Оплата праці

 

 

4. Показники фінансового стану

 

Аналіз показників ділової  активності підприємства

 

Проаналізуємо деякі  коефіцієнти та періоди обертання:

1) Коефіцієнт оборотності активів  – показує, скільки за звітний  період здійснюється повний цикл  виробництва та реалізації, що  приносить ефект у вигляді  прибутку. Скільки гривень реалізованої  продукції принесла кожна гривня  активів. При порівнянні 2009 р. з 2008 р. спостерігаємо зростання в 0,11 рази або на 7,1%, а при порівнянні 2010 р. з 2009 р. цей коефіцієнт зріс в 0,38 рази  або на 23%. Таке зростання позитивно характеризує діяльність даного підприємства, так як збільшується кількість гривень реалізованої продукції принесена кожною гривнею активів, наприклад, основних засобів, готової продукції, матеріалів, грошових коштів і т.д.

2) Період обертання активів –  показує кількість днів на  протязі яких активи перетворюються  в реалізовані товари. При порівнянні 2009 р. з 2008 р. цей показник зменшився на 15,59 дні або на 6,7%, а при порівнянні 2010 р. з 2009 р. це зменшення становить 40,84 дні або 18,7%. Дане  зменшення позитивно характеризує діяльність підприємства, так як, активи швидше перетворюються в реалізовані товари, тобто продукцію яка може реалізуватися покупцями.

3) Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості –  показує скільки разів в середньому  на протязі звітного періоду  дебіторська заборгованість перетворюється  в грошові кошти, тобто погашається.  При порівнянні 2009 р. з 2008 р.  бачимо зменшення в 3,82 рази або на 15,3%, а порівнюючи 2010 р. з 2009 р. спостерігається збільшення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості в 6.8 рази або на 32,3%. Зменшення показника негативно характеризує підприємство, так як це означає, що дебітори на сам перед покупці продукції, товарів не своєчасно проводять оплату з підприємством, тобто їхня дебіторська заборгованість повільніше ними погашається або перетворюється в грошові кошти. А подальше збільшення даного коефіцієнта позитивно впливає на діяльність підприємства, оскільки дебітори вчасно розраховуються за надану продукцію з підприємством і воно може тимчасово вивільнені кошти використати на свою користь, тобто збільшити виробництво, провести оновлення основних засобів, підвищити зарплату працівникам і т.д.

4) Період обертання дебіторської заборгованості - показує  кількість днів для погашення дебіторської заборгованості. При порівнянні 2009 р. з 2008 р. бачимо збільшення на 2,63 дні або на 18,2%, а при порівнянні 2010 р. з 2009 р. бачимо суттєве зрушення. Тобто зменшення на 4,17 дні або на 24,4%. Збільшення періоду обертання дебіторської заборгованості негативно характеризує діяльність даного підприємства, оскільки покупці на більшу кількість днів затримують оплату за реалізовану продукцію, товари. Наступне зменшення цього періоду є позитивним, адже покупці (дебітори) вчасно розраховуються з підприємством.

Аналіз показників ділової активності підприємства наведено в Таблиці 8.

 

                                                                                 Аналіз показників ділової активності підприємства                                                            Таблиця 8

 

