Финансовая отчетность

2. Рентабельность мобильных средств (оборотных активов):

, (20)

 

где - оборотные активы на начало периода;

- оборотные активы на конец  периода.

3. Рентабельность производственных средств:

, (21)

 

где - материальные запасы на начало периода;

- материальные запасы на конец  периода;

- остаточная стоимость основных  средств на начало периода;

- остаточная стоимость основных средств на конец периода.

4. Рентабельность собственного капитала:

, (22)

 

где - собственный капитал на начало периода;

- собственный капитал на конец  периода.

5. Рентабельность перманентного капитала:

, (23)

 

где - долгосрочные обязательства на начало периода;

- долгосрочные обязательства  на конец периода.

6. Рентабельность продаж:

, (24)

 

где - прибыль от реализации продукции;

- денежная выручка от реализации  продукции, работ и услуг.

7. Рентабельность реализованной продукции (основной деятельности):

, (25)

 

где - себестоимость реализованной продукции.

Структура и динамика финансовых результатов  ОАО «ЮНИКОМ»за 2007-2009 года показана в таблице 17.

Таблица 17

Состав и динамика финансовых результатов

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение (+,-)		Темп прироста, %
				08 к 07	09 к 07	08 к 07	09 к 07
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ и  услуг, тыс. руб.	19 334	36 732	38 767	17 398	19 433	90,0	100,5
2. Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	18 328	34 069	35 467	15 741	17 139	85,9	93,5
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	1 007	2 663	3 300	1 656	2 293	164,4	227,7
4. Коммерческие расходы, тыс. руб.	325	890	244	565	-81	173,8	-24,9
5. Управленческие расходы, тыс. руб.	0	0	0	0	0	-	-

Продолжение таблица 17

6. Всего расходов, тыс. руб.	18 653	34 959	35 711	16 306	17 058	87,4	91,4
7. Прибыль (убыток) от  продаж, тыс. руб.	682	1 773	3 056	1 091	2 374	160,0	348,1
8. Сальдо операционных расходов и доходов, тыс. руб.	19	-22	-22	-41	-41	-215,8	-215,8
9. Сальдо внереализационных доходов и расходов, тыс. руб.	-17	-123	-1 206	-106	-1 189	623,5	6994,1
10. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	684	1 628	1 828	944	1 144	138,0	167,3
11. Налог на прибыль, тыс. руб.	274	461	454	187	180	68,2	65,7
12. Прибыль (убыток) от обычной деятельности, тыс. руб.	410	1 167	1 374	757	964	184,6	235,1
13. Сальдо чрезвычайных доходов и расходов, тыс. руб.	0	0	0	0	0	-	-
14. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	410	1 167	1 374	757	964	184,6	235,1

 

За рассматриваемый период ОАО «ЮНИКОМ» значительно улучшило свои финансовые результаты. Чистая прибыль в 2009 году составила 1374 тыс. руб., что на 235,1% больше, чем в 2007 году, при этом увеличивались как доходы, так и затраты. Проанализируем влияние различных причин на балансовую прибыль ОАО «ЮНИКОМ»в 2009 году по сравнению с 2008 годом (таблица 18).

Таблица 18

Факторный анализ балансовой прибыли, тыс. руб.

Показатель	Факторы						Значение	Изменение
	Ден. выручка	Себе-стоимость	Коммер-ческие расходы	Управленч. расходы	Сальдо операц. доходов  и расх.	Сальдо внереал. доходов  и расх.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
П0	36 732	34 069	890	0	-22	-123	1 628	-
Пусл1	38 767	34 069	890	0	-22	-123	3 663	2 035
Пусл2	38 767	35 467	890	0	-22	-123	2 265	-1 398
Пусл3	38 767	35 467	244	0	-22	-123	2 911	646
Пусл4	38 767	35 467	244	0	-22	-123	2 911	0
Пусл5	38 767	35 467	244	0	-22	-123	2 911	0
П1	38 767	35 467	244	0	-22	-1 206	1 828	-1 083

 

 

Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) в 2009 году по сравнению с 2008 увеличилась на 200 тыс. руб., увеличение происходило под влиянием роста выручки от реализации (на 2035 тыс. руб.) и снижения коммерческих расходов (на 646 тыс. руб.), снижение – за счет роста себестоимости (на 1398 тыс. руб.) и внереализационных расходов (на 1083 тыс. руб.)

Из таблицы видно, что выручка  от реализации росла быстрее расходов, что привело к росту прибыли  от продаж (на 160% в 2008 и 348,1% в 2009 году по сравнению с 2007 годом).

Как негативную тенденцию можно  отметить рост внереализационных расходов (на 1144 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 2007 годом), которые уменьшают балансовую прибыль несмотря на рост прибыли от реализации.

Показатели рентабельности рассчитаны в таблице 19.

