Слід  зазначити, що справедлива вартість може бути як вищою, так і нижчою від собівартості. У такому разі фінансові інвестиції підлягають переоцінці. Якщо підприємство володіє частиною акціонерних капіталів кількох  інших товариств, такі акції розглядаються  як інвестиційний портфель короткострокових цінних паперів. Якщо ж воно володіє  поточними борговими зобов'язаннями - це портфель боргових зобов'язань. Зі зміною ринкової вартості переоцінці підлягає, як правило, портфель, а не окрема інвестиція.

     Оцінка  довгострокових інвестицій залежить як від виду цінних паперів, що формують інвестиційний портфель, так і  від рівня впливу інвестора на операційну і фінансову діяльність підприємства, акції якого були придбані. Так, довгострокові фінансові інвестиції в асоційовані і дочірні підприємства та у спільну діяльність зі створенням юридичної особи (спільного підприємства) на дату балансу відображаються за вартістю, що визначена за методом  участі у капіталі (докладно питання  обліку фінансових інвестицій за методом  участі у капіталі та їх оцінки на дату балансу буде розглянуто нижче).

     Класифікація  інвестицій за окремими ознаками

     За  об'єктами вкладень

     - фінансові інвестиції - такі господарські  операції, що передбачають придбання  корпоративних прав, цінних паперів,  деривативів та інших фінансових  інструментів;

     - капітальні інвестиції - такі господарські  операції, що передбачають придбання  будинків, споруд, інших об'єктів  нерухомої власності, інших основних  фондів та нематеріальних активів,  які підлягають амортизації, згідно  з Законом України "Про внесення  змін та доповнень до Закону  України "Про оподаткування прибутку підприємств". За формами відтворення капітальні інвестиції поділяються на нове будівництво, розширення виробництва, реконструкцію, технічне переозброєння;

     - реінвестиції - такі господарські  операції, які передбачають здійснення  капітальних та/або фінансових  інвестицій за рахунок доходу (прибутку), отриманого від інвестиційних  операцій.

     За  характером участі

     - прямі інвестиції - такі господарські  операції, що передбачають внесення  коштів або майна до статутного  фонду юридичної особи в обмін  на корпоративні права, емітовані  такою юридичною особою;

     - портфельні інвестиції - такі господарські  операції, що передбачають придбання  цінних паперів, деривативів та  інших фінансових активів за  кошти на біржовому ринку (за  винятком операцій з купівлі  акцій як безпосередньо платником  податку, так і пов'язаними  з ним особами, в обсягах,  що перевищують 50 відсотків загальної  суми акцій, емітованих іншою  юридичною особою, які належать  до прямих інвестицій).

     За  періодом інвестування

     - короткотермінові інвестиції - до 3-х  років; 

     - довготермінові інвестиції - понад  3 роки.

     За  формою власності ресурсів інвестування

     - приватні, що здійснюються громадянами,  недержавними підприємствами, організаціями  та установами, господарськими асоціаціями,  спілками і товариствами, а також  громадськими і релігійними організаціями  (іншими юридичними особами), заснованими  на приватній та колективній  власності; 

     - державні, що здійснюються органами  влади й управління України,  Автономної Республіки Крим, місцевих  рад народних депутатів за  рахунок коштів бюджетів, позабюджетних  фондів і позичкових коштів, а  також державними (казенними) підприємствами, установами та організаціями  за рахунок власних і позичкових  коштів;

     - іноземні, які здійснюються іноземними  громадянами, юридичними особами  та державами; 

     - спільні, що здійснюються громадянами  та юрособами України та інших  держав.

     За  регіональною ознакою 

     - внутрішні інвестиції, коли така  діяльність провадиться виключно  на території України; 

     - зовнішні інвестиції, що передбачають  провадження такої діяльності  як в Україні, так і за  її межами.

     За  ступенем ризику

     - безризикові, при вкладенні у короткочасні державні облігації провідних країн світу;

     - ризикові, коли ступінь ризику  або ступінь невизначеності, пов'язаний  з інвестиціями, залежить, наприклад,  від таких факторів, як час,  об'єкт вкладення тощо.

 

      Розділ 2. Методика і організація  обліку фінансових інвестицій

     2.1. Аналіз літературних джерел з  обліку фінансових інвестицій

 

     Нормативні документи щодо діяльності будівельних організацій, обліку, аналізу і контролю їх функціонування представлені в таблиці 2.1.

     Таблиця 2.1

     Нормативні  документи щодо обліку, аналізу і  контролю поточних фінансових інвестицій 

 

     В свою чергу, перелік спеціальної  літератури з обліку, аналізу та аудиту фінансових інвестицій представлений в таблиці 2.2.

     Таблиця 2.2

     Спеціальна  література з обліку, аналізу та аудиту фінансових інвестицій 

     2.2. Сучасний стан функціонування  бухгалтерського обліку фінансових  інвестицій на базовому підприємстві

 

     Оцінка  фінансових інвестицій для формування інформації в бухгалтерському обліку та розкриття цієї інформації у фінансові  звітності здійснюється у двох випадках: при безпосередньому здійсненні фінансової інвестиції (первісна оцінка) та при складанні фінансової звітності (оцінка на дату балансу). Саме в цьому  аспекті і розглянемо методи оцінки фінансових інвестицій.

     Фінансові інвестиції при безпосередньому  придбанні фінансових інвестицій оцінюються та відображаються у бухгалтерському  обліку за собівартістю. Первісна оцінка фінансових інвестицій є однаковою  як для поточних, так і для довгострокових фінансових інвестицій.

     Собівартість  фінансової інвестиції складається  з:

     - ціни її придбання; 

     - комісійних винагород (тобто суми, що сплачуються на користь  фінансових посередників);

     - мита (вважаємо, що в основному  мається на увазі державне  мито, яке сплачується при засвідченні  договорів купівлі-продажу акцій  тощо);

     - податків, зборів, обов'язкових платежів, безпосередньо пов'язаних з придбанням  фінансової інвестиції (очевидно, податків, зборів, обов'язкових платежів, які  не відшкодовуються підприємству);

     - інших витрат, безпосередньо пов'язаних  з придбанням фінансової інвестиції.

     Розглянемо  первісну оцінку фінансових інвестицій на прикладі.

     Приклад 1

     ВАТ “Медицина” придбало за ринковою вартістю акції підприємства "Україна" на суму 50000 грн (10000 акцій по 5 грн  за акцію). Номінальна вартість однієї акції - 4 грн. Крім того, було сплачено на користь фінансових посередників за різного роду послуги 540 грн, в  тому числі ПДВ - 90 грн.

     Первісна  вартість придбаних підприємством  ВАТ “Медицина” фінансових інвестицій (акцій) буде такою:

     вартість  придбання (10000 акцій по 5 грн за акцію) + 50000 грн 

     вартість  послуг фінансових посередників + 540 грн 

     Сума  сплаченого ПДВ - 90 грн