Управление оборотными активами предприятия: учет и анализ

Рассчитаем время оборачиваемости  кредиторской задолженности:

ВОКЗ (2007) = 4976631/38914912 · 360 = 46 дн

ВОКЗ (2008) = 7018463/54855652 · 360 = 46 дн.;

ВОКЗ (2009) = 10232867/74801799 · 360 = 49дн.

Рассчитаем продолжительность  операционного цикла:

ОЦ (2007) = 45 + 19 = 64 дн;

ОЦ (2008) = 38 + 17 = 55 дн.;

ОЦ (2009) = 10 + 15 =  25 дн.

Рассчитаем продолжительность  финансового цикла:

ФЦ (2007) = 64 – 46 = 18 дн.

ФЦ (2008) = 55 – 46 = 9 дн.;

ФЦ (2009) = 25 – 49 = -24 дн. Это промежуток времени между оплатой собственных счетов и получением  средств от клиентов, иногда именуемый «разрывом», «дыркой» и так далее в том же духе. Чем он короче, тем меньше потребность компании в финансировании, поэтому к его сокращению есть прямой смысл стремиться. В нашем случае полученный результат полученного финансового цикла является наилучшим результатом.

Оптимизация финансового  цикла – одна из главных целей  деятельности финансовых служб ООО  «РК Платинум», так как это  дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути увеличения финансового  цикла предприятия связаны с увеличением  времени оборота дебиторской задолженности, уменьшением времени оборота кредиторской задолженности.

За счет внедрения  предложенных мероприятий по минимизации  запасов и сокращению периода  погашения дебиторской задолженности  ООО «РК Платинум» их возможное снижение может составить 30 процентов.

Более низкий процент  уменьшения запасов и дебиторской  задолженности не даст предприятию  ощутимого результата, т. к. для уменьшения длительности финансового цикла  предприятия, а также уменьшения показателей финансовой устойчивости необходимо как минимум уменьшение на 30 процентов.

ВОЗ (2009 год) = 3983436,8/59242378*360 = 24

ВОДЗ (2009) = 2258316,9/74801799 · 360 = 11 дн.

ВОКЗ (2009) = 7163007/74801799· 360 = 34 дн.

ОЦ (2009) = 24+11 =  35 дн.

ФЦ (2009) = 35 – 34 = 1 дн.

Результаты расчета продолжительности финансового цикла предприятия до и после внедрения вышеприведенных мероприятий представлены ниже.

         Таблица 4.2 - Результаты расчета  продолжительности финансового  цикла ООО «РК Платинум» до  и после внедрения мероприятий

Показатели	Внедрения мероприятий			После внедрения мероприятий
	2007 год	2008 год	2009 год
А	1	2	3	4
Время оборачиваемости  запасов, дней	45	38	10	24
Период погашения дебиторской  задолженности, дней	19	17	15	11
Период погашения кредиторской задолженности, дней	46	46	49	34
Продолжительность операционного  цикла, дней	64	55	25	35
Продолжительность финансового  цикла, дней	18	9	-24	1

 

Из полученных данных видно, что результаты сокращения величины запасов и дебиторской задолженности ООО на 30 процентов при неизменном периоде погашения кредиторской задолженности, продолжительность финансового цикла предприятия может уменьшиться на 1 день, в результате чего произойдет высвобождение части средств из оборота предприятия.

Количественным результатом  эффективности использования оборотных средств является их высвобождение из оборота или, напротив, дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот. Положительное значение имеет высвобождение средств, так как их можно направить на различные цели. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем (анализируемом) периоде по сравнению с предшествующим (базовым) периодом при одновременном росте объема реализуемой продукции, работ, услуг.

Относительное высвобождение  оборотных средств имеет место  тогда, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:

 

∆Фª ос  = Фºос  - Ф¹ос (6)                                                 

 

где Фºос,Ф¹ос – средний  остаток оборотных средств в  базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

∆Фª ос  = 13147905-8024883 = 5123022

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле

 

∆Ф°ⁿ ос  = NP П1 / Д · (Тºоб  - Т¹об);          (7)                   

 

где NP П1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде, в тыс. руб.;

Тºоб; Т¹об – длительность одного оборота в днях в базовом  и сравниваемом периодах, дн.

∆Ф°ⁿ ос  =  65332 / 360 · (75 – 66) = 181,48 · 9 = 1633,32 тыс. руб.

Высвободившиеся средства предприятие может использовать на собственные нужды. Так, например, предприятию необходимо заниматься изучением спроса на его продукцию, чтобы сократить закупки товаров не пользующихся популярностью у потребителя, стараясь снизить до минимума процент залежалых товаров, который отрицательно сказывается на общей оборачиваемости оборотных активов. Кроме того, необходимо проводить более активные рекламные кампании в печатных источниках, на радио, телевидении и т. д.

Оценивая эффективность  предложенных мероприятий, с уверенностью можно сказать о том, что они  несомненно положительно повлияют на деятельность предприятия. При применении мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами может уменьшится финансовый цикл, что приведет к высвобождению части средств из оборота предприятия, что в свою очередь дает предприятию возможность направить эти средства на различные нужды. Следовательно, это позволит ему развиваться с большей скоростью и получать больше прибыли в перспективе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Экономическая сущность оборотных средств как экономической  категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении - кругообороте, в процессе которого последовательно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную и из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота.

Также в теоретической  части рассматривались состав оборотных  активов и различные их классификации, предложенные для различных отраслей разными авторами.

При рассмотрении влияния  оборотных активов на финансовое состояние предприятия было выяснено, что эффективность использования оборотных средств предприятий, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Переходя к практической части работы, рассматривалась организационно-экономическая структура ООО РК «Платинум». Для дальнейшего раскрытия темы рассматривалась информация о синтетическом и аналитическом учете оборотных активов. На основании чего можно сделать следующий вывод, что синтетический и аналитический учет оборотных активов ведется на предприятии в соответствии с основными законодательными актами и нормативными документами по бухгалтерскому учету , и в соответствие с учетной политикой.

Исходя из произведенных  расчетов по оценке оборотных активов и источников их формирования был сделан обобщающий вывод. В оборотном капитале наибольший удельный вес за все исследуемые периоды занимала краткосрочная дебиторская задолженность. Причем в балансе предприятия присутствует только она, что говорит о продуманной сбытовой политике.

За исследуемый период наблюдается увеличение запасов для оборотного капитала. Наибольший удельный вес в структуре запасов за анализируемый период составляет готовая продукция и товары для перепродажи, что говорит об увеличении темпов роста производства.

Наблюдался низкий процент  денежных средств баланса предприятия, что может отрицательно сказаться  на платежеспособности предприятия, привести к росту просроченной задолженности  предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.

Баланс изучаемого предприятия  за отчётный период не является ликвидным, т.к. на протяжении всего анализа наблюдается, в основном, недостаток активов для погашения наиболее срочных обязательств. Если в 2007 г. в структуре баланса не хватало средств для погашения только краткосрочных обязательств, то в отчетном году ситуация ухудшилась и наблюдается платежный недостаток для погашения всех видов обязательств.

Таким образом можно  сделать вывод, что  предприятие не является платежеспособным и при возникновении форс-мажорных обстоятельств не сможет быстро погасить текущие обязательства, оставаясь при этом платежеспособным.

Завершающим этапом работы были предложены меры по оптимизации  использования запасов. Они заключаются  в формировании оптимального запаса, уменьшению продолжительности операционного цикла с целью высвобождения средств из оборота. Оценивая эффективность предложенных мероприятий, с уверенностью можно сказать о том, что они несомненно положительно повлияют на деятельность предприятия. При применении мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами может уменьшится финансовый цикл, что приведет к высвобождению части средств из оборота предприятия, что в свою очередь дает предприятию возможность направить эти средства на различные нужды. Следовательно, это позволит ему развиваться с большей скоростью и получать больше прибыли в перспективе.

