Автор: Пользователь скрыл имя, 23 Декабря 2011 в 00:46, курс лекций
Бухгалтерський облік — це система збирання, вимірювання, обробки, інтерпретації та передачі інформації про господарську діяльність підприємства, установи, організації внутрішнім і зовнішнім користувачам для прийняття оптимальних рішень.
Принципи — це базові концепції, що лежать в основі відображення в обліку та звітності господарської діяльності підприємства, його активів, зобов’язань, капіталу, доходів, витрат, фінансових результатів. Відомо, що облікові системи формувалися в різних країнах чи групах країн під впливом національних особливостей їхнього економічного й політичного розвитку. Історично формувались і принципи бухгалтерського обліку. Проте процес економічної інтеграції у світовому масштабі, інтернаціона¬лізація економіки, бізнесу привели до необхідності інтернаціоналізації та стандартизації обліку, який є мовою бізнесу. Інформаційне взаєморозуміння є важливою передумовою бізнесу, економічної інтеграції країн.
Виходячи з цього, світова практика виробила принципи бухгалтерського обліку, загальноприйняті для всіх країн. Назвемо найважливіші з них.
1. Загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку.
2. Міжнародні та національні стандарти бухгалтерського обліку.
3. Фінансовий та управлінський облік, принципи їх побудови.
4. Технологічний процес і процедури фінансового обліку
Фіксовані — це облігації, за якими встановлюється один термін погашення. Наприклад, компанія випустила облігації на 1 млн дол. Усі вони мають бути погашенні через 10 років.
Серійні облігації погашаються серіями, частковими сумами впродовж усього терміну їх дії.
Наприклад, компанія випустила облігації на 1 000 000 дол. Погашення — 250 000 дол. через 5 п’ять років (термін дії 20 років).
На реєстрованих облігаціях компанія записує ім’я та адресу їхнього власника, веде їх облік, сплачує відсотки. Купонні облігації є безадресними, їхніх власників корпорація не реєструє. Такі облігації мають відривні купони, де вказано суму відсотків до одержання та дату отримання. Купон відривають і здають у банк.
Таким чином, відсотки платять тому, хто на дату виплати володіє купоном.
Конвертовані облігації дають право власнику на певних умовах перетворити (конвертувати) їх в акції компанії.
Випуск облігацій відбувається за рішенням ради директорів та за згодою всіх акціонерів. Необхідний також дозвіл влади. Зазвичай акції друкують номінальною вартістю 1000 дол. або кратним числом до 1000 дол. Інформацію про випуск облігацій та його умови (термін, відсотки, види тощо) подають у додатку (пояснювальній записці) до річного звіту. Кожний власник облігацій одержує сертифікат (свідоцтво). Крім того, компанія укладає додаткову угоду (договір), де визначено права, привілеї, терміни погашення облігацій, розмір і дати виплати відсотків, можливість дострокового викупу, конвертації в прості акції тощо. Ціна облігації може відхилятися від її номінальної вартості в той чи інший бік. Це визначається встановленою компанією квотою у відсотках до номінальної вартості облігації.
Наприклад: Облігація в 1000 дол., квота 97. Це означає, що облігація буде продаватися за ціною 970 дол. (1000 дол. × 97 %). Якщо ж квота 108 %, то ціна облігації 1080 дол. (1000 дол. × 108 %). Квота залежить від квотування облігацій на фінансовій біржі.
2. Облік довгострокових облігацій, випущених (реалізованих) за номінальною вартістю
Наприклад: Компанія «К» 1.01.04 р. випустила 1000 облігацій номінальною вартістю 1000 дол. Кожна терміном на 10 років, відсоткова ставка - 9 %. Реалізація - з 1.01.04. Квота для ціни -100 (тобто облігації продають за номінальною вартістю). Операція реалізації оформляється проводкою: 1.01.04. Д «Грошові кошти» К «Облігації до сплати» 1000000.У балансі облігації будуть показані серед довгострокової заборгованості. Відсотки інвесторам компанія сплачує двічі на рік - 1 січня та 1 липня. 1 липня компанія платить відсотки: 45 000 (1 000 000 × 9 % × 6/12). 1.07.04. Д «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» К«Грошові кошти» 45 000.Таким чином, відсотки — це фінансові витрати компанії. Наступний платіж відсотка — 1.01.05. Але компанія повинна включити відсотки з 1.01.04 по 31.12.04 у витрати звітного періоду:
31.12.04.
Д «Фінансові витрати (
Д«Облігації до сплати (Номінальна вартість облігацій)» 1 000 000
Д«Відсотки за облігаціями до сплати» 45 000
К «Грошові кошти» 1 045 000
3. Облік довгострокових облігацій, випущених (реалізованих) зі знижкою (дисконтом)
У розглянутих вище прикладах припускалося, що встановлена відсоткова ставка за облігаціями була така сама (дорівнювала), як і ринкова, або реальна. Водночас ринкова відсоткова ставка постійно відхиляється від установленої за облігаціями (щодня змінюються попит і пропозиція на фондовій біржі). Якщо інвестор може знайти облігації за вищими відсотковими ставками, він може відмовитися від запропонованих облігацій. У цьому разі вихід один — продавати облігації за ціною, нижчою за номінальну. Тоді інвестор опосередковано збільшить свої доходи (менше заплатить) і навпаки. Тобто, якщо ринкова ставка вища, ніж установлена (зафіксована) за облігаціями, вони продаються з дисконтом, тобто за нижчою за номінальну ціну вартістю. І, навпаки, якщо ринкова відсоткова ставка нижча встановленої за облігаціями, вони продаються з надбавкою, тобто з премією.
