Учет денежных средств предприятия

     На основе данных приведённых  в таблице 1 проведём анализ  имущественного положения компании  за 2007 год.  На предприятие собственный  капитал на конец года составляет 67,3% - это высокий показатель, что  свидетельствует о финансовой  не зависимости предприятия от  внешних инвесторов. Однако, в течение  периода произошло увеличение  собственного капитала на 32722 тыс.  руб.- это является положительной  динамикой и его снижение не  желательно.

  Сумма привлечённого капитала возросла на 15779 тыс. руб. составила 32,7%. Общий объём  привлечённого капитала находится  на удовлетворительном уровне. Следует  отметить, что в течение рассматриваемого периода произошло увеличение как  собственного, так и привлечённого  капитала. Однако, динамика увеличения привлечённого капитала 15779 тыс.руб. происходила более медленными темпами, чем динамика роста собственного капитала 32722 тыс.руб.

  На  предприятие преобладают текущие активы. Они также возросли на 38464 тыс.руб. или 0,5% и составили 77,2% - это высокий уровень текущих активов для производственных компаний. Отметим, что текущие активы существенно превышают привлечённый капитал, в том числе и текущие обязательства, это положительно и свидетельствует о наличии собственных оборотных средств. Причём текущие активы увеличиваются более быстрыми темпами, чем текущие обязательства, это также положительно (0,5%к 0,4%). При рассмотрение текущих обязательств видно их увеличение на 16439тыс.руб. или 0,4%, общий их уровень 32,2% удовлетворителен для хозяйственной деятельности компании.

  Долгосрочные  обязательства на предприятие не значительны 0,5% и существенное влияние  на структуру капитала компании не оказывают.

  Долгосрочные  активы незначительно увеличились  в абсолютном выражение на 10037 тыс.руб., а в относительном сократились  на 0,5%. Общий их уровень 22,8% - удовлетворителен для производственной компании. Основу долгосрочных активов занимают основные средства 55918 тыс.руб. или 22,2% . Общая  их сумма увеличилась на 10390 тыс.руб., что характеризует их обновление, при этом в относительном выражение  произошло их снижение на 0,2%. Общий  уровень основных средств удовлетворителен.

  Собственные оборотные средства увеличились  абсолютном выражение на 22025 тыс.руб., это положительно и свидетельствует  о росте вложений собственного капитала в мобильные текущие активы. На конец года собственные оборотные  средства составили 45,0% - это высокий  показатель.

  Функционирующий капитал составляет 44,6% валюты баланса, это высокий показатель, однако, собственные оборотные средства превышают функционирующий капитал, что свидетельствует о наличии  нежелательной долгосрочной дебиторской  задолженности и отрицательной  просроченной дебиторской задолженности.

  Наиболее  ликвидные активы в течение рассматриваемого периода увеличились на 0,9% и составили 19825 тыс. руб. данная динамика положительна и характеризует увеличение активов, которые возможно направить на погашение  задолженности в ближайших промежутках  времени.

  Быстроликвидные активы сократились на 14,9% до 20,1%.в  целом их объем удовлетворителен.

  Труднореализуемые активы увеличились на 9369 тыс. руб. в  абсолютном выражении и сократились  в относительном на 6,5%. Анализ труднореализуемых  активов  близок к анализу долгосрочных внеоборотных активов, а их равенство  свидетельствует об отсутствии просроченной дебиторской задолженности.

  Производственные  запасы и затраты в абсолютном  выражении увеличились на 50222 тыс. руб. и в относительном на 13,5% и  составили 120030 тыс. руб. производственные запасы являются основой оборотных  активов.

  На  предприятии сократилась общая  дебиторская задолженность на 14,4% и составила 20,5%. Общий объем данной задолженности находится на удовлетворительном уровне.

  Сумма кредиторской задолженности сократилась  на 6,1% и составила 23,9. Общий объем  данной задолженности так же удовлетворителен. Положительным моментом является ее сокращение в относительном выражении, а  в абсолютном выражении она  сократилась на 668 тыс. руб. следует  отметить,  что дебиторская задолженность  ниже кредиторской, что свидетельствует  об отсутствии средств у компании для погашения кредиторской задолженности в кратный  период  времени. Отсутствие просроченной кредиторской задолженности является положительным моментом.

  В целом сумма хозяйственных средств  возросла на  190727 тыс. руб, что сопровождалось аналогичной динамикой ростом выручки  от реализации, что связано с общим  увеличением  объемов выпуска  и реализации продукции что положительно.

