты усиления в  высокомаржинальных сегментах лизинга, торгового и структурированного финансирования, вышел в новый перспективный сегмент среднего и малого бизнеса, реализовал крупный расчетный проект на рынке электроэнергетики, упрочив свое положение маркет-мейкера инновационных расчетных решений. В 2007 году был продолжен взятый курс на повышение синергетического эффекта от взаимодействия корпоративного и инвестиционного бизнеса за счет продаж инвестиционных продуктов клиентам Корпоративного банка.

      Число клиентов Корпоративного банка увеличилось  более чем на 14% – с 45,0 тыс. до 51,5 тыс. Кредитный портфель Корпоративного банка в 2007 году составил 13 548 млн долларов США, что выше показателя 2006 года более чем на 50%. Это превышает темпы роста частных банков конкурентов и в целом находится на уровне, сопоставимом с ростом корпоративных активов в целом по банковской системе. Банк удерживает четвертое место в России по размеру корпоративного кредитного портфеля.

      Ключевыми направлениями кредитования в 2007 году были торговля (20% кредитных вложений), строительство (16%), финансовые и инвестиционные компании (7%), черная металлургия (6%), электроэнергетика (5%), ВПК (5%). Существенно расширилась доля следующих отраслей: сельское хозяйство (257%), атомная промышленность (166%), цветная металлургия (66%).. Объем привлеченных Корпоративным банком средств увеличился на 40,4 % – с 5 734 млн долларов США до 8 051 млн долларов США (с учетом выпущенных векселей). По объему привлеченных корпоративных средств Банк занимает 5 место в стране (по данным РБК).

      В 2007 году объем лизинговых платежей к получению составил 617 млн долларов США, и с 2007 года лизинг в Альфа-Банке впервые стал драйвером продаж банковских продуктов – благодаря лизингу у Банка появились новые успешные клиенты, например, компания «Транслизинг сервис».

      Кроме того, в отчетном году в Нидерландах  была создана дочерняя лизинговая компания Амстердамского Торгового Банка. «АТБ-лизинг» позволит, начиная с 2008 года, существенно расширить возможности по организации трансграничных и сложноструктурированных сделок.

      По  итогам 2007 года, Альфа-Лизинг занимает третье место в России по лизинговому портфелю, четвертое место – по объему нового бизнеса и по размеру профинансированных средств (исследование РА «Эксперт» среди 170 российских лизинговых компаний). С 2007 году начата автоматизация лизинговых операций (партнер – интегратор проекта - компания 1С:Хомнет).

      Сегодня успехи Альфа-Лизинга во многом связаны с лизинговыми сделками с рядом крупных и средних российских компаний: лизинг воздушных судов (авиакомпании «Трансаэро», «Сибирь»), лизинг энергетического оборудования («Ленэнерго»), лизинг железнодорожной техники для транспортных компаний («ДВТГ», «СГ-Транс», «Совфрахт», «Трансгруп», «Трансгарант»), лизинг дорожно-строительной техники («Аэродромстрой», «Донсрой»), лизинг оборудования для пищевой и обрабатывающей промышленности («ИжАвто», «Юнимилк», Чай «Ахмад», «Пересвет-инвест»). Кроме того, Альфа-Лизинг развивает сотрудничество со средними компаниями, приобретающими в лизинг сложные и дорогостоящие объекты, такие как оборудование для горнодобывающей и транспортной отрасли.

      В 2007 году особо стоит упомянуть  следующие сделки группы лизинговых компаний «Альфа-Лизинг»:

      • в ОАО «ХК «Новотранс»»: лизинг подвижного состава – ж/д техники, сумма финансирования – 150 млн долларов США;

      • в Группе компаний «ДВТГ»: лизинг подвижного состава – ж/д техники, сумма финансирования – 2,7 млрд рублей;

      • в Группе компаний «ЕТК» (ЛеманПайп): лизинг подвижного состава – ж/д техники, сумма финансирования – 85 млн долларов США;

      • в Группе компаний «Универсал ТрансГрупп»: лизинг подвижного состава – ж/д техники,сумма финансирования – 0,9 млрд рублей;

      • в «СГ-Транс»: лизинг подвижного состава  в 2007-2008 гг. – ж/д техники, общая  сумма финансирования- 27 млн долларов США;

      • в «Газвагонтранс»: лизинг подвижного состава – ж/д техники, общая сумма финансирования – 70 млн долларов США;

      • в «Трансаэро»: бридж-кредит на поставку воздушных судов по Договорам  лизинга, в сумме 26 млн долларов США;

      • в «Владавиа»: лизинг двигателей для  воздушных судов , общая сумма  финансирования – 95 млн рублей;

      • в Авиакомпании «Сибирь»: лизинг авиатренажеров, общая сумма финансирования – 3 млн евро;

      • в Группе компаний «Аэродромдорстрой»: лизинг строительной и спецтехники, сумма финансирования – 0,5 млрд рублей;

      • «Втормет»: лизинг оборудования для переработки лома цветных металлов, общая сумма финансирования – 6,2 млн долларов США;

      • в ОАО «Ленэнерго»: лизинг энергетического  оборудования, сумма финансирования – 1,5 млрд рублей;

      • в Группе компаний «Гема»: лизинг легкового автотранспорта (32 автомобиля), общая сумма финансирования – 2,2 млн долларов США._ В конце 2007 года Альфа-Лизинг определил стратегию развития на ближайшие два года, которая предусматривает проникновение на новые рынки: лизинг для компаний малого и среднего бизнеса, лизинг легкового и грузового автотранспорта, лизинг коммерческой недвижимости, лизинг строительной и специальной техники. Стратегия предусматривает также расширение географического присутствия в Сибирском, Южном, Центральном и Северо-западном федеральном округах.

      В 2007 году Альфа-Банк упрочил свое положение  на рынке структурного финансирования. Среди наиболее значимых сделок года на рынке синдикаций можно отметить следующие: