Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

      Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

      Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:⁴

     - Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

     - Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

     - Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг.

      - Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

      - Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

      Помимо вышеприведенных  классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:⁵

     - Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

     - Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

     - Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

     Существует  большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

     Осуществление деятельности предпринимателей в современных  условиях хозяйствования в России является весьма сложным. И это связано не только с общим состоянием российской экономики, сохраняющейся инфляцией и прочими макроэкономическими деформациями, но и с рядом специфических факторов. Среди этих факторов наибольшую роль играют следующие:⁶

1. значительная степень монополизации рынка, как сохранившаяся от прежней административно-командной системы, так и вновь возникшая;
2. рост уровня конкурентной борьбы за российские рынки со стороны как отечественных, так и зарубежных производителей;
3. установление контроля криминальных структур над рядом секторов экономики и субъектами хозяйственной деятельности;
4. сохранение значительного давления на субъекты предпринимательской деятельности со стороны государственных органов (например, в сферах лицензирования, налогообложения);
5. наличие ряда социальных проблем: низкий уровень доходов населения, безработица, текучесть кадров – все это снижает степень ответственности и увеличивает степень склонности работника к продаже секретов фирмы и прочим незаконным действиям;
6. несовершенство законодательства, регулирующего отношения в сфере предпринимательства (выражающееся, например, в ориентации правовых норм на борьбу с последствиями правонарушений, а не с причинами, в несоответствии причиненного ущерба и применяемых санкций);
7. относительная «молодость» российского бизнеса и недостаточная отработанность средств и методов обеспечения собственной экономической безопасности, отсутствие опытных специалистов.

     В наиболее общем виде предпринимательский  риск возможен по следующим основным причинам:⁷

     - внезапно наступившие непредвиденные изменения во внешней среде, которые отражаются (либо могут отразиться) на деятельности предприятия (например, изменения цен, изменения в налоговом законодательстве, колебания валютного курса, изменения в социально-политической ситуации и т.п.);

     - изменения отношений предприятия с его контрагентами. Эти изменения могут быть вызваны, как самим предприятием, так и контрагентами данного предприятия (возможность заключить более выгодный договор, удлинение или сокращение срока договора, более привлекательные условия деятельности, изменение ориентации партнеров, изменения в условиях перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями и т.п.), что повлечет за собой изменения достигнутых ранее договоренностей, либо отказ от них;

     - изменения, проходящие внутри самого предприятия либо другие внутренние причины (несоответствие уровня квалификации работников предприятия запланированным производственным заданиям, внезапный выход из строя основных производственных фондов и т.п.);

     - изменения, происходящие вследствие научно-технического прогресса, результатом чего является формирование новой системы ориентации (например, изменение отношения к ручному труду после появления машинного). 

1.2. Коммерческие (рыночные) и финансовые риски  предпринимательской  деятельности

     Коммерческий  риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.⁸

     Коммерческие  риски возникают из-за следующих  основных причин:⁹

      - снижение  объемов реализации в результате  падения спроса или потребности  на товар, реализуемый предпринимательской  фирмой, вытеснение его конкурирующими  товарами, введение ограничений на продажу;

      - повышение  закупочной цены товара в процессе  осуществления предпринимательского  проекта; 

      - непредвиденное  снижение объемов закупок в  сравнении с намеченными, что  уменьшает масштаб всей операции  и увеличивает расходы на единицу  объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

     - потери товара;

     - потери качества товара в процессе  обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его  цены;

     - повышение издержек обращения  в сравнении с намеченными  в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

      Коммерческий  риск включает в себя:¹⁰

     - риск, связанный с реализацией  товара (услуг) на рынке; 

      - риск, связанный  с транспортировкой товара (транспортный);

      - риск, связанный  с приемкой товара (услуг) покупателем; 

     - риск, связанный с платежеспособностью  покупателя;

      - риск форс-мажорных  обстоятельств. 

      Отдельно следует  выделить транспортный риск, его классификация  впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже в 1919 г. и унифицирована в 1936 г. В настоящее время различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах: E, F, C, D.

      Группа E включает одну ситуацию - когда поставщик (продавец) держит товар на своих собственных складах (ExWorks). Риск принимает на себя поставщик до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещения продавца до конечного пункта уже принимается покупателем.

      Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и соответственно рисков:

      - FСА означает, что риск и ответственность  продавца переносятся на покупателя  в момент передачи товара в  условленном месте; 

     - FAS означает, что ответственность  и риск за товар переходят  от поставщика к покупателю  в определенном договором порту; 

      - FOB означает, что продавец снимает с себя ответственность после выгрузки товара с борта судна.

      Группа С  включает ситуации, когда экспортер, продавец заключают с покупателем  договор на транспортировку, но не принимают  на себя никакого риска. Это следующие  конкретные ситуации:

     - CFK означает, что продавец оплачивает  стоимость транспортировки до  порта прибытия, но риск и ответственность  за сохранность товара и дополнительные  затраты берет на себя покупатель;

      - CIF означает, что кроме обязанностей, как в  случае CFR, продавец обеспечивает и оплачивает страховку рисков во время транспортировки;

      - CPT означает, что продавец и покупатель  делят между собой риски и  ответственность. В определенный  момент (обычно какой-то промежуточный  пункт транспортировки) риски  полностью переходят от продавца к покупателю;

      - CIP означает, что риски переходят от продавца  к покупателю в определенном  промежуточном пункте транспортировки,  но, кроме этого, продавец обеспечивает  и платит стоимость страховки  товара.

      Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации:

      - DAF означает, что продавец принимает на  себя риски до определенной  государственной границы. Далее  риски принимает на себя покупатель;

      - DES означает, что передача рисков продавцом  покупателю происходит на борту судна;

      - DEQ означает, что передача рисков происходит  в момент прибытия товара в  порт загрузки;

      - DDU означает, что продавец принимает на  себя транспортные риски до определенного договором места (чаще всего это склад) на территории покупателя;

     - DDP означает, что продавец ответствен  за транспортные риски до определенного  места на территории покупателя, но покупатель оплачивает их.

      Следует отметить тот факт, что в отечественной экономической литературе часто коммерческий риск отождествляется с предпринимательским риском, однако коммерческий риск - это один из видов риска предпринимательского.

      Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.