Управління фінансовою санацією підприємства (ДП “Криворізька терплоцентраль”)

 

Перевиконання по ремонтному фонду пояснюється збільшенням обсягів виконаних робіт.

Для поліпшення кадрової роботи на підприємстві розроблені заходи по зниженню плинності кадрів і закріпленню  їх на виробництві, по укріпленню трудової і виробничої дисципліни, по покращенню добору, розстановці та вихованню кадрів, по підвищенню відповідальності керівників підрозділів за виконання службових обов’язків, підготовці та підвищенню кваліфікації кадрів. За 2005 рік підвищили кваліфікацію з відривом від виробництва в Київському політехнічному інституті – 11 керівників і спеціалістів, в Криворізькому технічному університеті – 19 керівників. Підвищили кваліфікацію в короткострокових семінарах з відривом від виробництва – 10 керівників і спеціалістів. В учбово – курсових комбінатах  - 14 керівників та спеціалістів. Підготовлено, перепідготовлено, навчено новим професіям – 58 чоловік, в тому числі з відривом від виробництва в учбово-курсових комбінатах -  52 чоловіка. Сформовано і оформлено списком установленого порядку резерв кадрів на висування на вищі посади.

В 2005 році прийнято молодих  спеціалістів за направленням вищих  учбових закладів – 20 чоловік, в тому числі з вищою освітою – 9 спеціалістів, молодих спеціалістів – 11 чоловік.

За станом на 01.01.2006 року підприємство повністю забезпечено кадрами робітників, керівників, спеціалістів. Всього працюючих 1488 чоловік, із них:

• робітників – 1193 чоловік;
• спеціалістів – 160 чоловік;
• службовців – 19 чоловік;
• керівників – 116 чоловік.

Плинність кадрів на підприємстві:

• всього прийнято працівників за 2005 рік – 129 чоловік;
• всього звільнено працівників – 99 чоловік, із них по причині:
• за власним бажанням – 64 чоловіка;
• на пенсію за віком – 13 чоловік;
• скорочення чисельності – 1 чоловік;
• закінчення строку договору – 8 чоловік;
• інвалідність – 1 чоловік;
• смерть – 8 чоловік;
• армія – 3 чоловіка;
• прогули – 1 чоловік.

Процент плинності кадрів за 2005 рік склав – 4,6 %, в порівнянні з відповідним періодом 2004 року знизився на 1,5 %.      

Отже,  основною діяльністю державного підприємства „Криворізька теплоцентраль” є виробництво теплової енергії, транспортування її через магістральні мережі для забезпечення понад 50 % житлового фонду міста Кривого Рогу, а також об’єктів соціального призначення та промисловості.

Ефективність використання основних фондів ДП „Криворізька теплоцентраль” характеризується показником фондовіддачі Ф_В, що розраховується як відношення виторгу від реалізації без податку на додану вартість і акцизного збору до середньої вартості основних фондів:

 

                                    Ф_В = ,                                                              (2.2.1)

 

де В – витрати підприємства (рядок 035 звіту про фінансові  результати);

О_Ф – середня вартість основних фондів (рядок 031 балансу).

Рисунок 2.2.1 – Фондовіддача ДП „Криворізька теплоцентраль”

за 2003 – 2005 роки

 

Протягом  аналізованого періоду  спостерігається тенденція до збільшення  фондовіддачі, хоча і незначна.

Аналіз виробничого потенціалу ДП „Криворізька теплоцентраль” подано в таблицях додатку Ж.

 

 

2.3  Аналіз фінансової  сфери ДП „Криворізька теплоцентраль”

 

Основним джерелом інформації при аналізі фінансової сфери  ДП „Криворізька теплоцентраль” є типові форми річної бухгалтерської звітності підприємства, зокрема:

• баланс підприємства за 2003 – 2005 роки (див. дод. А);
• звіт про фінансові результати за 2003 – 2005 роки (див. дод. Б);
• звіт про рух грошових коштів за 2003 – 2005 роки (див. дод. В);
• звіт про власний капітал за 2003 – 2005 роки (див. дод. Д).

Аналіз валюти балансу  ДП „Криворізька теплоцентраль” проводиться  шляхом порівняння даних загальної  вартості підприємства протягом аналізованого періоду з 2003 року до 2005 року. Дані щодо валюти балансу наведено на рисунку 2.3.1 (по роках).