Таблица 19

Анализ рентабельности

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение (+,-)
				08 к 07	09 к 07
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от реализации  продукции, работ и услуг, тыс. руб. (Форма№2 стр. 010)	19334	36732	38767	17398	19433
2. Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб. (Форма№2 стр. 020)	18328	34069	35467	15741	17139
3. Средняя стоимость  совокупных активов, тыс. руб.	24152	36673	32913	12521	8761
4. Средняя стоимость  оборотных активов, тыс. руб.	24001	35030	29836	11029	5835
5. Средняя стоимость  собственного капитала, тыс. руб.	1542	7122	10800	5580	9258
6. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб.	18193	25138	18799	6946	607
7. Средняя стоимость  основных средств, тыс. руб.	152	1644	3078	1492	2926
8. Средняя стоимость  долгосрочных обязательств, тыс. руб.	0	0	0	0	0
9. Балансовая прибыль, тыс. руб. (Форма №2 стр. 140)	684	1628	1828	944	1144
10. Прибыль от реализации, тыс. руб. (Форма №2 стр. 050)	682	1773	3056	1091	2374
11. Рентабельность совокупных  активов, % (стр.9:стр3)	2,8	4,4	5,6	1,6	2,7
12. Рентабельность мобильных  средств, % (стр.9:стр4)	2,8	4,6	6,1	1,8	3,3
13. Рентабельность основных  средств, % (стр.9:стр7)	451,5	99,1	59,4	-352,4	-392,1
14. Рентабельность производственных  средств, % (стр.9:(стр.6+7))	3,7	6,1	8,4	2,4	4,6
15. Рентабельность собственного  капитала, % (стр.9:стр5)	44,4	22,9	16,9	-21,5	-27,4
16. Рентабельность перманентного  капитала, % (стр.9:(стр.5+8))	44,4	22,9	16,9	-21,5	-27,4
17. Рентабельность продаж, % (стр.10:стр1)	3,5	4,8	7,9	1,3	4,4
18. Рентабельность реализованной  продукции, % (стр.10:стр2)	3,7	5,2	8,6	1,5	4,9

 

Как видно из таблицы, практически  все показатели рентабельности увеличиваются (рентабельность совокупных активов, например растет с 2,8% в 2007 году до 5,6% в 2009 году). Снижаются только показатели рентабельности основных средств, из-за резкого увеличения балансовой стоимости основных средств в 2008-2009 гг., и рентабельности собственных средств, из-за роста удельного веса собственных средств в структуре источников формирования средств предприятия.

 

3.8. Предложения по улучшению деятельности предприятия

 

Как показал проведенный в главе 3 анализ деятельности предприятия, за рассматриваемый период с 2007 года ОАО «ЮНИКОМ» значительно улучшило свои финансовые результаты и имущественное положение. В 2009 году по сравнению с 2007 годом товарооборот компании возрос на 100,5%, прибыль от реализации – на 348,1%, чистая прибыль – на 235,9%, повысилась общая эффективность деятельности организации: рентабельность продаж возросла на 4,4%. В 2008 году были произведены работы по ремонту торгового зала, было закуплено новое торговое оборудование, что фактически означало для ОАО «ЮНИКОМ»полное (на 79,9%) обновление основных фондов: тогда как в 2007 году износ основных средств составлял в среднем 76,8% от первоначальной стоимости, в 2008 году износ был равен в среднем 5,6% по всем группам основных средств.

Вместе с тем, многие показатели деятельности ОАО «ЮНИКОМ» далеки от оптимальных значений. В частности, предприятие имеет слишком большую долю запасов в структуре активов (67,3% на конец 2009 года). Высокий процент запасов в структуре средств организации говорит об иммобилизации части капитала из хозяйственного оборота в виде запасов – наименее ликвидной части оборотных средств – и низкой эффективности использования капитала предприятия (оборачиваемость материальных запасов составляет 1,9 в 2009 году). Такая ситуация характеризуется как «затоваривание», когда растущие запасы готовой продукции и товаров для перепродажи не находят сбыта на рынке, и организация должна поддерживать их запасы и принимать меры для срочной реализации сверхнормативных запасов, что приводит к росту издержек обращения. Иммобилизация средств в запасах приводит к уменьшению платежеспособности организации. В результате ОАО «ЮНИКОМ» имеет возможность оплатить свои текущие долгосрочные обязательства за счет продажи долгосрочных финансовых вложений и низколиквидных активов в перспективе. Деловые возможности и свобода действий организации ограничены.

Излишнее количество запасов приводит к недостатку источников их финансирования, что вынуждает предприятие к  привлечению заемных средств. К формированию материальных запасов ОАО «ЮНИКОМ»в 2007-2009 годах привлекаются краткосрочные обязательства организации, причем в 2008 году для этих целей привлекались кредиты банка и источники, которые нельзя, в известном смысле, назвать нормальными – кредиторская задолженность, не связанная с товарными операциями и др. Зависимость от заемных источников финансирования запасов приводит к снижению финансовой устойчивости организации.