Таким
образом, вышеизложенные предложения
будут способствовать совершенствованию
организации расчетов и их учета,
снижению дебиторской задолженности
и укреплению финансового состояния
предприятия.
В
целях определения этапов и мер по оздоровлению
финансов организации был сформулирован
подробный перечень возможных типичных
причин, отрицательно влияющих на платежеспособность
организации.
А.
Внешние причины.
1.
Общеэкономические:
- рост инфляции
(выше 3-4%);
- ухудшение
платежеспособности населения, снижение
уровня реальных доходов населения;
- нестабильность
валютного рынка;
- рост безработицы;
- замедление
платежного (денежного) оборота у организации
и, как следствие, недостаток денежных
средств на их счетах;
- увеличение
числа организаций, в которых имеют место
кризисные явления (в том числе клиентов
— потребителей продукции).
2.
Государственные:
- неплатежеспособность
федеральных, муниципальных органов по
своим заказам и обязательствам;
- нестабильность
налоговой системы (ставки акцизов, налогов),
таможенных правил (ставки пошлин);
- повышение
цен на энергоресурсы, транспорт и т. д.;
- политическая
нестабильность и нерешительность действий
правительства;
- бюрократический
рэкет;
- отсутствие
эффективного механизма исполнения решений
арбитражных судов, особенно в части обращения
взыскания на имущество должника (тем
более если должник находится в другой
республике или крае). Неудовлетворительная
работа судебных приставов, их коррумпированность.
3.
Рыночные:
- усиление
конкурентной борьбы за рынок продукции
и услуг;
- отсутствие
государственной поддержки отечественных
производителей товаров и услуг;
- снижение
спроса на продукцию из-за увеличения
на рынке товаров-субститутов (заменителей),
дешевых товаров из ближнего и дальнего
зарубежья или из-за более качественных
товаров конкурентов;
- наличие очень
большого количества посредников, в том
числе мошенников;
- финансовые
кризисы и банкротство кредитных организаций;
- высокая стоимость
кредитных ресурсов;
- снижение
активности и нестабильность фондового
рынка;
- наличие беспредела
в проверках со стороны налоговой инспекции
и других регламентирующих органов.
4.
Прочие:
- негативные
демографические тенденции;
- стихийные
бедствия, техногенные катастрофы;
- криминогенные
ситуации;
- ограбление
(денежное, информационное) организаций,
убийство, похищение руководителей.
Конкретные
пути выхода организации из кризисного
финансового состояния зависят
от причин ее внутрифирменной несостоятельности,
т. е. прежде всего от внутренних причин.
Рассмотрим их более подробно.
Б.
Внутрифирменные причины.
1.
Операционные (производственные):
- низкий уровень
использования основных фондов, простои
оборудования;
- высокий уровень
физического и морального износа основных
фондов(оборудования);
- устаревшая
технология производства продукции, оказания
услуг;
- высокий размер
страховых и сезонных запасов;
- несоответствие
продукции, услуг потребительским запросам;
- недостаточно
диверсифицированный ассортимент продукции;
- низкая активность
по разработке новой продукции и услуг;
- низкое качество
продукции и услуг;
- использование
некачественных материалов и комплектующих
для изготовления продукции;
- отсутствие
входного контроля качества и контроля
на выходе продукции;
- высокие цены
на сырье, материалы, комплектующие;
- высокая себестоимость
изготовления продукции и оказания услуг;
- неэффективная
структура текущих затрат (высокая доля
постоянных издержек);
- перерасход
ресурсов, материалов, наличие брака;
- высокие производственные
затраты ресурсов и труда;
- неэффективный
маркетинг по поиску поставщиков;
- неэффективный
маркетинг по продвижению продукции и
услуг на рынок (неэффективная реклама
имиджа продукции);
- неэффективная
организация процессов управления;
- дублирование
и неэффективное выполнение функций управления;
- отсутствие
действенного контроля за выполнением
управленческих решений;
- наличие управленческих
конфликтов;
- нерациональная
организация складского хозяйства и хранения
материально-технических ресурсов;
- нарушения
трудовой дисциплины;
- нерациональная
организация труда работников;
- нерациональная
кооперация (внешняя и внутренняя) при
производстве продукции;
- высокий уровень
