Финансовая отчетность

 

В 2008 году предприятие расширило торговые площади и закупило новое торговое оборудование. При неизменной численности персонала это позволило ОАО «ЮНИКОМ»расширить товарооборот на 17398 тыс. руб., или на 90%. В 2009 году товарооборот продолжал расти, его прирост составил 100,5% от уровня 2007 года. Роста товарооборота при неизменной численности привел к росту показателя производительности труда с 552 тыс. руб. до 1077 тыс. руб. на 1 человека.

Высокое значение показателя фондоотдачи основных средств в 2007 и его падение в 2008-2009 гг. связано с высокой степенью их износа в 2007 году и обновлением торгового оборудования в 2008, что привело к резкому росту балансовой стоимости основных средств.

Оплата труда на предприятии росла незначительно (на 2,5% в год), что может негативно сказаться на мотивации персонала и стабильности кадрового состава. С другой стороны, рост заработной платы был значительно меньше роста производительности труда (90-94%), что характеризуется положительно и является обязательным условием нормального роста масштабов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рост товарооборота в 2008 году позволил ОАО «ЮНИКОМ» улучшить свои результаты по основной деятельности на 1091 тыс. руб. в 2008 и на 2374 тыс. руб. в 2009 году, или 348% в 2009 году по сравнению с 2007 г. Чистая прибыль также увеличилась на 235% в 2009 году по сравнению с 2007 г.

Увеличение показателей рентабельности связано с улучшением показателей  по прибыли. Рентабельность продаж возросла с 3,5% до 7,9%, рентабельности совокупного капитала 2,8% до 5,6%.

 

3.3. Анализ финансового состояния по данным структуры баланса

 

Экономический анализ финансово-хозяйственной  деятельности начинается с оценки финансового  состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1). Баланс ОАО «ЮНИКОМ» за 2008-2009 гг. представлен в приложении 1.

Анализ проводится уплотненному сравнительному аналитическому балансу путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей. Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, т. к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.[24, С.28]

При вертикальном анализе исчисляется  удельный вес отдельных статей в  валюте баланса. В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за анализируемые периоды.

Горизонтальный анализ укрупненного аналитического баланса представлен  в таблице 8.

Таблица 8

Горизонтальный анализ баланса

Показатель	Код строки	На 31.01.2007 г.	На 31.01.2008 г.	На 31.01.2009 г.	Изменение (+,-)		Теп прироста, %
					08 к 07	09 к 07	08 к 07	09 к 07
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	120	141	3 146	3 009	3 005	2 868	2131,2	2034,0
1.2 Прочие внеоборотные  активы	190-120	0	0	0	0	0	-	-
Итого по разделу 1	190	141	3 146	3 009	3 005	2 868	2131,2	2034,0
2. Оборотные активы
2.1 Запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие оборотные  активы	210 + 220 + 270	31 167	24 984	18 910	-6 183	-12 257	-19,8	-39,3
2.2 Дебиторская задолженность	230 + 240	1 021	6 383	3 167	5 362	2 146	525,2	210,2
2.3 Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	250 + 260	3 286	3 218	3 009	-68	-277	-2,1	-8,4
Итого по разделу 2	290	35 474	34 585	25 086	-889	-10 388	-2,5	-29,3
Валюта баланса	300	35 615	37 731	28 095	2 116	-7 520	5,9	-21,1

Продолжение таблицы 8

Пассив
3. Капитал и резервы
3.1 Капитал	410 + 420 + 430	10	10	10	0	0	0,0	0,0
3.2 Нераспределенная прибыль	470	2 008	12 216	9 363	10 208	7 355	508,4	366,3
Итого по разделу 3	490	2 018	12 226	9 373	10 208	7 355	505,8	364,5
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4	590	0	0	0	0	0	-	-
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Займы и кредиты	610	0	6 717	0	6 717	0	-	-
5.2 Кредиторская задолженность	620	33 597	18 788	18 722	-14 809	-14 875	-44,1	-44,3
5.3 Прочие краткосрочные  обязательства	630 + 640 + 650 + 660	0	0	0	0	0	-	-
Итого по разделу 5	690	33 597	25 505	18 722	-8 092	-14 875	-24,1	-44,3
Валюта баланса	700	35 615	37 731	28 095	2 116	-7 520	5,9	-21,1

 

В 2008 году по сравнению с 2007 стоимость совокупных активов ОАО «ЮНИКОМ» возросла на 2116 тыс. руб. В основном, рост произошел за счет основных средств на 3005 тыс. руб., которые являются единственной статьей внеоборотных активов. Рост стоимости основных средств организации, связан с закупкой нового торгового оборудования. Оборотные средства снизились на 889 тыс. руб. в результате снижения стоимости материальных запасов.

