Управление оборотными активами предприятия: учет и анализ

 

Наибольший удельный вес в оборотном капитале предприятия  за анализируемый период составляют запасы, в абсолютной величине менялась от 3909 до 5691тыс.руб. Наибольшее изменение величины запасов произошло в 2009 году – от 3909 руб. до 5691 тыс. руб. Такой резкий рост запасов объясняется тем, что предприятие взяло краткосрочный кредит на расширение оборотного капитала. Вес денежных средств в общем объеме оборотных активов в процентном соотношении изменялся незначительно от 13,64%  до 16,40%.

В 2008 году наблюдался спад с 16,4 до 16,11,  в 2009 году уменьшается до13,64. Такая динамика процентов денежных средств в структуре оборотных активов может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия, привести к увеличению задолженности предприятия по кредитам банку, персоналу по оплате труда, поставщикам, в результате чего увеличится продолжительность финансового цикла и снизится рентабельность капитала предприятия.

Краткосрочных финансовых вложений нет. Общий объем оборотных активов в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 46,8% за счет увеличения объема запасов (45,5%) и краткосрочной дебиторской задолженности (58,9%), НДС по приобретенным ценностям и денежные средства (71,7% и 22,1% соответственно).

Далее рассмотрим структуру запасов ООО РК «Платинум».

Таблица 3.2

 Анализ структуры  запасов OОO РК «Платинум» в 2007 - 2009 гг.

Показатели	2007 г.		2008 г.		2009 г.		2009 г.  в % к 2007
	Абсолютные величины	Удельные веса	Абсолютные величины	Удельные веса	Абсолютные величины	Удельные веса в %
А	Тыс.руб	2	Тыс.руб	4	Тыс.руб	6	7
Сырье и материалы	76	1,9	176	3,8	253	4,4	332,9
Затраты в незавершенном производстве	89	2,3	114	2,4	156	2,7	174,9
Готовая продукция и товары для продажи	3719	95	4321	92,8	5198	91,3	139,7
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	25	0,6	43	0,9	83	1,4	334,1
Прочие запасы	-	-	-	-	-	-	-
Итого запасов	3909	100	4654	100	5691	100	145,5

 

Наибольший удельный вес в структуре запасов за анализируемый период составляет готовая  продукция и товары для перепродажи от  91,3 % до 95%, изменяясь по абсолютной величине от 3719 тыс. руб. до 5198 тыс. руб., что говорит об увеличении темпов роста производства.

На протяжении периода  с 2007 по 2009 год возросло общее количество запасов (3909– 5691 тыс. руб.), что было следствием постоянного увеличения запаса материалов. Доля материальных запасов в оборотных активах за данный период возросла на 232,9%. Затраты в незавершенном производстве составляют от 2,3 % до 2,7 %.

Так же в анализ оборотного капитала входит анализ структуры дебиторской задолженности

Таблица 3.3

 Анализ структуры  дебиторской задолженности OОOРК «Платинум» в 2007 - 2009 гг.

Показатели	2007 г.		2008 г.		2009 г.		2009 г.  в % к 2007
	Абсолютные величины	Удельные веса	Абсолютные величины	Удельные веса	Абсолютные величины	Удельные веса в %
А	Тыс.руб	2	Тыс.руб	4	Тыс.руб	6	7
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-		-
Краткосрочная дебиторская задолженность	2030	100	2571	100	3226	100	158,9
в том числе: покупатели и заказчики	271	13,3	363	14,1	596	18,5	220
Авансы выданные	1377	67,8	1664	64,7	1718	53,2	124,7
прочие дебиторы	381	18,8	544	21,1	912	28,3	239,1

 

В оборотных активах  предприятия за весь анализируемый  период присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой организации. В общей структуре дебиторской задолженности наибольший вес составляют авансы выданные 53,2 – 67,8% (1377 – 1718 тыс.руб) . Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Для улучшения состояния  дебиторской и кредиторской задолженности необходимо:

- систематически следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности;

- контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на  увеличение количества заказчиков;

- выявлять недопустимые виды задолженностей и т.д.

Для того чтобы раскрыть движение денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать структуру денежных средств.

Таблица 3.4

Анализ структуры денежных средств OОO РК «Платинум»

в 2007 – 2009 гг.

Показатели	2007 г.		2008 г.		2009 г.		Изменения 2009 г.  в % к 2007
	Абсолютные величины	Удельные веса	Абсолютные величины	Удельные веса	Абсолютные величины	Удельные веса в %
А	Тыс.руб	2	Тыс.руб	4	Тыс.руб	6	7
Денежные средства	1179	100	1415	100	1440	100	122,1
в том числе: касса	65	5,5	58	4,1	56	3,9	86,2
расчетные счета	1000	84,8	1000	70,7	1000	69,5	100,1
валютные счета	114	9,7	357	25,2	383	26,6	335,5
Прочие денежные средства	-	-	-	-	-	-	-

 

Наибольший удельный вес в составе денежных средств  составляют средства на расчетном счете – от 69,5 % до84,8 %, оставаясь по абсолютной величине неизменными – 1000 тыс. руб. Удельный вес средств в кассе колеблется от 3,9% в начальный период до 4,1 – 5,5% в последующие периоды. Доля средств на валютном счету 9,7 – 26,6%.