Різке зниження валюти балансу спостерігається у 2004 році у порівнянні з 2003 роком (з 365,143 тис. грн. до 257,117 тис. грн.) на 108,026 тис. грн., що в основному спричинене наявністю збитків на підприємстві, зменшенням балансової вартості основних засобів. У 2005 році спостерігається невелике збільшення валюти балансу підприємства на 7,831 тис. грн., але це не пов’язано з відсутністю збитку на підприємстві, хоча як видно рисунку 2.3.2 є тенденція зменшення збитків, збільшення валюти балансу у 2005 році пов’язано із взяттям  на баланс підприємства нових теплових мереж та теплорозподільних пунктів, що були передані за рішенням Криворізької міської ради від КП „Криворіжтепломережа”.

 

Рисунок 2.3.1 – Чистий збиток ДП „Криворізька теплоцентраль”

 

Рисунок 2.3.2 – Валюта балансу ДП „Криворізька теплоцентраль”

 

Власні кошти підприємства є однією з найважливіших характеристик  його фінансового становища і визначають його фінансову незалежність від зовнішніх джерел. Для аналізу власних коштів розраховують такі коефіцієнти:

• коефіцієнт фінансової незалежності;
• коефіцієнт фінансової стабільності;
• коефіцієнт фінансового левериджу;
• коефіцієнт забезпечення власними коштами.

Коефіцієнт фінансової незалежності, чи „автономії”, (К_авт)                        ДП „Криворізька теплоцентраль” (рисунок 2.3.3) розраховувався як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу:

 

К = ,                                                                      (2.3.1)

 

де С_ВК – власні кошти підприємства (рядок 380 балансу);

В_б – валюта балансу (рядки 280,640 балансу).

Динаміку змін коефіцієнту  фінансової незалежності для ДП „Криворізька теплоцентраль” за 2003 – 2005 роки зображено  на рисунку 2.3.3.

Практикою встановлено, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати суму власних джерел фінансування, тобто критичне значення коефіцієнта автономії дорівнює 0,5[ 21.с.125]. Як видно з рисунку 2.3.3, коефіцієнт автономії для ДП „Криворізька теплоцентраль” не тільки перевищує критичне значення, але й має від’ємне значення, спостерігається тенденція до його постійного падіння, що обумовлено відсутністю власного капіталу підприємства через постійні збитки („постійні збитки з’їдають власний капітал”). Це свідчить про неможливість функціонування підприємства без залучення зовнішніх джерел фінансування.

 

 

 Рисунок  2.3.3 – Динаміка коефіцієнта  автономії ДП „Криворізька теплоцентраль” за 2003 – 2005 роки

 

Фінансова стійкість  підприємства оцінювалася за величиною коефіцієнта фінансової стабільності (К_фс), який характеризує співвідношення власних і позикових коштів:

 

                             К_фс =

,                                                          (2.3.2)            

 

де З_ПК – позикові кошти підприємства (сума рядків 460 і 620 балансу).

Динаміку варіювання коефіцієнта стабільності ДП „Криворізька теплоцентраль”  у 2003 – 2005 роках подано на рисунку 2.3.4.

 

   Рисунок 2.3.4 – Динаміка коефіцієнта фінансової стабільності на ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2003 – 2005 роках

 

 Коефіцієнт фінансової  стабільності весь аналізований  період має від’ємне значення, що вказує на перевищення позикових  коштів над власними коштами підприємства. Нормативне значення коефіцієнта має бути більшим ніж 1 [20.180]. На даному підприємстві спостерігається відсутність власного капіталу через постійні збитки. Тенденції до збільшення значення коефіцієнта не спостерігається, навпаки у 2005 році відбувся різкий спад показника фінансової стабільності, так як збільшилася сума залучених коштів на підприємстві.

Показник фінансового  лівериджу (Ф_л) характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань і визначається як відношення довгострокових зобов’язань до джерел власних коштів:

 

                     Ф_л =

,                                                             (2.3.3)

 

де Д_З – довгострокові зобов’язання (рядок 480 балансу);

Коефіцієнт фінансового  лівериджу ДП „Криворізька теплоцентраль” подано на рисунку 2.3.5.