Снижение стоимости запасов  при росте товарооборота говорит о растущей эффективности использования оборотных средств.

В 2009 году по сравнению с 2008 годом продолжается снижение стоимости запасов, а также снижается стоимость дебиторской задолженности, в результате чего уменьшается стоимость совокупных активов.

В пассиве баланса наблюдается  снижение краткосрочных обязательств и рост собственного капитала.

Вертикальный анализ укрупненного аналитического баланса представлен в таблице 9.

 

 

 

Таблица 9

Вертикальный анализ баланса

Показатель	Код строки	На 31.01.2007 г.	На 31.01.2008 г.	На 31.01.2009 г.	В % к итогу			Изменение (+,-), %
					2007	2008	2009	08 к 07	09 к 07
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Актив
1. Внеобор. активы
1.1 Осн. средства	120	141	3 146	3 009	0,4	8,3	10,7	7,9	10,3
1.2 Прочие внеоборотные активы	190-120	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу 1	190	141	3 146	3 009	0,4	8,3	10,7	7,9	10,3
2. Оборотные активы					0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.1 Запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие оборотные  активы	210 + 220 + 270	31 167	24 984	18 910	87,5	66,2	67,3	-21,3	-20,2
2.2 Дебиторская задолженность	230 + 240	1 021	6 383	3 167	2,9	16,9	11,3	14,1	8,4
2.3 Ден. средства и краткосрочные финансовые вложения	250 + 260	3 286	3 218	3 009	9,2	8,5	10,7	-0,7	1,5
Итого по разделу 2	290	35 474	34 585	25 086	99,6	91,7	89,3	-7,9	-10,3
Валюта баланса	300	35 615	37 731	28 095	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0
Пассив					0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3. Капитал и резервы					0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.1 Капитал	410 + 420 + 430	10	10	10	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.2 Нераспределенная прибыль	470	2 008	12 216	9 363	5,6	32,4	33,3	26,7	27,7
Итого по разделу 3	490	2 018	12 226	9 373	5,7	32,4	33,4	26,7	27,7
4. Долгосрочные обязательства					0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу 4	590	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
5. Краткосрочные обязательства					0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
5.1 Займы и кредиты	610	0	6 717	0	0,0	17,8	0,0	17,8	0,0
5.2 Кредиторская задолженность	620	33 597	18 788	18 722	94,3	49,8	66,6	-44,5	-27,7
5.3 Прочие краткосрочные  обязательства	630 + 640 + 650 + 660	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу 5	690	33 597	25 505	18 722	94,3	67,6	66,6	-26,7	-27,7
Валюта баланса	700	35 615	37 731	28 095	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0

 

В структуре актива баланса в  2009 году произошел рост доли основных средств с 0,4% до 10,7%. Доля запасов снизилась с 87,5% до 67,3%.

Высокий процент запасов в структуре средств организации говорит об иммобилизации части капитала из хозяйственного оборота в виде запасов – наименее ликвидной части оборотных средств и низкой эффективности использования капитала предприятия. Такая ситуация характеризуется как «затоваривание», когда растущие запасы готовой продукции и товаров для перепродажи не находят сбыта на рынке, и организация должна поддерживать их запасы и принимать меры для срочной реализации сверхнормативных запасов, что приводит к росту издержек обращения.

В структуре пассива баланса  происходит рост в 2008 и 2009 годах собственных средств ОАО «ЮНИКОМ» с 5,7% до 33,4%, что указывает на рост финансовой устойчивости, и соответствующее снижение краткосрочных обязательств (обязательств со сроком возврата более 1 года предприятие не имеет).

 

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия  определяет долгосрочную (в отличие  от ликвидности) стабильность предприятия. Она связана с зависимостью от кредиторов и инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал - заемные средства». Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств. Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому при анализе финансовой устойчивости следует рассматривать систему показателей, отражающих риск и доходность предприятия в перспективе.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько  предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов условиям финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в одинаковом отношении.[17,С. 101]

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат, который  определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы  всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.