Лизинг в РК

Существенное  значение при этом имеют как объективные  особенности казахстанских банков (в том числе по сравнению с западными финансовыми институтами), так и особенности сегодняшней экономической и политической ситуации в стране.

Они состоят  в следующем:

• ·        сравнительно небольшая величина собственного капитала;
• ·        низкий удельный вес собственного капитала в активах;
• ·        преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;
• ·        низкая доля депозитов в пассивах;
• ·        высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;
• ·        несовпадение структуры пассивов и активов;
• ·        острота проблемы ликвидности активов.

Так, только у 12% казахстанских банков капитальная база отвечает международным стандартам, в то время как только крупные и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительной части своих активов при производственном инвестировании.

Увеличение  доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры  пассивов: собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют по преимуществу кратковременный  характер.

Осложняет ситуацию и противоречие между ставками процента и рисками предоставления ссуд. В  мировой практике долгосрочные кредиты  считаются наиболее надежными, и  соответственно ставка процента по ним  ниже. В казахстанских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий. То есть нестабильность отечественных предприятий тоже играет немаловажную роль.

Перечислим некоторые факторы  задерживающие развитие лизинговых отношений, такие как высокий уровень политических рисков, проблемы риска в практике инвестиционной деятельности казахстанских коммерческих банков (требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска так как редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка)  и конечно же острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно).

  Факторы, влияющие на снижение развития лизинговых операций

Развитие  собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении  проблемы зависимости экономики  Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие  замены в ближайшие несколько  лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг  является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах  с переходной экономикой, так и  в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь  созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах.

В структуре инвестиций в основной  капитал доля лизинга в развитых странах составляет порядка 20-3 0%, в  странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2003 года составил всего 1%, за 9 месяцев 2005 г. — 2%. В России данный показатель составляет 5%.

Отрасль лизинга в Казахстане вполне молодая. Точкой отсчета ее истории как  реальной индустрии можно считать  принятие Закона РК "О финансовом лизинге" в июле 2000 года. Именно после  этого многие банки стали рассматривать  лизинг в качестве нового финансового  инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика  их создания при материнских банках, располагающих финансами для  осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня в стране около  двух десятков лизинговых компаний. Большая  их часть принадлежит банкам, имеется  всего несколько исключений, таких  как государственная компания "Казагрофинане", созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или "Астана-финанс", образовавшая в прошлом году собственный лизинговый департамент. 

В Казахстане доля лизинга в общем  объеме инвестиций в основной капитал  в прошедшем году составила всего  лишь около 1%. В развивающихся странах  этот показатель составляет 5-15% (в России - около 5%), а в развитых странах 20-30%. Если учесть, что до 80% основных средств  в казахстанской промышленности изношены, устарели морально и физически  и требуют замены, то общий потенциал  лизинговых операций может быть очень  значительным и измеряться в миллиардах долларов.

Таким образом, предприятия, имеющие доступ к кредитным линиям банка и  для которых вопрос залога не является критичным, по-прежнему предпочитают пользоваться кредитом, а не лизингом. Изменить ситуацию коренным образом, по мнению г-жи Асабаевой, могли бы два основных преимущества: введение двойных (лизинговые компании даже не говорят о тройных - как  в России) норм ускоренной амортизации  основных средств на весь срок лизинга  или хотя бы первые три года и  более дешевые средства, которые  позволили бы лизинговым компаниям  предлагать конкурентные процентные ставки. Конкурентные ставки лизингодатели  смогли бы предложить, получая финансирование от международных инвесторов напрямую, минуя материнские банки. Одним из таких международных инвесторов намеревается выступить IFC. В текущем году корпорация намерена инвестировать в лизинговые проекты в Казахстане 15-20 млн долларов, а всего на Центральную Азию, включая Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан, выделяется портфель в 40 млн долларов.

Впрочем, лизингодатели могут и самостоятельно использовать некоторые инструменты  для удешевления получаемых от материнских  банков средств, например, страхование  финансовых рисков международных инвесторов государственными страховыми обществами. Например, АО «Банк Центр Кредит»  получая кредитные линии от зарубежных банков, таких как Commerzbank, Deutchbank, Bank Geseley.e.haft, для финансирования лизинговых сделок, страхует их риски в немецком государственном  страховом обществеЕи1ег Hermes, что  позволяет банку получать более  дешевые длинные ресурсы.

Таким образом, мы сегодня добились того, что у нас есть специальная  программа по комбайнам фирмы Claas (известный немецкий производитель, занимающий 60% рынка Германии), которые  мы завозим в Казахстан для  местных лизингополучателей под 10% годовых. Также устанавливаем партнерские  отношения с голландским, датским, итальянским, польским страховыми обществами. Ведутся переговоры с чешским  страховым обществом.

По  этим проектам мы сможем финансировать  лизингополучателей под 12% годовых  на срок до пяти лет. Правда, некоторые  из этих партнеров выдвигают условие, что сумма сделки должна быть не менее 500 тыс, евро, что для наших  лизингополучателей может быть сдерживающим фактором. Также наш банк получил  кредитную линию для финансирования лизинговых сделок от корейских партнеров. В Южной Корее функции страхового общества выполняет Экспортно-импортный  банк (так же как в Японии и  США). По этому проекту наши лизингополучатели  смогут рассчитывать на инвестиции в  общем объеме 5 млн долларов под 12% годовых. Первая сделка на покупку 30 автобусов  уже заключена.