Подводя общие итоги,  можно отметить, что в целом финансовое состояние предприятия неустойчиво и финансовый риск стать банкротом для него реален. Одними из главных причин нарушения финансового благополучия предприятия является дебиторская задолженность. Существует необходимость совершенствования коммерческой деятельности и финансового управления, ужесточения системы контроля и анализа использования финансовых ресурсов предприятия. Требуется уменьшение доли дебиторской задолженности  в общей сумме используемых средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cписок  литературы

 

 

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. N 129-ФЗ
2. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность» (утв. Приказом Минфина РФ № 43н от 6 июля 1999 г.).
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом МФ РФ от 31 октября 2000 г. № 94н;
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена и иностранной валюте» (ПБУ 3/2006);

5. Астахов,   В.П.   Бухгалтерский   (финансовый)  учёт:   Учебное  пособие. Серия   «Экономика   и  управление»./ В.П. Астахов. -  Ростов   н/Д:   Издательский   центр «МарТ»,  2008.- 832 с.

6. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : Учебник для вузов 1-е изд., доп. И испр. («Высшее образование»), 2009 - 416 с.

7. Васильева, И.П. Основные бухгалтерские проводки по новому плану счетов./И.П Васильева. - М.:  Вестник,  2009.- 238с.

10. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А. А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М: КНОРУС, 2007. – 608 с.

11. Гражданкина Е.В. Экономика малого предприятия/ Е.В. Гражданкина. – М. : ГроссМедиа: Рос.Бухгалтер, 2009. – 141с.

12. Глушков,   И.Е.   Бухгалтерский   учёт   на   современном   предприятии. Эффективное  пособие  по бухгалтерскому учёту./И.Е Глушков. Москва, «КНОРУС», Новосибирск, «ЭКОР», 2003.- 797 с.

13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – Изд. 3-е., перераб. и доп. -  М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2005. – 134 с.

14. Ковалёва, О.В. Бухгалтерский учёт и аудит бухгалтерской отчётности коммерческих   предприятий.   Серия   «учебники   и   учебные   пособия»./О.В. Ковалева. - Ростов н/Д: Феникс,  2006.- 512 с.

15. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 448 с.

16. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учёт./ Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2006.- 584 с.

17. Коробейников О. П., Хавин Д. В., Ноздрин В. В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2003. – 432 с.

18. Савицкая, Г.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.Н. Савицкая. – Изд. 3-е. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2005. – 400 с. 

19. Сарафонова, Н.Г. бухгалтерский финансовый учёт : учебное пособие - /Н.Г. Сарафонова. М.: ИНФРА – М4 Новосибирск: Сибирское соглашение,  2009.- 376 с.

20. Титов В. И. Экономика предприятия: учебник / В. И. Титов. — М.: Эксмо, 2008. — 416 с. — (Высшее экономическое образование).

21. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004. – 324 с.

22. Экономика предприятия (фирмы): Практикум / Под ред. проф. В. Я. Позднякова, доц. В. М. Прудникова. - 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 319 с. — (100 лет РЭА им. Г. В. Плеханова).

23. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 601 с. (100 лет РЭА им. Г. В. Плеханова)

24. Бурцев В. В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии журнал // «Управленческий учет» 2007. - №5. – 24 - 28 с.

25. Давыдова Л. В., Ильминская С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия// «Финансовый менеджер» - 2006. - № 15 (219) – 5-9 с.

26. Ивлева И. Г. Дебиторская задолженность. Формирование и учет резервов по сомнительным долгам // info@lexgroup.ru Ежемесячный региональный журнал «Тюменский бухгалтер» № 5, май 2003 г.

27. Маслов Б. Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы // «Управленческий учет» - 2005. - № 1. – 23 -25 с.