накладных расходов, непрофильных расходов,
транспортных расходов;
- превышение
численности работников над необходимым
их количеством;
- недостаточный
объем выпуска продукции и оказания услуг;
- затоваривание
продукции и невостребованность услуг;
- отсутствие
ресурсосберегающих технологий;
- отсутствие
надежной развернутой сети сбыта;
- низкий уровень
денежной составляющей в выручке;
- несвоевременное
поступление материалов, комплектующих;
- несвоевременный
ремонт и обновление оборудования;
- неудовлетворительная
организация учета;
- снижение
объема продаж;
- снижение
объема выручки;
- низкий уровень
использования производственных и вспомогательных
площадей;
- недостаточный
объем запасов материальных ресурсов;
- высокий размер
коммунальных расходов. 2. Финансовые:
- неэффективная
структура активов (низкая их ликвидность);
- высокая доля
заемного капитала;
- высокая доля
краткосрочных источников заемного капитала
и их малоэффективное использование;
- низкая рентабельность
производства (наличие убытков);
- малоэффективное
использование кредитных ресурсов;
- высокая плата
за использование кредитных ресурсов;
- неэффективная
долгосрочная и краткосрочная финансовая
политика (ее отсутствие);
- высокая доля
и рост общей дебиторской задолженности;
- высокая доля
и рост просроченной дебиторской задолженности,
в том числе гиблой дебиторской задолженности;
- высокая доля
и рост кредиторской задолженности:
- поставщикам;
- бюджету и
внебюджетным фондам; V персоналу организации;
- неэффективная
ценовая политика организации;
- высокая стоимость
аренды помещений (офиса, складов), оборудования,
транспорта;
- высокая доля
и рост штрафов, пеней, неустоек;
- нерациональные
договорные отношения с поставщиками
и потребителями продукции;
- превышение
допустимых уровней финансовых рынков;
- отсутствие
или слабый учет прогноза и изменения
внешних факторов;
- слабый анализ
и учет цен на продукцию и услуги конкурентов;
- рост доли
готовой продукции в запасах на складах;
- рост объемов
незавершенного производства (из-за отсутствия
комплектующих и т. д.);
- рост расходов
на энергоресурсы на единицу готовой продукции;
- хищения (воровство)
продукции, материалов и т. д.;
- отсутствие
финансового контроля за рентабельностью
отдельных видов продукции и услуг;
- громоздкая
организационная структура управления;
- недостаток
собственного капитала.
При
анализе деятельности организации
следует, по нашему мнению, рассмотреть
влияние неправильно принятых долгосрочных
инвестиционных решений, как то:
- неэффективный
фондовый портфель;
- незавершенные
объекты строительства;
- удлинение
сроков строительства объектов и монтажа
оборудования;
- перерасход
инвестиционных ресурсов;
- непродуманные
капитальные вложения;
- недостижение
запланированных объемов прибыли по реализованным
реальным объектам;
- ошибочно
составленный бизнес-план по новым проектам;
- поставки
дорогого и неоправдавшего технических
характеристик оборудования;
- недостижение
необходимого конкурентного качества
продукции;
- недостижение
необходимой конкурентной себестоимости
новой продукции;
- недостаток
капитала для модернизации производства.
3. Прочие:
- отсутствие
или недостаток необходимой квалификации
у персонала (рабочих и ИТР);
- пользование
недостоверной экономической информацией;
- утечка конфиденциальной
информации из организации;
- отсутствие
статистической информации для проведения
маркетинга;
- подчинение
бухгалтерского учета целям налогообложения,
что ухудшает качество информации, используемой
для анализа.10
По
результатам финансового анализа
деятельности кризисной организации
следует выделить из приведенного перечня
причин те, которые можно устранить или
уменьшить их влияние исходя из специфики
организации, учитывая ее внутренние возможности
и возможности в системе ее взаимодействия
с внешней средой.
Текущее
состояние предприятия отчасти
характеризуется наличием дебиторской
задолженности и оказывает существенное
влияние на устойчивость предприятия.
Несоблюдение договорной и расчетной
дисциплины, несвоевременное предъявление
претензий по возникающим долгам
приводят к значительному росту
дебиторской задолженности, а следовательно,
к нестабильности финансового состояния
предприятия.
