Совершенствование учета, анализа и аудита запасов

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А1>П1                 А3<П3

А2>П2                 А4<П4.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью коэффициентов.

Наиболее важными из них являются следующие:

Коэффициент               Оборотные средства (текущие активы)

      общей             =      --------------------------------------------------------

ликвидности                 Заёмный капитал (текущие обязательства)

Показатель характеризует возможность предприятия закрыть текущие обязательства за счет текущих активов, то есть определяет, сколько денежных единиц текущих активов приходится на денежную единицу текущих обязательств.

Коэффициент               Дебиторская задолженность + Денежные средства

     срочной             =      ---------------------------------------------------------------

  ликвидности                       Заёмный капитал (текущие обязательства

Показатель определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства из ликвидных активов и дополняет показатель общей ликвидности, так как последний не дает надлежащего представления о качественном составе тех средств, которые являются источником покрытия текущих обязательств.

Абсолютная                       Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения

ликвидность         =           -----------------------------------------------------------------------------

                                                                          Заёмный капитал (текущие обязательства)

Показатель отражает возможности покрытия текущих обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент                                   Оборотные средства (текущие активы)

покрытия  или          =       ---------------------------------------------------------------------------------------

                    текущей                                  Кракткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность

                 ликвидности

Коэффициент оценивает возможность предприятия оплатить свои обязательства с привлечением, в случае необходимости, всех оборотных средств, в том числе  медленно реализуемых активов, таких, как товарно-материальные запасы и незавершенное производство. Предприятие способно оплатить свои долги, если обратит свои средства в деньги. Банковский критерий, применяемый обычно для оценки надежности заемщика по этому показателю, устанавливает возможность предоставления кредита заемщикам, имеющим величину коэффициента покрытия, равную 2 или более.

Таблица   - Сводная таблица показателей ликвидности

Рассчитанные коэффициенты находятся в пределах нормативных значений и превышают их, но баланс нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).

За отчётный период увеличился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили кредиторскую задолженность. Размер запасов превысил долгосрочные обязательства. Однако несмотря на имеющийся платёжный излишек по этим группам, из-за низкой ликвидности запасов он вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. Вместе с тем коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности имеют размеры выше нормы, что говорит об определенной кредитоспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности несколько снизился, что говорит о расширении перспективных платёжных возможностей предприятия.

В целом же на основе анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии, и к нему как к деловому партнеру и заёмщику будут относиться с осторожностью.

В финансовом анализе наиболее часто находит применение коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.

Нормативное значение показателя не ниже 0,1.

Как показывают расчеты, на исследуемом предприятии за счет собственного капитала в начале года было сформировано 58% его оборотных средств. К концу года этот показатель возрос до 70%, т. е. превысил свое нормативное значение.

Обеспеченность товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0,5.

   Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения ТМЗ и собственных оборотных средств

По сути этот показатель - обратный показателю обеспеченности материальных запасов.

Показатель соотношения товарно-материальных запасов и собственных оборотных средств находит применение в экономически развитых странах. Его нормативное значение, как правило, больше l, a c учетом нормативного значения предыдущего показателя, не должно превышать 2. Значительное превышение этого критерия свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это означает, что имеет место непомерно высокая доля омертвленного в запасах капитала.

На исследуемом предприятии показатель соотношения запасов и собственных оборотных средств в начале года был несколько выше, чем к концу года (0,38 против 0,28). Значение показателя обеспеченности материальных запасов повысилось с 2,58 на начало года до 3,45 на конец года.

Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов. С этой целью товарно-материальные запасы необходимо сгруппировать по категориям их ликвидности. Сначала выделить группу легко реализуемых запасов и готовой продукции пользующейся спросом. Во вторую группу включить менее ликвидную продукцию производственно-технического назначения и незавершенное производство. И в третью группу включаются труднореализуемые запасы готовой продукции вышедшие из употребления и залежалые запасы.

Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на имущество предприятия берется со всей совокупности основных и оборотных средств, предприятию необходимо избавляться от труднореализуемых активов. Так по результатам проводимой инвентаризации залежалые запасы должны быть списаны, готовая продукция, не пользующаяся спросом, может быть реализована со скидкой.

Как указывалось ранее, товарно-материальные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.

С учетом этого, для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.

На анализируемом предприятии, достаточно «нормальных» источников средств для покрытия товарно-материальных запасов. В начале года данный показатель равнялся 4,5 и к концу года стал равен 5,0. В результате это привело к уменьшению кредиторской задолженности по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом и т.д.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

        К оборачиваемости                            = Доход от реализации

               собственного                    среднегодовая стоимость СК

                 капитала             

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

        К оборачиваемости                            = Доход от реализации

               текущих                            среднегодовая стоимость ТА

                  активов

Таблица   - Сводная таблица показателей финансовой устойчивости, характеризующих состояние оборотных средств