Учет и анализ движения денежных потоков организации

L5 = А₃/(А₁+А₂+А₃)-(П₁+П₂)=1375/(56956+86908+1375)– (50510+93917) =  1.69

6. Доля оборотных средств в активах

L6 = (А₁+А₂+А₃)/Б=(56956+86908+1375) /146588= 0.99

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7 = (П₄-А₄)/(А₁+А₂+А₃)  = (1882-1349)/( 56956+86908+1375)  = 0.01 

      Вывод: 

             1. Общий показатель ликвидности баланса предприятия - показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности увеличился на конец анализируемого периода на 0,15, при этом он не соответствует нормативному значению;

             2.  Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на конец анализируемого периода на 0,35, при этом он соответствует нормативному значению. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах;

              3. Коэффициент критической оценки уменьшился на конец анализируемого периода на 0,02, при этом он не соответствует нормативному значению;

               4. Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на конец анализируемого периода на 0,03, при этом он меньше нормативного значения, что говорит о  высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета;

               5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала увеличился на конец анализируемого периода на 1,32. Таким образом, у предприятия практически присутствует возможность гибкого реагировать на изменение рыночных условий. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя существенно меняется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Каких-либо устоявшихся в практике нормативных значений коэффициента маневренности не существует. Можно лишь отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно, а значит и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночных условий.

     6.   Доля оборотных средств в активах на конец анализируемого периода увеличился на 0,01, при этом он больше нормативного значения;

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец анализируемого периода увеличился на 0,02, что соответствует нормативному значению.

 
 

     Определение типа финансовой устойчивости

     Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается  в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

     Общая величина запасов (строка 210 и 220 актива баланса) = ЗЗ

     Для характеристики источников формирования запасов используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников:

     1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

     СОС = стр. 490 – стр. 190,

     2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) или функционирующий капитал (КФ), определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО – III раздел пассива баланса):

     КФ = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590

     3.  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):

     ВИ = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 + стр. 610

     Каждый  из приведенных показателей наличия  источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств. Иммобилизация может скрываться как в составе, как запасов, так и дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность обнаруженных сомнительных сумм.

   На начало и на конец года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, т.к.:

       Фс > 0, Фт > 0, Фо > 0

     Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

      

     1. Коэффициент финансового риска, (плечо финансового рычага, коэффициент  капитализации, коэффициент соотношения  заемных и собственных средств) (U1):

     U1=590+690)/490;

     где:  3П, 4П, 5П – разделы пассива баланса ;

490, 590 и 690 – соответствующие им строки баланса.

U1н.г = 10+150925/3672 = 41,10

U1к.г = 144706/1872 = 76,89

Указывает, сколько заемных средств организация  привлекла на 1 руб. собственных средств. Нормальное значение U1<= 1. Рост U1 свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечённого капитала.

2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (U2):

U2=490-190/290

U2н.г = 3672-384/154223 = 0.02

U2 = 1882-1349/145239 = 0.004

     Показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

     Принято считать нормальным значение U2>=0,6-0,8.

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала) (U3):

U3=3П/ВБ=490/700

U3 = 3672/154607 = 0.02

U3 = 1882/146588 = 0.01

     Показывает  удельный вес собственных средств  в общей сумме источников финансирования. В большинстве стран принято  считать коэффициент U3 общим уровнем финансовой независимости. Он отражает степень независимости организации от заемных источников. Финансово независимой считается фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине не менее 50% (50%-критич.точка), т.е. U3>=0,5.

     4. Коэффициент финансирования дает общую оценку  финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных: доля заемных средств в 40-50% может быть опасной для финансовой стабильности (U4):

U4 = 490/(590+690)

U4 = 3672/10+150925 = 0.02

U4 = 1882/144706 = 0.01

5. Коэффициент финансовой устойчивости (устойчивого финансирования) (U5):

U5=(490+590)/300

U5н.г. = 3672+10/154607 = 0.02