Дебиторская
задолженность — это кредитование
покупателей (заказчиков) продукции от
момента отгрузки готовой продукции до
перечисления на расчетный счет организации-продавца
в банке платежа за нее. Объем дебиторской
задолженности свидетельствует о временном
отвлечении средств из оборота организации,
что вызывает дополнительную потребность
в денежных ресурсах и может привести
ее к напряженному финансовому состоянию
и, как результат, к неплатежеспособности.
Уровень
дебиторской задолженности зависит
от вида изготавливаемой продукции, емкости
рынка, степени насыщенности рынка данной
продукцией, принятой в организации системы
расчетов, политики коммерческого кредитования
и других условий.
В
странах со стабильной экономической
системой, низким уровнем инфляции увеличение
дебиторской задолженности часто расценивается
как свидетельство наращивания оборота
и не считается тревожным сигналом. В России
же в условиях повышенной инфляции и нестабильности
экономики такое положение может быть
очень опасным, так как ведет к повышению
финансовых рисков и, как следствие, к
финансовой неустойчивости организации.
Оценка
объема дебиторской задолженности
осуществляется по данным бухгалтерского
баланса на начало и конец отчетного периода.
Наиболее важным является анализ дебиторской
задолженности по видам ее возникновения:
- покупатели,
подрядчики и заказчики;
- векселя к
получению;
- авансы выданные;
- прочие дебиторы.
Однако
на финансовую устойчивость предприятия
влияет не само наличие дебиторской
задолженности, а ее объем (размер),
форма и, самое главное, движение
(скорость инкассации, превращения
ее в денежные средства).
Проводя
оценку просроченной задолженности, следует
особо выделить ту ее часть, которая
может быть причислена к неистребованной
(безнадежной) дебиторской задолженности
и в дальнейшем должна быть исключена
из анализа, поскольку не может характеризовать
имущественный комплекс предприятия как
источник покрытия кредиторской задолженности.
В то же время по ст. 419 ГК РФ обязательства
предприятия дебитора прекращаются лишь
при ликвидации его как юридического лица.
Такие причины, как отсутствие денежных
средств на счетах организации-должника,
ее тяжелое финансовое положение, при
котором она не исполнила своих обязательств,
при отсутствии официальных сведений
о запасах в связи с ее ликвидацией в Едином
государственном реестре не дают законного
основания считать полученные в результате
такой хозяйственной операции убытки
на уменьшение налогооблагаемой базы
налога на прибыль.
Устойчивость
финансового положения организации
во многом зависит от соотношения дебиторской
и кредиторской задолженностей. Поэтому,
чтобы финансовое положение организации
не ухудшалось, необходимы следующие действия:
1)
следить за соотношением дебиторской
и кредиторской задолженностей.
Ибо в случае значительного превышения
дебиторской задолженности требуется
привлекать дополнительные источники
финансирования из-за возникновения недостатка
в оборотных средствах для осуществления
производственной деятельности;
2)
контролировать состояние расчетов
по просроченным задолженностям
и задолженностям, по которым наступил
срок исполнения;
3)
по возможности ориентироваться
на увеличение числа заказчиков
для уменьшения риска неуплаты монопольного
малого числа заказчиков, а также на предоплату
(не менее 50% стоимости продукции) получаемой
заказчиком продукции;
4)
при значительном превышении
кредиторской задолженности над
дебиторской возрастает недостаток
собственных долгосрочных и даже
краткосрочных источников средств
для формирования запасов.
Основными
путями для реструктуризации и уменьшения
дебиторской задолженности организации
могут быть:
- взаимозачет
взаимных платежных требований до арбитражных
процедур;
- передача
дебитором в зачет погашения задолженности
быстро-ликвидных ценных бумаг (государственных
облигаций, акций известных компаний топливно-энергетического
комплекса, телекоммуникационных и т.
д.) по взаимному соглашению;
- передача
дебитором части своего имущества в погашение
задолженности;
- переоформление
дебиторской задолженности в векселя;
- увеличение
размера предоплаты за отгруженную продукцию;
- применение
системы скидок от стоимости продукции
при досрочном, своевременном платеже
за отгруженную продукцию и снижение санкций
за просрочку платежа;
- применение
процедуры факторинга;
- использование
договора цессии;
- подача имущественного
иска на должника в арбитражный суд;
- взыскание
дебиторской задолженности со скидкой;
- отсрочка
обязательств по дебиторской задолженности
при обеспечении ее залогом.
Заключение