№	Показники	Алгоритм розрахунку показників за фінансовою звітністю	2008р.	2009р.	2010р.	Відхилення (+, -)		Темп зростання, %
						2009 р. від 2008 р.	2010 р. від 2009 р.	2009 р. від 2008 р.	2010 р. від 2009 р.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Виручка від реалізації, тис. грн	ф. №2, ряд.035	3530,9	4020,9	4724,0	490,0	703,1	113,9	117,5
2	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн	ф № 2, ряд 040	2988,7	3696,3	4302,0	707,6	605,7	123,7	116,4
	Середній розмір :
3	активів, тис. грн	ф № 1. (ряд 280 гр. 3 + гр4)/2	2296,1	2437,75	2325,5	141,65	-112,25	106,2	95,4
4	власного капіталу, тис. грн	ф. №1 (ряд.(380 гр. 3 + гр4)/2	1271,85	1350,55	1453,5	78,7	102,95	106,2	107,6
5	дебіторської заборгованості, тис. грн	ф. №1 (ряд.(160+170+180+190+200+210) гр. 3 + гр4)/2	141,85	190,85	169,5	49,0	-21,35	134,5	88,8
6	запасів, тис. грн	ф. №1 (ряд.100+110+120+130+140)гр.3 + гр4)/2	1381,6	1393,3	1105,5	11,7	-287,8	100,8	79,3
7	кредиторської заборгованості, тис. грн	ф. №1 (ряд.530+540 +550+560 +570+580 +590 + + 600) гр.3+ гр4)/2	945,7	985.9	750,5	40,2	-235,4	104,3	76,1
9
	Коефіцієнт  оборотності, разів:
10	Коефіцієнт оборотності  активів (трансформації)	пок.1 / пок.3	1,54	1,65	2,03	0,11	0,38	107,1	123,0
11	власного капіталу:	пок.1 / пок  4	2,78	2.98	3,25	0,2	0,27	107,2	109,1
12	дебіторської заборгованості:	пок.1 / пок.5	24,89	21,07	27,87	-3,82	6,8	84,7	132,3
13	запасів:	пок.2 / пок.6	2,16	2,65	3,89	0,49	1,24	122,7	146,8
14	кредиторської заборгованості:	пок.2 / пок.7	3,16	3,75	5,73	0,59	1,98	118,7	152,8
15
	період обертання, днів	(360днів у році)
16	активів	360 / пок. 10	233,77	218,18	177,34	-15,59	-40,84	93,3	81,3
17	власного капіталу	360 / пок. 11	129,5	120,81	110,77	-8,69	-10,04	93,3	91,7
18	дебіторської заборгованості	360 / пок. 12	14,46	17,09	12,92	2,63	-4,17	118,2	75,6
19	запасів	360 / пок. 13	166,67	135,85	92,54	-30,82	-43,31	81,5	68,1
20	кредиторської заборгованості	360 / пок. 14	113,92	96,0	62,83	-17,92	-33,17	84,3	65,4
21	Тривалість операційного циклу	пок. 18 + пок. 19	181,13	152,94	105,46	-28,19	-47,48	84,4	69,0
22	Тривалість фінансового  циклу	пок. 21- пок. 20	67,21	56,94	42,63	-10,27	-14,31	84,7	74,9

 

 

 

 

 

Аналіз показників рентабельності підприємства

 

Проаналізуємо деякі  показники рентабельності підприємства:

1) Рентабельність (збитковість) продажу показує скільки гривень прибутку (збитку) до оподаткування припадає, одержана на 1 гривню чистого доходу від реалізації продукції.

При порівнянні 2009 р. з 2008 р. бачимо зростання на 0,051 грн. або  на 115,9%, а при порівнянні 2010 р. з 2009 р. спостерігаємо зменшення даного показника на 0,015 грн. або на 15,8%.

Зростання позитивно  характеризує діяльність підприємства, оскільки збільшується кількість гривень  прибутку, який припадає на 1 гривню чистого  доходу від реалізації продукції. Наступне зменшення є негативним для підприємства, адже зменшується кількість гривень прибутку, а отже витрати перевищують доходи підприємства і це в свою чергу є збитковим для діяльності даного підприємства.

2) Рентабельність (збитковість) основних засобів – показує скільки гривень прибутку (збитку) до оподаткування припадає, одержано на 1 гривню вартості основних засобів.

Порівнюючи  2009 р. з 2008 р. бачимо зростання на 0,15 грн. або  на 107,1%. А порівнюючи 2010 р. з 2009 р. бачимо зменшення на 0,061 грн. або на 21%.

Зростання позитивно  характеризує діяльність підприємства, оскільки збільшується кількість гривень  прибутку, які припадають на 1 гривню вартості основних засобів, тобто збільшується прибуток одержаний за рахунок використання наявних основних засобів. Отже, наступне зменшення є негативним для діяльності даного підприємства.