 

Рисунок 2.3.5 – Показник фінансового лівериджу ДП „Криворізька теплоцентраль” за 2003 – 2005 роки

 

З рисунку 2.3.5 видно, що коефіцієнт фінансового лівериджу ДП „Криворізька теплоцентраль” має від’ємне значення і спостерігається тенденція до його зниження, тобто на підприємстві відбувається накопичення довгострокових зобов’язань.

Для вирішення питання  про забезпечення підприємства власними коштами розраховують коефіцієнт забезпечення власними коштами (К_ЗК), який визначається за формулою:

 

К_ЗК = (Власний капітал – Необоротні активи) / Оборотні активи          (2.3.4)

 

де Власний капітал  знаходимо по рядку 380 балансу,

необоротні активи –  рядок 080 балансу,

оборотні активи – рядок 260 балансу.

 

Значення цього коефіцієнта  мають бути більшими ніж 0,1 [20.152]. Динаміку змін коефіцієнта для ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2003 – 2005 роках подано на рисунку 2.3.6.

 

Рисунок 2.3.6 – Коефіцієнт забезпечення власними коштами ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2003 – 2005 роках

 

Наявність збитків на протязі 2003 – 2005 років не дає можливості підприємству збільшити власні кошти, у результаті чого спостерігається тенденція до подальшого зниження коефіцієнта забезпечення власними коштами. На кінець 2005 року значення коефіцієнта становило (- 1,403).

Фінансовий моніторинг ДП „Криворізька теплоцентраль” проводився відповідно до коефіцієнта Бівера (К_Б), який визначають як відношення різниці між чистим прибутком і нарахованою амортизацією до суми довгострокових і поточних зобов’язань:

 

    К_Б =

,               (2.3.5)                                    

 

де  Чистий прибуток і Амортизація, наведені у відповідних рядках 220 і 260 балансу;

Довгострокові й поточні  зобов’язання - підсумки, відповідно, розділів 3 і 4 пасиву балансу.

Динаміку змін коефіцієнта  Бівера для ДП „Криворізька теплоцентраль” подано на рисунку 2.3.7.

Ознакою формування незадовільної  структури балансу є такий стан справ на підприємстві, при якому протягом тривалого часу (1,5 – 2 роки) коефіцієнт Бівера не перевищує 0,2 [20.с.160], що відображає небажане скорочення частини прибутку, яка спрямовується на розвиток виробництва. Випадок, коли коефіцієнт Бівера менший ніж 0,1, як на ДП „Криворізька теплоцентраль”(див. рис. 2.3.7), означає, що підприємство має незадовільну структуру балансу і працює в борг. Коефіцієнт Бівера для ДП „Криворізька теплоцентраль” був набагато нижчий від свого граничного значення вже на початку аналізованого періоду (2003 рік) і становив (- 0,015). Надалі цей показник змінювався стрибкоподібно, і його мінімальне значення досягало  (-0,104) у 2004 році. У цьому разі абсолютна величина коефіцієнта Бівера не є важливою, оскільки його від’ємне значення свідчить про відсутність на підприємстві прибутку. Отримані результати свідчать про незадовільну структуру балансу аналізованого підприємства.

Рисунок 2.3.7 – Коефіцієнт Бівера для ДП „Криворізька теплоцентраль” у 2003 – 2005 роках

 

Структуру активів ДП „Криворізька теплоцентраль” станом на 01.01.2006 року подано в таблиці  2.3.1 і на рисунку 2.2.8.

 

Таблиця 2.3.1 – Структура  активів ДП „Криворізька теплоцентраль” на початок 2003 року і на кінець 2005 року

 

№ з/п	Активи (%)	2003 рік	2005 рік
	1	2	3
1.	Нематеріальні активи	0,01	0,007

 

Продовження таблиці 2.3.1

 

	1	2	3
2.	Незавершене будівництво	0,843	1,28
3.	Основні засоби	29,76	29,73
4.	Запаси	1,138	1,85
5.	Нематеріальні	0	0
6.	Дебіторська заборгованість за товари	55,52	51,48
7.	Дебіторська заборгованість за розрахунками	0,004	0,004
8.	Інша поточна дебіторська  заборгованість	0,007	0,02
9.	Грошові кошти	0,046	0,984
10.	Інші оборотні кошти	12,41	14,55
11.	Усього	100	100