Лизинг в РК

 

б)  Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это  относится к мелким и средним  предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором  своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.

в)  Лизинговое соглашение более  гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры  погашения. При лизинге арендатор  может рассчитывать поступление  своих доходов и выработать с  арендодателем соответствующую, удобную  для него схему финансирования. Платежи  могут быть ежемесячными, ежеквартальными  и т. д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может  осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.

 

г)  Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность  постоянного обновления своего парка  оборудования.

д)  В случае лизинга арендатор  может использовать сразу гораздо  больше производственных мощностей, чем  при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может  пустить на какие-либо другие цели.

е)  Так как лизинг долгое время  служил средством реализации продукции  и развития производства, то государственная  политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

 

ж)  Преимущества учета арендуемого  имущества. Основными принципами Евролиза (Leaseurope - ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету лизинговых операций является опубликование арендатором  своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений.

 

Считается, что опубликование арендатором  своих обязательств будет играть важную роль в оценке его финансового  положения. Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса должна удовлетворить все запросы третьих  сторон. Эта публикация может быть сделана в форме приложения к  балансу.

Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий  обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество  по лизинговой сделке будет учитываться  по балансу арендодателя, то арендатор  может расширить свои производственные мощности, не затронув соотношения.

 

з)  Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т. е. существует возможность превысить  лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые  Фондом по отдельным странам.

 

Несколько слов можно сказать и  о недостатках лизинга:

 

1) Если оборудование взято в  финансовый лизинг и оно с  течением времени устарело до  окончания действия лизингового  договора, то лизингополучатель  продолжает платить арендные  платежи до конца контракта.

2)  При оперативном лизинге  риск устаревшего оборудования  ложится на арендодателя, который  вынужден брать за это большую  плату с лизингополучателя.

 

3)  Еще одним недостатком финансового  лизинга является то, что в  случае выхода оборудования из  строя, платежи производятся в  установленные сроки, независимо  от состояния оборудования.

 

4)  Если объектом лизингового  договора является крупный и  уникальный объект, то в связи  с большим разнообразием условий  арендных сделок подготовка договоров  об их лизинге требует значительного  времени и средств.

 

В случае если лизингодателем выступает  банк, то обнаруживаются следующие  недостатки:

1) Невозможность для банка использовать  преимущества лизинга в качестве  лизингополучателя.

2) Лизингуемое имущество, как  правило, будет стоять на балансе  у банка, что создает дополнительные  вопросы с начислением налогов,  изменением структуры баланса  и отчетности банка.

3) Невозможность осуществлять «неденежные»  и компенсационные лизинговые  сделки, что в 5-6 раз сузит поле  лизинга для банка.

4) Развитие лизингового отдела  потребует существенных затрат, а при создании дочерней компании  эти затраты можно было бы  сделать из сэкономленных для  банка средств за счет проведения  «внутрибанковских» лизинговых  сделок.

5) Юридическая неопределенность  лизинга для банков в смысле  лицензирования лизинговой деятельности. В законе о лицензировании  лизинговой деятельности не упоминается  ЦБ, тем самым банку, по нашему  мнению, необходимо получать лицензию Министерства экономики РК.

 Организация лизинговых  операций.

Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь  тому виду оборудования (имущества), которое  обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной  сферы услуг.

Лизинговый  процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности Лизингополучателя и эффективности  лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный договор, заключаемый  Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении ссуды  для проведения лизинговых сделок.

На втором этапе лизингового процесса в  трех- и двухсторонних договорах  производится юридическое закрепление  лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский  учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата  Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга  оформляется дальнейшее использование  оборудования (имущества).

Основным  документом лизинговой сделки, в котором  отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается  между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю  предоставляется в пользование  для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента  подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в  эксплуатацию и действует в течение  оговоренного в нем срока. Акт  приемки оформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и  Поставщиком - изготовителем.

После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несет ответственности перед  Лизингополучателем, поскольку последний  выбор оборудования (имущества) осуществлял  самостоятельно.

В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать его в работоспособном  состоянии, производить необходимое  обслуживание, текущий ремонт и все  это за свой счет.

Все риски, возникающие  в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причиненного ущерба, Лизингополучатель  принимает на себя.

Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую стоимость  лизингового оборудования (имущества), плату Лизингодателю за использование, кредитные ресурсы на его приобретение по лизинговому договору, комиссионное вознаграждение Лизингодателю, плату  за страхование лизингового оборудования (имущества), если оно было застраховано Лизингодателем, плату за дополнительные услуги Лизингодателю, предусмотренные  договором, сумму налога на лизинговое оборудование (имущество), на приобретение автотранспортных средств, являющихся предметом лизингового договора, иные затраты Лизингодателя, предусмотренные  договором.

Вся сумма  лизинговых платежей у Лизингополучателя  относится на себестоимость производимой им продукции (работ, услуг). Сумма затрат за пользование кредитами, используемыми  на финансирование лизинговых сделок, относится у Лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг. Лизинговое оборудование (имущество) учитывается на балансе Лизингодателя по стоимости, им же начисляется и амортизация лизингового оборудования (имущества) в пределах коэффициентов, установленных действующим законодательством РК.

Сравнение вариантов  получения кредита напрямую и  через лизинг показывает, что очевидна и финансовая выгодна. Кроме того, поскольку средства по лизингу находятся  на балансе у Лизингодателя, у  Лизингополучателя появляются дополнительные возможности к привлечению заемных  средств.

Международный лизинг осуществляется казахстанскими Лизингодателями и Лизингополучателями в форме импортного и экспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование (имущество) не взымаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне (или наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются.

Лизинговые  расчеты производятся: денежными  платежами, компенсационными товарами, услугами и др., а также смешанными, когда с денежными выплатами  допускаются платежи товарами и  услугами. Используются платежи с  авансом (депозитом), когда Лизингополучатель  вносит аванс Лизингодателю в  момент оформления соглашения, а затем  после ввода оборудования (имущества) в эксплуатацию выплачивает согласованными долями оставшуюся сумму лизингового  платежа.

Можно использовать также вариант расчетов, который  базируется на некотором установленном  в соглашении проценте от объема реализации продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, от суммы полученной прибыли.

Платежи, как  правило, вносятся по согласованному сторонами  графику, который прилагается к  лизинговому соглашению и могут  иметь периодичность ежемесячную, ежеквартальную или ежегодную. Единовременные платежи в виде аванса осуществляются в сочетании с периодическими взносами, если они оговорены в  соглашении сторон.

В зависимости  от финансового состояния Лизингополучателя  в соглашении может оговариваться  порядок выплаты лизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, в  зависимости от устойчивости финансового  положения Лизингополучателя.

Операции  по лизингу (финансовому) могут осуществляться только при наличии соответствующей  лицензии у Лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению  в учете в порядке, предусмотренном  действующим законодательством  РК, исходя из содержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи).

 

 Риски лизинговых  операций.

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим  образом.

МАРКЕТИНГОВЫЕ РИСКИ - риск не найти  арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта  сделки по окончании лизингового  договора с учетом конъюнктуры рынка.

РИСК УСКОРЕННОГО МОРАЛЬНОГО СТАРЕНИЯ ОБЪЕКТА СДЕЛКИ. Поскольку объектами  лизинговых сделок как правило выступает  продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию  научно-технического прогресса”. Основным способом минимизации этого риска  является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

ЦЕНОВОЙ РИСК - риск потенциальной  потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в  течение срока действия лизингового  договора. Лизингодатель теряет потенциальную  прибыль в случае повышения цен  на объекты лизинговых сделок, заключенных  по старым ценам. Лизингополучатель  терпит убытки при падении цен  на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска  осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого  лизингового платежа на протяжении всего периода лиза.

РИСК ГИБЕЛИ ИЛИ НЕВОЗМОЖНОСТИ  ДАЛЬНЕЙШЕЙ ЭКСПЛУАТАЦИИ минимизируется путем страхования объекта сделки.

РИСК НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ - возможность финансовых потерь, возникающих  в случае, когда лизингодатель  не в состоянии рефинансировать  свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили , за счет привлечения  средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем  увязки потоков денежных средств  во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных  операций.

РИСК НЕПЛАТЕЖА - риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана  на анализе финансового положения  лизингополучателя; лимитировании  суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.