Действительно, процентные ставки в 10-12% годовых выглядят вполне конкурентоспособными, многие лизингодатели до сих пор предлагают ставки в 23-25% годовых, а нормой сегодня  является 18-20%.

В международной практике лизинг никогда  не был более дешевым, чем кредит, инструментом финансирования. Более  доступным - да, но его доступность  заключается в лояльном, менее  формализованном отношении лизингодателя  к заемщику в отличие от банка  и, самое главное, в ненужности залога, даже предприятию, располагающему активами, подходящими банку в качестве залога, для покупки основных средств  лучше пользоваться лизингом, а с'помощью  кредитов пополнять свои оборотные  средства. Имея незаложенные активы, предприятие более мобильно при привлечении краткосрочного финансирования. Лизинг динамично развивается. В 2003 году объемы лизинга выросли в 4 раза по сравнению с 2002 г. и составили порядка 85 млн. долларов США. За 9 месяцев 2004 данный показатель увеличился в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2003г и составил порядка 156 млн. долларов США.

Ведущими  лизинговыми компаниями (в т.ч. банки, занимающиеся лизингом) по результатам  работы за 9 мес. 2004 года (без учета  ЗАО «Казагрофинанс») по объему переданных в лизинг основных средств являются (по убыванию) Астана Финанс, БТА Лизинг, Халык Лизинг, Центр Лизинг, Вираж  Лизинг. По результатам работы за 2003 год ситуация выглядела следующим  образом: Астана финанс, Валют Транзит  Банк, Халык Лизинг, Альянс Лизинг, БТА  Лизинг.[17]

Рейтинг компаний по размеру лизингового  портфеля на 01 октября 2004г. выглядит следующим  образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют  Транзит банк. Лизинг становится все  более доступным для малого и  среднего бизнеса: снижаются минимальные  лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются.

Минимальные ставки по лизингу в зависимости  от источника финансирования

В разрезе секторов экономики, с которыми работают лизинговые компании преобладает  сельское хозяйство (52% от всего объема лизинга) что связано с деятельностью  государственной лизинговой компании «Казагрофинанс».

Рейтинг компаний по размеру лизингового  портфеля на 01 октября 2004г. выглядит следующим  образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют  Транзит банк. Лизинг становится все  более доступным для малого и  среднего бизнеса: снижаются минимальные  лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются.

Ситуация   по   лизингу   в   Казахстане   выглядит   значительно   лучше   в сравнении с другими странами Центральной Азии, где этот рынок  находится на стадии зарождения.

Объемы  лизинга в ЦА

Необходимо  отметить, что интерес коммерческих лизинговых компаний к сельскому  хозяйству также возрос. Из 80 млн, долларов, вложенных в сельское хозяйство   почти   53%   приходится   на   их   долю.   Коммерческие   лизинговые компании также предпочитают работать в транспортной отрасли  и строительстве, на долю которых  приходится соответственно 18% и 11 % всего  рынка лизинга.[21]

В Казахстане в 2004 году структура передаваемого  в лизинг имущества имеет тенденцию  к увеличению доли производственного  оборудования, как результат предоставления льготы по НДС при импорте оборудования по лизингу. Однако это увеличение незначительное и составляет всего лишь 6% против 5% в 2003 году. В структуре имущества, передаваемого в лизинг европейскими лизинговыми компаниями, по данным ассоциации Leaseurope, доля производственного  оборудования составляет около 23%.

  Лизинговые операции  АО «Альянс лизинг»

АО  «Альянс Банк» из ведущих банков республики, принимая во внимание возросшую  необходимость в развитии финансового  лизинга в Казахстане, в 2000 году создал дочернюю лизинговую компанию Акционерное  Общество "Альянс Лизинг", которая  успешно работает на финансовом рынке, и уже зарекомендовала себя как  надежный и профессиональный партнер.

31 марта 2005 года подписано соглашение  о приобретении и подписке  на акции АО "Альянс Лизинг" японской корпорацией "ORIX", Международной финансовой корпорацией  (IFC), корпорацией "ORIX Лизинг Пакистан", 8 апреля 2005 г. Сумма уставного  капитала компании "Альянс Лизинг" увеличилось до 1.3 млрд. тенге. 1 сентября 2005 г . Общим Собранием Акционеров  АО "Альянс Лизинг" было принято  решение о перемене имени компании. К имени присоединилась группа ORIX, и теперь название компании  звучит как Акционерное общество "Альянс Лизинг". 28 октября 2005 года наименование компании было  оформлено официально.[22]

На  сегодняшний день компания является одной из самых крупных лизинговых компаний по размеру собственного капитала,  имеющей кредитную линию от ЕБРР и долгосрочный заем, осуществляемый без привлечения банковской гарантии, что свидетельствует о высоком  уровне доверия к компании АО "Альянс Лизинг".[24]

АО "Альянс Лизинг" активно работает и намерена дальше наращивать свое присутствие в следующих отраслях экономики:

■ транспорт,

■ строительство,

■ сельское хозяйство,

■ медицина,

■ пищевая промышленность