Исходя из произведенных  выше расчетов можно сделать обобщающий вывод. В оборотном капитале наибольший удельный вес за все исследуемые  периоды занимала дебиторская задолженность. Причем в балансе предприятия  присутствует только она, что говорит  о продуманной сбытовой политике.

За исследуемый период произошел резкий рост запасов для  оборотного капитала. Для этого предприятие  взяло краткосрочный кредит. Наибольший удельный вес в структуре запасов  составляет сырье и материалы, что  свидетельствует в свою очередь о том, что оборотные активы приобретают более неликвидную форму. Следовательно, замедляется оборачиваемость.

Вес денежных средств  в общем объеме оборотных активов  в процентном соотношении изменялся  незначительно от 10,6 %  до 13,2%., но в свою очередь оставался стабильным и достаточно высоким. Такая динамика процентов денежных средств в структуре оборотных активов может положительно сказаться на платежеспособности предприятия, привести к сокращению задолженности предприятия по кредитам банку, персоналу по оплате труда, поставщикам, в результате чего уменьшится продолжительность финансового цикла и увеличится рентабельность капитала предприятия.

 

 

Таблица 3.5

Анализ использования  оборотных средств в ООО РК «Платинум» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007	2008	2009	Отклонение
	тыс.руб	тыс.руб	тыс.руб	абсол.			относит.
				2007	2008	2009	2007	2008	2009
Выручка	38915	54856	74802	15941	19946	35887	140,96	136,36	192,22
Оборотные средства	7191	8786	10555	1595	1769	3364	122,18	120,13	146,78
Оборачиваемость оборотных средств	5,41	6,24	7,09	0,83	0,84	1,68	115,37	113,51	130,96

 

Выручка = Оборотные средства * Оборачиваемость оборотных средств.

Оборотные средства –  количественный показатель.

Оборачиваемость оборотных  средств – качественный показатель.

2007 год:

1 подстановка

1595 * 5,41 = 8629 тыс.руб. (влияние количественного фактора)

2 подстановка:

0,83 *8786 = 7292 (влияние качественного фактора)

Степень влияния:

8629/ 15941 * 100 = 54,1 %

7292/ 15941 * 100 = 45,7 %

2008 год:

1 подстановка

1769 * 6,24 = 11039 (влияние количественного фактора)

2 подстановка:

0,84 * 10555 = 8866 (влияние качественного фактора)

Степень влияния:

11039/ 19947 * 100 = 55,3 %

8866 / 19946 * 100 = 44,7 %

2009 год: 

1 подстановка

3364 * 7,09 = 23851 (влияние количественного фактора)

2 подстановка:

1,68 * 7191 = 12081 (влияние качественного фактора)

Степень влияния:

23851/ 35887 * 100 = 66,5 %

12081/ 35887 * 100 = 33,5 %

Вывод: Количество оборотов за 2007 год составляет 5,41 оборота, в 2008 увеличилось кол-во оборотов на 0,83 оборота, это привело к увеличению выручки на 8866 тыс.руб. или на 44,7 %. Увеличение стоимости оборотных средств (количественный показатель) на 1769 тыс. руб. привело к увеличению выручки на 11039 тыс. руб. или на 55,3 %. Это свидетельствует о том, что оборотные средства на предприятии используются преимущественно интенсивно. В 2009 г. оборачиваемость увеличилась на 1,68 оборота, средства используются преимущественно интенсивно, этому свидетельствует количественный показатель, который занимает 66,5 %. В 2007 г. преимущественно интенсивно, значительное влияние оказывает количественный фактор – 54,1 %.

Таблица 3.6

Анализ использования  оборотных средств в ООО РК «Платинум» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007	2008	2009	Отклонение
	тыс.руб	тыс.руб	тыс.руб	абсол.			относит.
				2007	2008	2009	2007	2008	2009
Выручка	38915	54856	74802	15941	19946	35887	140,96	136,36	192,22
Оборотные средства	7191	8786	10555	1595	1769	3364	122,18	120,13	146,78
Оборачиваемость оборотных средств	5,41	6,24	7,09	0,83	0,84	1,68	115,37	113,51	130,96
Период оборачиваемости	66,52	57,66	50,80	-8,86	-6,86	-15,73	86,68	88,10	76,36
Однодневная выручка	108,10	152,38	207,78	44,28	55,41	99,69	140,96	136,36	192,22
Однодневный оборот	19,98	24,41	29,32	4,43	4,91	9,34	122,18	120,13	146,78