Приклад: Припустимо, що корпорація «К» випустила (реалізувала) 1.01.04 1 000 000 дол.
облігацій на 5 років за 13 відсотків річних; за квоти до ціни 98; відсотки платять 1 січня і
1 липня.
01.01.
Д «Грошові кошти» 980 000
Д «Дисконт за облігаціями до сплати (Погашена знижка за облігаціями)» 20 000
Рахунок «Дисконт за облігаціями» є регулюючим, активним рахунком, регулює собою пасивний рахунок «Облігації до сплати».
У балансі (пасив)
«Облігації до сплати» (Номінальна вартість) 1 000 000
Мінус: «Дисконт за облігаціями» 20 000 980 000
Ціна 980 000 — це поточна, або балансова, вартість облігацій. На час реалізації вона дорівнює ринковій ціні. Дисконт — це додаткові витрати для підприємства (крім відсотків), бо компанія заплатить усю номінальну вартість інвестору, коли настане термін погашення облігацій. Тому дисконт повинен бути віднесений на фінансові витрати впродовж терміну «життя» облігацій.
Таким чином, витрати за облігаціями становитимуть:
1) відсотки за облігаціями (що платять двічі на рік);
2) дисконт за облігаціями.
Для розподілу дисконту застосовують лінійний метод амортизації.
У нашому прикладі: 20 000 дол. : 10 періодів = 2000 дол.
1.07.04. Д «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 67 000
К «Дисконт за облігаціями до сплати» 2000
К. «Грошові кошти» 65 000
31.12.04 — регулюючий запис:
Д «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 67 000
К «Дисконт за облігаціями до сплати» 2000
К «Відсоток за облігаціями до сплати» 65 000
За все «життя» облігацій сальдо дисконту буде зменшуватися щороку на ту саму суму й на дату погашення дійде до нуля. А поточна балансова вартість облігацій зростає паралельно — на ці самі суми і на дату погашення облігацій дійде до номінальної вартості.
4. Облік довгострокових облігацій, випущених (реалізованих) з премією (надбавкою)
Приклад: Компанія випустила (реалізувала) 1.01.04 1000 довгострокових облігацій номіналом 1000 дол. кожна на 5 років за умови 12 % річних. Квота до ціни 1 червня. Виплата відсотків здійснюється 1 липня та 1 січня наступного року. У цьому разі компанія отримує премію з облігацій у розмірі 60 000 дол.
1.01.04. Випуск (реалізації) облігацій з премією:
Д «Грошові кошти» 1 060 000 К«Облігації до сплати» 1 000 000
Рахунок «Премія за облігаціями» є пасивним регулюючим рахунком до рахунку «Облігації до сплати». Його сума додається у балансі до номінальної вартості облігацій.
Після випуску облігацій з премією баланс компанії в частині довгострокових пасивів матиме такий вигляд:
Облігації до сплати 1 000 000
Премія за облігаціями 60 000
Поточна (балансова) вартість облігацій 1 060 000
Премія за облігаціями зменшує суму фінансових витрат підприємства — поступово впродовж терміну утримання облігацій. За лінійним методом сума амортизації премії одного платіжного періоду буде 6000 дол. (60 000 дол. : 10 періодів). 1.07.04. підприємство здійснить запис:
Д «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 54 000
Д «Премія
за облігаціями»
31.12.04. Регулюючий запис:
Д «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 54 000
Д. «Премія за облігаціями» 6000 К «Відсотки за облігаціями до сплати» 60 000
1.01.05.Оплата відсотків: Д «Відсотки за облігаціями до сплати» К «Грошові кошти» 60 000.
Упродовж терміну дії облігацій залишок на рахунку «Премії за облігаціями» знижується до нуля (на дату погашення облігацій), а вартість облігацій також зменшується до номінальної вартості.
5. Облік викупу облігацій і перетворення їх в акції
5.1. Викуп облігацій
У процесі випуску облігацій зазвичай передбачають умови їх дострокового викупу, тобто вилучення з обігу. З якою метою це роблять? Наприклад, за значного зниження відсоткових ставок на ринку паперів компанія може викупити (вилучити з обігу) свої облігації, а потім випустити їх за нижчою відсотковою ставкою.
Наводимо загальне правило дострокового викупу.
Передусім необхідно:
Нагадаймо, що поточна (балансова) вартість — це номінальна вартість облігацій мінус недоамортизований дисконт або плюс недоамортизована премія на дату викупу облігацій. У разі викупу облігацій можуть бути прибутки чи збитки, які переносяться до Звіту про фінансові результати як інші фінансові результати.
Відображення операцій викупу облігацій, раніше випущених з дисконтом
Приклад: Після шостого платіжного періоду компанія викупила всі довгострокові облігації з квотою 103 до номіналу. Довідка: облігації випущено на 5 років, 1000 шт. номіналом 1000 дол. кожна, 12 % річних, квота до ціни 98, сплата відсотків 1 липня та 1 січня.
Д«Довгострокові облігації до сплати» 1 000 000
К«Дисконт за облігаціями» 8000
К«Грошові кошти» 1 030 000
Д«Збитки від викупу облігацій» 38 000
Відображення операцій викупу облігацій, раніше випущених з премією
Приклад: Після восьмого платіжного періоду компанія викупила всі свої довгострокові облігації з квотою 104 до номіналу. Облігації були випущені у кількості 1000 шт. номіналом 1000 дол. кожна, на 5 років, 12 % річних, квота до ціни — 106, оплата відсотків 1 липня та 1 січня.
Д«Довгострокові облігації до сплати»1 000 000 К «Грошові кошти» 1 040 000
Д «Премія
за облігаціями»
Д«Збитки від викупу облігацій» 28 000