Совершенствование учета, анализа и аудита запасов

Наличие собственных оборотных средств (Ес)

Ес = Uс – F,

где              Uc – источники собственных средств (собственный капитал);

                            F – внеоборотные активы;

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

 Ес = Ес – Z

Таблица  Анализ и оценка устойчивости финансового состояния на конец года (млн. тенге).

Вывод: Как видно из таблицы, ТОО «Казцинк» за последние 3 года находился в состоянии абсолютной устойчивости. Источники формирования средств превышали запасы и затраты в 2009 году на 3469 млн. тенге, в 2010 году на сумму 22715,6 млн. тенге, а в 2011 году на сумму 39501,4 млн. тенге. Излишек средств на 1 тыс. тенге запасов в 2009 году равен 0,6 тыс. тенге, в 2010 году на 2,2 млн. тенге, а в 2011 году на сумму 2,6 млн. тенге.

Показатели «финансового рычага» представляют собой соотношение собствен­ных и заёмных средств. Они имеют значение как для владельцев, так и для креди­торов фирмы, поскольку отражают устойчивость ее финансовых позиций, способность выполнять внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя свои активы. Используются следующие показатели:

По коэффициенту независимости (автономии) определяют, насколько предприятие не зависимо от заёмных средств и способно маневрировать собственными средствами.

Коэффициент                                                Собственный капитал

независимости            =         ------------------------------------------------------------------

                                                                       Авансированный капитал (итог баланса)

Коэффициент зависимости или

Доля заёмного                                   Заёмный капитал (текущие обязательства)

капитала                      =       -------------------------------------------------------------------------

                 в общей сумме                                          Суммарные активы (итог баланса)

                 активов

Данный показатель отражает долю активов, финансируемую заемными средствами. Чем ниже его значение, тем ситуация привлекательнее для кредиторов фирмы. C  увеличением суммы долга увеличиваются и выплаты ссудного процента, то есть этот  показатель характеризует степень, в которой фирма рискует своей  способностью  покрывать свои долговые обязательства.

Рассчитанные значения не очень высокие, что хорошо, то есть доля активов, финансируемая заёмными средствами, относительно невысока.

Коэффициент                                                 Собственный капитал

финансирования            =         ------------------------------------------------------------------

                                                                                                   Заёмный капитал

Чем выше этот коэффициент, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент                            Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

финансовой        =                      ------------------------------------------------------------------

                устойчивости                                           Авансированный капитал (итог баланса)

Характеризует долю собственных и долгосрочных заёмных средств в общем капитале.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств

Коэффициент                                                 Заёмный  капитал

соотношения            =         ------------------------------------------------------------------

              заёмных и собств средств                           Собственный капитал

Этот коэффициент указывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств (в нашем случае 3 тиынов заёмных средств предприятие привлекало на 1 тенге собственных вложений).

Коэффициент                                   Оборотные средства (текущие активы)

маневренности            =         ------------------------------------------------------------------

                                                                                       Собственный капитал

Показатель определяет долю, которую составляют текущие активы в собственном капитале предприятия, и характеризует возможность маневрирования ресурсами. По величине этого коэффициента можно судить о финансовой независимости предприятия, то есть о способности не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Высокое значение коэффициента свидетельствует о снижении риска, с которым связано владение быстро устаревающим парком машин и оборудования.

Коэффициент в нашем случае колеблется в пределах 1, это говорит об относительно стабильной возможности предприятия маневрировать ресурсами, неизбежно устаревающим парком машин и оборудования.

Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Эти показатели измеряют финансовый риск, то есть вероятность банкротства. В общем случае предприятие считается   платежеспособным, если величина его общих активов превышает величину  внешних обязательств. Чем значительнее    общие активы превышают внешние обязательства,    тем выше степень платежеспособности.  Для измерения уровня  платежеспособности используется

Коэффициент                                                   Собственный капитал

платеже-                      =         ------------------------------------------------------------------

способности                                    Заёмный капитал (текущие обязательства)

Показатели доходности, прибыльности предприятия отображают получение фирмой любых видов прибыли в зависимости от объема используемых ресурсов и средств. При проведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно использовались все средства, обеспечившие получение конкретного дохода. Для эффективного комплексного  измерения рентабельности используют следующий показатель:

Рентабельность                                   Валовая прибыль

продаж            =         ------------------------------------------------------------------

                                                        Объём продаж за год (выручка от реализации)

В нашем случае уменьшение коэффициента в 2011 году до 0,57 против значения 2010 года 0,67 говорит о снижении эффективности использования всех средств, связанных с получением конкретного дохода.

В  таблице     проведем  анализ  показателей  финансовой устойчивости предприятия и анализ уровня рентабельности исходя из данных баланса.

Таблица  - Анализ показателей финансовой устойчивости ТОО «Казцинк» на конец 2011 года

                                                                                                       млн.тенге

Источник: баланс предприятия ТОО «Казцинк» 2011 г.

Общий вывод: Все рассчитанные коэффициенты находятся в пределах нормы и превышают её, по предварительной оценке предприятие имеет относительную финансовую устойчивость.

2.3 Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимой оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина, оборота ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) Наиболее ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2) Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;

А3) Медленно реализуемые активы – товарно-материальные запасы;

А4) Трудно реализуемые активы – основные средства и нематериальные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплат:

П1) Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2) Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3) Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4) Постоянные пассивы – собственный капитал.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить соотношение приведенных групп по активу и пассиву (см. Таблицу).