Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

      Рис.2.6. Оценка рыночного риска ООО «Славия»

      Оцениваемое предприятие полностью использует свои возможности по выработке и  расширению ассортимента услуг. Таким образом, риск товарной диверсификации в отношении данного предприятия принимается равным 0%.

      Территория  рынка сбыта продукции предприятия  ограничена г. Москвой ближайшим  Подмосковьем. Таким образом, риск территориальной диверсификации равен 2%.

      На  рисунке 2.6 видно, что ООО «Славия» имеет средний рыночный риск.

2.3. Анализ финансовых  рисков ООО «Славия»

 
 

     Финансовый  риск характеризует анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности. Информационной базой анализа являются данные бухгалтерского и статистического учета и отчетности предприятия.

     Проведем  анализ основных технико-экономических  показателей деятельности ООО «Славия» (см. таблица 2.4).

     Рентабельность  продаж рассчитана по формуле:

                                                        (2.1)

     Где Rп – рентабельность продаж, %;

     Пр  – прибыль от продаж, тыс. руб.;

     Вр  – объем реализованной продукции, тыс. руб.

     Затраты на 1 рубль товарной продукции:

                                                         (2.2)

     где З - затраты на 1 рубль товарной продукции;

     С – себестоимость продукции.

     Рентабельность  продаж ООО «Славия»:

     Rп2006= (1412/246481)*100= 0,57%

     Rп2007= (3551/226457)*100=1,57%

     Rп2008= (3945/254600)*100=1,55%

     Затраты на 1 рубль товарной продукции ООО  «Славия»:

      З2006=245069/246481=0,994

      З2007=222906/226457=0,984

      З2008=240650/254600=0,945 

     Таблица 2.4

     Динамика  технико-экономических показателей ООО «Славия»

 

      В таблице 2.4 видно, что в отчетном периоде на предприятии наблюдается различная динамика абсолютно всех показателей прибыли. Выручка от реализации в отчетном периоде увеличилась в целом на 8119 тыс.руб., однако в 2008 г. заметная тенденция снижения выручки от реализации относительно 2007 г. на 20024 тыс.руб., что обусловило 91,88% роста. Данное явление обусловлено снижением объемов производства вследствие роста цен на закупаемое сырье.

      Прибыль от продаж в отчетном периоде выросла почти в 3 раза относительно 2007 г., причем темпы ее роста превышают темпы роста выручки от реализации, что связано с принятой на предприятии политики по снижению затрат.

      Положительная динамика показателей прибыли от продаж сказалась на росте рентабельности от продаж в 2,7 раза относительно 2007 г. и составила 1,55 коп. прибыли от продаж с 1 руб. выручки в 2009 г. (см. рис. 2.7).

      

      Рис. 2.7. Динамика показателей прибыльности продаж в 2007-2009гг.

      Прибыль до налогообложения до 2009 имел отрицательную динамику и наблюдался убыток, что связано с большим ростом прочих расходов организации. Так, в 2008 г. убыток по прибыли до налогообложения увеличился относительно уровня 2007 г. на 109,24%. В 2009 году произошло снижение прочих расходов организации и положительная прибыль до налогообложения.

      Чистая  прибыль до 2009 года также отсутствовала, предприятие было убыточно. Следует также отметить, что убыток имел положительную динамику: он вырос в 2008г. на 49,69%. В 2009 году чистая прибыль предприятия составила 426 тыс. руб. (см. рис.2.8).

      

      Рис. 2.8. Динамика показателей прибыли в 2007-2009 гг., тыс.руб.

      Подводя итоги анализа производства и  реализации продукции на ООО «Славия», можно кратко резюмировать, что в 2007-2008гг. на предприятии наблюдалось спад производственной деятельности, обусловленное как обострением конкуренции на рынке сбыта, так и ростом цен на закупаемое сырье и материалы. В 2009 году наблюдается улучшение финансово-хозяйственной деятельности.

      Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставим состояние пассивов с состоянием активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

     По  данным приложения, сгруппируем балансовые данные по принципу ликвидности для активов и срочности – для пассивов (см. табл. 2.5).

Таблица 2.5

     Баланс ООО «Славия» в 2007-2009 гг.

 

      После разработки проекта баланса проведем анализ ликвидности баланса и  определим тип финансовой устойчивости.

      В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:

      А1 — наиболее ликвидные активы. К  ним относятся все денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (цепные бумаги);

      А2 — быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и  прочие активы;

      А3 — медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы  и затраты» за исключением «Расходов  будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива;

      А4 — трудно реализуемые активы. Это  основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке.

      Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

      П1 — наиболее срочные пассивы. К  ним относятся кредиторская задолженность  и прочие пассивы;

      П2 — краткосрочные пассивы, охватывают краткосрочные кредиты и заемные  средства;

      П3 — долгосрочные пассивы, включают долгосрочные кредиты и заемные средства;

      П4 — постоянные пассивы. К ним относятся  статьи раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму  статьи «Расходы будущих периодов».

      Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

      В таблице 2.6 представлена группировка статей баланса для анализа его ликвидности.

      В таблице 2.6 видно, что абсолютно ликвидные активы предприятия не покрывают его наиболее срочные пассивы. Быстро реализуемых активов достаточно чтобы погасить краткосрочные пассивы. 

 

Таблица 2.6

Группировка статей баланса  ООО «Славия» для анализа его ликвидности