Облік фінанси інвестицій

     Собівартість  фінансових інвестицій в акції підприємства "Україна" = 50450 грн.

     Це  стосується придбання фінансової інвестиції за грошові кошти.

     Якщо  ж придбання фінансової інвестиції здійснюється шляхом обміну на цінні  папери власної емісії, то собівартість фінансової інвестиції визначається за справедливою вартістю переданих цінних паперів. Якщо придбання фінансової інвестиції здійснюється шляхом обміну на інші активи, то її собівартість визначається за справедливою вартістю цих активів.

     Дивіденди, проценти, роялті та рента, що підлягають отриманню за фінансовими інвестиціями, відображаються як фінансовий дохід  інвестора, крім випадків, коли такі надходження  не відповідають критеріям визнання доходу, встановленим Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 15 "Дохід", затвердженим наказом Міністерства фінансів України від 29.11.99 р. №290, зареєстрованим у Міністерстві юстиції України 14.12.99 р. за №860/4153.

     Критерії  визнання доходу, встановлені Положенням (стандартом) 15, такі: дохід визнається під час збільшення активу або  зменшення зобов'язання, що зумовлює зростання власного капіталу (за винятком зростання капіталу за рахунок внесків  учасників підприємства), за умови, що оцінка доходу може бути достовірно визначена.

     Не  визнаються доходами такі надходження  від інших осіб:

     - сума податку на додану вартість, акцизів, інших податків і обов'язкових  платежів, що підлягають перерахуванню  до бюджету й позабюджетних  фондів;

     - сума надходжень за договором  комісії, агентським та іншим  аналогічним договором на користь  комітента, принципала тощо;

     - сума попередньої оплати продукції  (товарів, робіт, послуг);

     - сума авансу в рахунок оплати  продукції (товарів, робіт, послуг);

     - сума завдатку під заставу  або в погашення позики, якщо  це передбачено відповідним договором; 

     - надходження, що належать іншим  особам.

     Дохід, який виникає в результаті використання активів підприємства іншими сторонами, визнається у вигляді процентів, роялті та дивідендів, якщо:

     - імовірне надходження економічних  вигод, пов'язаних з такою операцією; 

     - дохід може бути достовірно  оцінений.

     Цей дохід має визнаватися у такому порядку:

     Оцінка  та облік фінансових інвестицій здійснюються за кожною фінансовою інвестицією.

     Оцінка  фінансових інвестицій на дату балансу  для відображення у фінансовій звітності  суттєво відрізняється від їх первісної оцінки.

     Для оцінки фінансових інвестицій на дату балансу є три методи:

     - оцінка за справедливою вартістю;

     - оцінка за амортизованою собівартістю  фінансових інвестицій;

     - оцінка за методом участі в  капіталі.

     Перераховані  вище методи оцінки фінансових інвестицій застосовуються залежно від того, в який об'єкт здійснюється фінансова  інвестиція.

     Розрізняють такі об'єкти фінансового інвестування:

     - фінансові інвестиції, що придбані  та утримуються виключно для  продажу (акції, облігації, інші  цінні папери, а також внески  до статутних капіталів підприємств,  інших, ніж акціонерні товариства, які придбані та утримуються  підприємством виключно з метою  їх подальшого продажу протягом  дванадцяти місяців). Отже, маються  на увазі лише поточні фінансові  інвестиції;

     - фінансові інвестиції, що утримуються  підприємством до їх погашення  (ті ж акції, інші цінні папери  тощо, але які утримуються підприємством  до їх погашення). Як правило,  це лише довгострокові фінансові  інвестиції;

     - фінансові інвестиції в асоційовані  і дочірні підприємства. Можуть  бути як поточними, так і  довгостроковими; 

     - фінансові інвестиції в спільну  діяльність зі створенням юридичної  особи (спільне підприємство). Можуть  бути як поточними, так і  довгостроковими. 

     Крім  цього, окремо виділено фінансові інвестиції в спільну діяльність без створення  юридичної особи.

     Спочатку  розглянемо методи оцінки фінансових інвестицій. Після цього проаналізуємо, як ці методи застосовуються щодо кожного  з об'єктів фінансового інвестування.

     Оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю

     Оцінка  фінансових інвестицій за справедливою вартістю, порядок якої встановлено  пунктами 8 та 9 Положення (стандарту) 12, полягає в тому, що фінансова інвестиція на дату балансу оцінюється за вартістю, що дорівнює сумі, за якою може бути здійснена  реалізація фінансової інвестиції в  результаті операції між обізнаними, зацікавленими та незалежними сторонами.

     Сума  збільшення або зменшення балансової вартості таких фінансових інвестицій на дату балансу відображається у  складі інших доходів або інших  витрат відповідно.

     Розглянемо  оцінку фінансових інвестицій за справедливою вартістю на прикладі (таблиця 2.3).

     Таблиця 2.3

     Оцінка  фінансових інвестицій за справедливою вартістю

 
 

     Фінансові інвестиції, справедливу вартість яких достовірно визначити неможливо, відображаються на дату балансу за їх собівартістю з урахуванням зменшення корисності інвестиції.

     Втрати  від зменшення корисності фінансових інвестицій відображаються у складі інших витрат з одночасним зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій.

     Оцінка  фінансових інвестицій за амортизованою  собівартістю

     Оцінка  фінансових інвестицій на дату балансу  за амортизованою собівартістю, порядок  якої встановлено пунктом 10 Положення (стандарту) 12, полягає в тому, що різниця між собівартістю та вартістю погашення фінансових інвестицій (дисконт  або премія при придбанні) амортизується  інвестором протягом періоду з дати придбання до дати їх погашення за методом ефективної ставки відсотка.

     Сума  амортизації дисконту або премії нараховується одночасно з нарахуванням відсотка (доходу від фінансових інвестицій), що підлягає отриманню, та відображається у складі інших фінансових доходів  або інших фінансових витрат з  одночасним збільшенням або зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій відповідно.

     Розглянемо  оцінку фінансових інвестицій за амортизованою  собівартістю (визначення суми амортизації  дисконту, премії та амортизованої  собівартості фінансових інвестицій за методом ефективної ставки відсотка) на прикладах, які наведено в додатку 1 до Положення (стандарту) 12.

     ВАТ “Медицина” 03. 01. 2005 р. придбало облігації номінальною вартістю 50000 грн за 46282 грн, тобто дисконт - 3718 грн (50000 - 46282).

     Фіксована ставка відсотка за облігацією встановлена 9 процентів річних. Погашення облігацій  відбудеться через 5 років. Відсоток виплачується щорічно наприкінці року, його номінальна сума - 4500 грн (50000 х 9%).

     Ефективна ставка відсотка дорівнює: ((50000 х 9%) + (3718 : 5)) /((46282 + 50000) : 2)= приблизно 11% (табл.. 2.4).

     Таблиця 2.4

     Розрахунок  амортизації дисконту за інвестиціями в облігації 

 

     Приклад 4. Облігації номінальною вартістю 50000 грн. придбані 03.01.2005 р. за 52019 грн, тобто премія становила 2019 грн (52019 - 50000). Фіксована ставка відсотка за облігаціями - 9 процентів річних. Погашення облігації відбудеться через 5 років. Виплата відсотка здійснюється щороку наприкінці року, його номінальна сума - 4500 грн (50000 х 9%). Ефективна ставка відсотка дорівнює:

     (4500 - 2019 : 5) / ((52019 + 50000) : 2 ) = 8%.

 

      Таблиця 2.5

     Розрахунок  амортизації премії за інвестиціями в облігації

 

     Оцінка  фінансових інвестицій за методом участі в капіталі

     Фінансові інвестиції, що обліковуються за методом  участі в капіталі (в порядку, встановленому  пунктами 12 - 14 Положення (стандарту) 12), на дату балансу відображаються за вартістю, що визначається з урахуванням  усіх змін у власному капіталі об'єкта інвестування, крім тих, що є результатом  операцій між інвестором і об'єктом  інвестування.

     Балансова вартість фінансових інвестицій збільшується (зменшується):