3) Рентабельність (збитковість)  оборотних активів – показує  скільки гривень прибутку (збитку) до оподаткування припадає, одержано  на 1 гривню вартості оборотних активів.

При порівнянні 2009 р. з 2008 р. рентабельність (збитковість) оборотних  активів збільшилась на 0,161 грн. або  на 141,2%, а при порівнянні 2010 р. з 2009 р. це збільшення становить 0,065 грн. або 23,6%.

Аналіз показників рентабельності підприємства наведено в Таблиці 9.

 

 

 

                                                                                     Аналіз показників рентабельності підприємства                                                              Таблиця 9

 

№	Показники	Алгоритм розрахунку показників	2008 рік	2009  рік	2010 рік	Відхилення (+, -)		Темп зростання, %
						2009 р. від 2008 р.	2010 р. від 2009 р.	2009 р. від 2008 р.	2010 р. від 2009 р.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Середній розмір майна, тис.грн	ф № 1 ряд.(640 гр.3+гр4) /2	2296,1	2437,75	2325,5	141,65	-112,25	106,2	95,4
2	Середній розмір власного капіталу, тис. грн	ф № 1 ряд.(380гр.3+гр4) /2	1271,85	1350,55	1453,5	78,7	102,95	106,2	107,6
3	Середній розмір власного оборотного капіталу, тис. грн	ф № 1 ряд.(260+270 до 1 року -620-630 до 1 року - 430 до 1 року гр.. 3+гр4)/2	509,1	503,75	407,0	-5,35	-96,75	98,9	80,8
4	Середній розмір перманентного  капіталу, тис. грн	ф № 1 ряд.(380+480+430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік гр.. 3+гр4)/2	1271,85	1350,55	1453,5	78,7	102,95	106,2	107,6
5	Середній розмір авансованого капіталу, тис. грн	ф № 1 ряд. (640-530-540-550-560-570-580-590-600-610 гр. 3 + гр4)/2	1279,13	1365,65	1480,0	86,5	114,35	106,8	108,4
6	Середній розмір матеріальних оборотних активів, тис. грн	ф. № 1 ряд. (100+110 +120+130 +140 гр.3 +гр4)/2	1381,6	1393,3	1105,5	11,7	-287,8	100,8	79,3
7	Середній розмір основних засобів, тис. грн	ф № 1 ряд. (031 гр.3+гр4)/2	1123,05	1314,95	1643,5	191,9	328,55	117,1	125,0
8	Розмір виробничих  ресурсів. тис. грн	пок. 6 + пок. 7	2504,65	2708,25	2749,0	203,6	40,75	108,1	101,5
9	Витрати на оплату праці, тис. грн	Додаткові дані - стор. 15	2303,7	2051,4	2686,0	-252,3	634,6	89,0	130,9
10	Вартість господарських  ресурсів,  тис. грн., тис. грн	пок.8 + пок. 9	4808,35	4759,65	5435,0	-48,7	675,35	99,0	114,2
11	Виручка від реалізації, тис. грн	ф. № 2 ряд. 035	3530,9	4020,9	4724,0	490,0	703,1	113,9	117,5
11.1	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн	ф. № 2 ряд. 040	2988,7	3696,3	4302,0	707,6	605,7	123,7	116,4
12	Величина операційних  витрат,  тис. грн	ф № 2 ряд.280	4119,4	4112,6	4983,0	-6,8	870,4	99,8	121,2
12.1	Адмін. витрати, збут, інші операційні витрати, тис. грн	ф № 2 ряд. 070+080+090	712,4	827,3	893,0	114,9	65,7	116,1	107,9
13	Прибуток (збиток) до оподаткування,  тис. грн	ф № 2 ряд.170 (175)	156,9	383,3	376,0	-329,1	-7,3	53,8	98,1
14	Чистий прибуток (збиток), тис. грн	ф. № 2 ряд. 220 (225)	146,4	94,3	188,0	-52,1	93,7	64,4	199,4
15	Рентабельність (збитковість), грн
15.1	Продажу продукції	пок.13 / пок.11	0,044	0,095	0,008	0,051	-0,015	215,9	84,2
15.2	Основних засобів	пок.13 / пок.7	0,14	0,29	0,229	0,15	-0,061	207,1	79,0
15.3	Оборотних активів	пок.13/пок .6	0,114	0,275	0,34	0,161	0,065	241,2	123,6
15.4	Виробничих ресурсів	пок.13 / пок.8	0,063	0,142	0,137	0,079	-0,005	225,4	96,5

