Кредиты

     Обычно  банки предпочитают, чтобы средства, вложенные банком в кредитные  мероприятия, не превышали долю клиента-владельца. Но иногда успешно функционирующим предприятиям с устоявшимися рынками сбыта и, следовательно, стабильной прибылью кредиты в виде исключения предоставляются без долевого участия их владельцев.

     Принимая  решение о кредитовании юридического лица, банк имеет право отказать в выдаче кредита на основании того, что доля потенциального кредитополучателя-собственника в общем капитале его предприятия слишком мала. Однако в этом случае по желанию клиента банк оговаривает условия, при которых кредит может быть предоставлен. Например, владелец увеличивает свой вклад путем выпуска дополнительных акций. Одним из показателей нормально функционирующего предприятия является увеличение с течением времени доли капитала, принадлежащего владельцу.

     Доля  клиента в совокупности с кредитной  задолженностью в суммарных расходах на осуществление планируемых мероприятий, с одной стороны, должна быть значительной, с другой - она зависит от конкретных обстоятельств и цели кредита. В целом при определении доли клиента банки стараются не рисковать деньгами. Обычно доля клиента зависит от надежности предоставляемого по кредиту обеспечения.

      Любой банк, проводящий разумную кредитную  политику, никогда не выдаст кредит клиенту, не имеющему надежных источников возмещения кредита, даже при наличии  обеспечения. При определении возможности клиента погасить в срок кредит сначала подсчитывается сумма выплат, включая проценты. Затем оцениваются источники погашения.

      Финансовая  отчетность,  подтвержденная аудиторской  проверкой, служит для банка важным источником информации о кредитополучателе

     Финансовая  отчетность содержит не только абсолютные цифры в денежном выражении, но и  относительные показатели, выраженные в процентах к совокупным активам  в балансе и к совокупному  объему продаж в отчете о доходах, расходах и прибыли. Абсолютные показатели обычно анализируются для того, чтобы уточнить сумму запрашиваемого кредита. Относительные показатели, усредняя масштабы фирм и конкретные формы их деятельности, позволяют не только объективно и с достаточной степенью точности сравнить финансовое положение запрашивающей кредит фирмы с положением других, занятых в данной сфере деятельности фирм, но и определить финансовую ситуацию в целом по отрасли.

      Основные  сведения о состоянии источников погашения кредита содержатся в  балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли.

      Важные  сведения можно почерпнуть из прогнозов  источников и движения денежных средств.

     Банк  требует от клиента информации, каким  образом будут использованы заемные  средства. Как правило, банк не выдает кредит, если цель кредитования неизвестна. Нередки ситуации, при которых клиент запрашивает кредит для погашения ранее полученных кредитов. В данном случае банк может рефинансировать эти долги и принять на себя обязанности его единственного кредитора. Обычно банки из-за высокого риска отказываются выдавать кредиты на подобные цели, даже если процент по ним намного превышает базовый, и залог или любое другое материальное обеспечение более чем достаточны. Приблизительно такое же отношение наблюдается и к кредитным заявкам компаний, которые собираются потратить полученные в кредит средства для погашения других кредитов, для выплаты налогов или дивидендов.

     В задачу сотрудника кредитного отдела входит также изучение истории финансового  состояния клиента, то есть его прежних  взаимоотношений с собственным банком или с другими кредитными учреждениями. При этом существенное значение имеют два момента поведения клиента: разумно ли он распоряжался заемными средствами, предоставленными ему ранее, и всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства. Эти сведения можно почерпнуть из банковской документации

      Для характеристики юридического лица, подавшего  заявку на кредит, оцениваются деловые  качества фирмы- кредитополучателя, а  также высшего слоя менеджеров. Их биографические данные, уровень квалификации, послужной список и т.д. позволяют сотрудникам кредитных отделов выяснить, обладают ли руководители фирмы- кредитополучателя необходимым опытом и знаниями по таким основополагающим для компании направлениям деятельности, как финансовый менеджмент, маркетинг, управление предприятием.

     В европейских и американских банках широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента  банка под названием CAMPARI. Данная методика оценки кредитоспособности кредитополучателя стала такой популярной вследствие удачного сочетания в ней анализа личных и деловых качеств клиента, подтверждаемых анализом финансовых показателей деятельности фирмы, берущей кредит, и подкрепляемой возможностью обеспечить кредит материально или взять его под гарантию престижного финансового института.

     Анализ  кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом.

     Название  CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов:

     - С - character - репутация, характеристика (личные качества) клиента;

     - А -  ability - способность к возврату кредита;

     - М - marge - маржа, доходность;

     - Р - purpose - целевое назначение кредита;

     - А - amount - размер кредита;

     - R - repayment - условия погашения кредита;

     - I - insurance - обеспечение, страхование риска непогашения кредита [27, с.21].

     Эти понятия, объединенные в систему  CAMPARI, представляют собой совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретного кредита.

     Решить  вопрос о кредитоспособности юридических лиц помогает оценка устойчивости финансового положения их фирмы. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа показателей финансовой устойчивости, который учитывает влияние многих факторов. Как правило, финансовую устойчивость предприятия определяет его рыночная позиция. Сопоставимая информация позволяет определить место и роль фирмы на рынке и сравнить показатели ее деятельности с показателями деятельности других фирм, выпускающих аналогичную продукцию или оказывающих аналогичные услуги.

     При анализе особое внимание обращается на наличие тенденции к снижению прибыльности предприятия. Ситуация может  также осложниться, если предприятие  налаживает производство ранее не выпускавшейся  продукции и осваивает в связи с этим новый рынок сбыта. Симптомом возможной финансовой опасности для банка является также появление зависимости клиента от кредитов в связи с увеличивающимися накладными расходами последнего. К негативным моментам деятельности кредитополучателя относятся и упущения в контроле над оборотным капиталом, часто выражающимся в общем избытке товарных запасов, а также в наличии таких товаров, которые не могут быть быстро реализованы. Отчетные документы отражают такие нематериальные признаки начинающейся неустойчивости, как отсутствие результатов деятельности руководства по выявлению и устранению причин негативных явлений в деятельности предприятия.

     Признаком финансового неблагополучия, который  находит свое отражение в финансовых документах, являются прежде всего крупные и незапланированные потери, отраженные в разделе "компенсационные расходы" отчета о прибылях и убытках предприятия Банки обращают внимание также на нарушение сроков подготовки годовой отчетности или предоставления в банк необходимых финансовых документов, поскольку такое нарушение часто бывает связано с частичной или полной фальсификацией документов.

     Опасным признаком неустойчивости кредитополучателя  являются запросы клиента о выделении  ему дополнительных средств сверх  тех лимитов, которые уже были определены ранее выданными кредитами. Важный симптом финансового неблагополучия фирмы — это и любое немотивированное несоблюдение условий заемных обязательств, осложненное дополнительными заявками от руководства компаний на освобождение от личных поручительств.

      Когда на банковском счету клиента по различным  обстоятельствам сокращаются денежные средства, у банка возникает риск невозврата кредита из-за слабого  материального обеспечения кредитополучателя  или потому, что сумма выданного  ранее кредита окажется больше суммы, которая может быть получена после реализации обеспечения.

      Опасность неплатежеспособности клиента может  быть существенно снижена регулярными  проверками финансового состояния  кредитополучателя.

     Частота проверок является очень важным фактором снижения кредитного риска, однако подвергать анализу каждую запись на счете при большом числе счетов и еще большем числе сделок не представляется возможным по техническим причинам. В качестве альтернативного варианта сотрудник кредитного отдела банка может ограничиться регулярными просмотрами Главной книги, периодических статистических данных и по собственному усмотрению расписок реестра неоплаченных чеков. При проведении проверки клиент должен передать проверяющему банка согласованные с ним и банком условия договора и сообщить о всех изменениях по данной сделке.

     Работая над Главными книгами клиентов —  юридических лиц, сотрудники кредитных  отделов коммерческих банков обычно испытывают затруднения при анализе, сопоставлении и обобщении данных, формулировании общих выводов и выявлении тенденций. По этим причинам особое внимание уделяется проверке поступлений от продаж, а также регулярности таких поступлений, состоянию уровня продаж   постоянен ли он, колеблется или имеет стабильный рост. Отсутствие регулярности или уменьшение размеров поступлений денежных средств указывают на сбои в реализации товаров. Однако, если проверке подлежат предприятия сферы услуг, то непериодичность поступлений, повторяющаяся из года в год, может отражать сезонный характер производства или предоставления услуг.

     Сотрудник кредитного отдела банка, осуществляющий текущий контроль использования  кредита и по этой причине анализирующий  счета компании, прослеживает платежи  клиента остальным кредитным  учреждениям. Кредитующий банк в  данном случае должны интересовать не только суммы, взятые взаймы клиентом в другом месте, но и мотивы, побудившие его к подобным действиям. Из анализа причин, заставивших клиента обратиться за альтернативным финансированием в другое кредитное учреждение, сотрудник кредитного отдела банка может получить информацию о возможности финансовой опасности как для компании клиента, так и для финансирующего его банка.

     Профессиональный  интерес сотрудников кредитного отдела банка вызывают также такие  показатели, полученные из финансовых документов, как  наиболее крупные поступления денежных средств и выплаты, число сделок, имеющих место в среднем за месяц, наличие превышенных предварительных или согласованных лимитов, динамика долгов и др. Анализ этих статистических данных помогает сотруднику кредитного отдела выявить возможность финансовой опасности и вовремя принять необходимые меры.

     Существует  достаточно много признаков, позволяющих  банку сделать правильный вывод  уже не только о финансовой опасности, но и о надвигающемся финансовом кризисе клиента, чреватом для банка невозвратом кредита. Прежде всего это значительное превышение согласованных лимитов. Характерным признаком также является расходование заемных средств на цели, которые не были указаны в кредитной заявке. Кроме того, скудные и нерегулярные поступления средств от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом объема продаж в кредит, также показывают надвигающуюся неустойчивость фирмы. Наконец, выплаты другим кредитным учреждениям или резкое увеличение числа запросов о финансовом состоянии клиента от них также должны подтолкнуть банк к подобному выводу. Серьезным симптомом финансового кризиса являются и различные манипуляции клиента с чеками, поскольку ошибки в оформлении чеков могут быть не случайными, а заранее обдуманными, особенно если они часто повторяются.

     Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса  о его возврате в случае неблагополучного для банка развития событий у  клиента, когда последний не  сможет возвратить банку долг, т.е. банк должен знать, как и чем обеспечивается кредит Обычно в кредитной заявке клиента указываются только вид обеспечения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность обеспечения данному клиенту, выясняет его реальную цену, а также анализирует возможность быстрой реализации этого  имущества, уточняет, постоянна ли его цена или она может измениться в короткий промежуток времени, например, акций.