  Исходя  из проведенного анализа следует  сделать следующие выводы:

1.Произошло  общее увеличение компании, ее  капитализация, как за счет  собственного капитала, так и  за счет привлеченного капитала. Динамика роста собственного  капитала выше привлеченного,  что является положительной динамикой. 

2.Общие  объемы текущих активов и текущих  обязательств находятся на удовлетворительном  уровне. Существенно превышения  текущих активов над текущими  обязательствами, что является  положительным.

3.На  предприятии достаточный объем  внеоборотных активов и основных  средств. За рассматриваемый период  произошло увеличение собственных  оборотных средств, что положительно.

4.Произошло  увеличение функционирующего капитала  и наиболее ликвидных активов,  что также положительно.

5.Производственные  запасы существенно увеличились.

6.Кредиторская  задолженность и дебиторская  задолженность на удовлетворительном  уровне с существенным преобладанием  кредиторской задолженности.

 Рекомендации:

1. Направить  полученную прибыль на капитализацию  компании, что создаст условия  для роста собственного капитала  более быстрыми темпами, чем  привлеченный капитал.

2.Предотвратить  увеличение дебиторской задолженности  за счет улучшения расчетов  платежных дисциплин.

                                                                                                                Таблица 2                                                                                       

     Оценка ликвидности баланса ООО «Химсервис» за 2007 год. 

   Из данных таблицы 2 видно, что в ООО «Химсервис» показатели, характеризующие уровень ликвидности за год, немного снизились, но они являются выше установленного норматива. В целом на 1 января 2008 года ООО «Химсервис» ликвидный, так как текущие активы превышают текущие обязательства более чем в 2 раза, и их соотношение составляет 2,38 на конец года.  Однако значительный рост этого показателя является нежелательным и свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности.

  Коэффициент быстрой ликвидности является ниже положенного норматива и составляет 0,86 при норме  > 1,00. Это свидетельствует о возможном финансовом риске. Коэффициент абсолютной ликвидности превышает положенный норматив, т е. он составляет 0,24 при норме > 0,20. Это положительная динамика, объясняющаяся  тем, что в среднем на каждый момент времени у предприятия имеется приблизительно 20% от общей суммы кредиторской задолженности, по которой наступил срок оплаты. Значительный рост этого показателя является нежелательным.

    Коэффициент маневренности функционирующего  капитала превышает положенный  норматив и составляет 1,07 при  допустимом значении не более  0,50. Это показывает, что вся сумма  собственных оборотных средств  предприятия находится в товарных  запасах и затратах, которые не  в скором времени могут быть  реализованы и их сумма направлена  на покрытие краткосрочной задолженности.  Дальнейшее увеличение этого  коэффициента является нежелательным,  так как увеличивает опасность  банкротства.  Коэффициент маневренности  общего капитала превышает установленный  норматив. Чем выше данный показатель, тем быстрее скорость оборачиваемости  оборотных средств предприятия  и выше эффективность их использования.

  На  основе проведенного анализа следует  сделать следующие выводы:

1. Предприятие является ликвидный, так как текущие активы превышают текущие обязательства более чем в 2 раза.  Однако значительный рост этого показателя является нежелательным и свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности является ниже положенного норматива и составляет 0,86 при норме > 1,00. Это свидетельствует о возможном финансовом риске
3. Коэффициент абсолютной ликвидности  превышает  положенный норматив. Это положительная динамика, объясняющаяся  тем, что в среднем на каждый момент времени у предприятия имеется приблизительно 20% от общей суммы кредиторской задолженности, по которой наступил срок оплаты. Значительный рост этого показателя является нежелательным.
4. Вся сумма собственных оборотных средств предприятия находится в товарных запасах и затратах, которые не в скором времени могут быть реализованы и их сумма направлена на покрытие краткосрочной задолженности это характеризует коэффициент маневренности функционирующего капитала. Дальнейшее увеличение этого коэффициента является нежелательным, так как увеличивает опасность банкротства. 
5. Коэффициент маневренности общего капитала превышает установленный норматив. Чем выше данный показатель, тем быстрее скорость оборачиваемости оборотных средств предприятия и выше эффективность их использования.

Рекомендации:

1. Увеличить объем производства и реализации продукции, для чего необходимо улучшить маркетинговую работу на предприятии.
2. Сократить и довести до норматива объем материально-производственных запасов.
3. Ускорить оборачиваемость оборотных средств.
4. Наличие денежных средств должно быть в пределах установленного норматива, для нормальной работы предприятия.

                                                                                                                                    Таблица 3

Уровень платёжеспособности ООО «Химсервис» за 2007 год.