 

 Продовження Таблиці 9

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
15.5	Трудових ресурсів	пок.13 / пок.9	0,068	0,187	0,14	0,119	-0,047	275,0	74,9
15.6	Всіх ресурсів	пок.13 / пок.10	0,033	0,081	0,069	0,048	-0,012	245,5	85,2
15.7	Витрат	пок.13 / пок.12	0,038	0,093	0,075	0,055	-0,018	244,7	80,6
15.8	Виробництва	пок .13 /  пок. 11.1	0,052	0,104	0,087	0,052	-0,017	200,0	83,7
15.9	Основної діяльності	пок. 13 / /пок. 12.1	0,22	0,463	0,421	0,243	-0,042	210,5	90,9
15.10	Сукупного капіталу	пок.14 / пок.1	0,064	0,039	0,081	-0,025	0,042	60,9	207,7
15.11	Власного капіталу	пок.14 / пок.2	0,115	0,07	0,129	-0,045	0,059	60,9	184,3
15.12	Власного оборотного капіталу	пок.14 / пок.3	0,288	0,187	0,462	-0,101	0,275	64,9	247,1
15.13	Перманентного капіталу	пок.14 / пок.4	0,115	0,07	0,129	-0,045	0,059	60,9	184,3
15.14	Авансованого капіталу	пок.14 / пок.5	0,114	0,069	0,127	-0,045	0,058	60,5	184,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аналіз показників фінансової стійкості підприємства

 

Однією з найважливіших  характеристик фінансового стану  підприємства є його фінансова стійкість(стабільність).

Фінансова стійкість — це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування.

Проаналізуємо деякі показники які найкраще характеризують фінансову стійкість даного підприємства:

1. Коефіцієнт економічної незалежності (автономії, концентрації власного капіталу) - характеризує частку власних коштів підприємства (власного капіталу) у загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. При порівнянні 2009 р. з 2008р. цей коефіцієнт збільшився на 0,079 або на 15,3 %, а при порівнянні 2010р. з 2009 р. це збільшення становить 0,06 або 10,1%. Дані збільшення є позитивними, оскільки чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійким, стабільним та незалежним від зовнішніх кредиторів є підприємство.
2. Коефіцієнтом, оберненим до коефіцієнта економічної незалежності є коефіцієнт фінансової залежності – характеризує ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Порівнюючи 2009 р. з 2008 р. спостерігаємо зменшення на 0,258 або на 13,3%, а при порівнянні 2010 р. з 2009 р. відбулося також зменшення на 0,153 або на 9,1%. Дані зменшення є позитивними, оскільки це означає що власники повністю фінансують своє підприємство.
3. Коефіцієнт фінансування – показує, яка частка діяльності підприємства фінансується за рахунок власного капіталу. Так при порівнянні 2009 р. з 2008 р. відбувається збільшення на 0,406 або на 38,1%, а при порівнянні 2010 р. з 2009 р. відбулося також збільшення на 0,424 або на 28,8%. Зростання показника є позитивним, оскільки зростає відсоток фінансування підприємства за рахунок власного капіталу.
4. Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу – характеризує частку запасів у власному оборотному капіталі, обмежує свободу маневру власним капіталом. При співставленні показників 2009 р. з 2008 р. спостерігаємо зменшення даного показника на 0,297 або на 10,2%, а при  порівнянні 2010 р. 2009 р. спостерігаємо стрімке збільшення на 0,258 або на 9,9%. Дане збільшення є позитивним, оскільки для забезпечення гнучкості у використанні власних коштів підприємства, даний показник має бути досить високим. Але дане різке підвищення цього коефіцієнта не може свідчити про нормальну діяльність підприємства.