Дебит и Кредит

Значение  общего показателя ликвидности баланса  в 2009 г. не удовлетворяло нормативному (≥ 1,0) — 0,789, и в последующие два года значение коэффициента не соответствовало нормативу, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса ООО «Кристалл плюс».

Финансовая  устойчивость — одна из важнейших  характеристик оценки финансового  состояния организации (табл. 2.4).

Из табл. 2.4 видно, что в 2009 г. предприятие находилось в кризисном состоянии, и к 2011 г. его положение нисколько не улучшилось до абсолютно независимого.

Это говорит о том, что руководству необходимо принять срочные меры для восстановления финансовой устойчивости предприятия.

Для более  полного анализа финансовой устойчивости предприятия ниже рассчитаны специальные коэффициенты:

— одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости:

К_а = стр. 490 : стр. 300. (2.4)

К_а 2009 г. = 297342 : 386234 = 0,769.

К_а 2010 г. = 335795 : 432832 = 0,775.

К_а 2011 г. = 394266 : 485738 = 0,812.

Таблица 2.4

Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Показатели	2009г.	2010 г.	Отклонение	2011 г.	Отклонение
1. Источники собственных средств	297342	335795	+38453	394266	+58471
2. Внеоборотные активы	255613	274748	+19135	311942	+37194
3. Наличие собственных оборотных средств (Ес)	41729	61047	+19318	82324	+21277
4. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ЕТ)	41729	61047	+19318	82324	+21277
5. Общая величина основных источников формирования запасов (Е0)	41729	61047	+19318	82324	+21277
6. Общая величина запасов	70268	85681	+15423	127020	+85681
7. Излишек, недостаток собственных оборотных средств (Ес')	–28539	–24634	–3905	–44696	–20062
8. Излишек, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (Ет')	–28539	–24634	–3905	–44696	–20062
9. Излишек, недостаток общей величины источников формированя запасов (Е0')	–28539	–24634	–3905	–44696	–20062

 

— коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

К_о = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290. (2.5)

К_о 2009 г. = (297342 – 255613) / 130621 = 0,312.

К_о 2010 г. = (335795 – 274748) / 158084 = 0,386.

К_о 2011 г. = (394266 – 311942) / 173796 = 0,474.

— коэффициент маневренности —  существенная характеристика устойчивости финансового состояния:

К_м = (стр. 490 – стр. 290) : стр. 490. (2.6)

К_м 2009 г. = (297342 – 130621) : 297342 = 0,560.

К_м 2010 г. = (335795 – 158084) : 335795 = 0,529.

К_м 2011 г. = (394266 – 173796) : 394266 = 0,559.

Анализ финансовых коэффициентов  позволяет сделать вывод об улучшении финансовой устойчивости ООО «Кристалл плюс» за анализируемый период. Коэффициент автономии выше нормативного значения в 2009 и 2010 гг. (0,5), который в 2010 г. еще увеличился по сравнению с 2010 г. на 0,037, что говорит о достаточности собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования превышает нормативное ограничение на протяжении анализируемых трех лет. Предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.

Коэффициент маневренности на протяжении трех лет имеет положительное значение, что свидетельствует о том, что у предприятия имеются собственные средства, находящиеся в мобильной форме, позволяющие относительно свободно маневрировать этими средствами.

Из табл. 2.5 видно, что из аналитического баланса-нетто (бухгалтерского баланса) можно получить несколько важнейших характеристик финансового состояния ООО «Кристалл плюс». Общая стоимость имущества предприятия составила в 2009 г. — 386234 тыс. р., в 2010 г. — 432832 тыс. р., в 2011 г. общая стоимость имущества увеличилась по сравнению с 2010 г. на 52906тыс. р., что составляет 112,2%. Имущество предприятия определяет его потенциал или возможности, поэтому рост имущества расширяет возможности предприятия, позволяет обеспечить рост продукции, соответственно и рост прибыли.

Основная доля увеличения была вызвана  за счет увеличения суммы внеоборотных активов на 37194 тыс. р. и оборотных активов на 15712 тыс. р. В составе внеоборотных активов увеличились основные средства на 45681 тыс. р. и НЗП в строительстве на 8487 тыс. р. Это положительное явление, так как предприятие занимается расширением, переоснащением предприятия новым оборудованием и модернизацией и реконструкцией старого оборудования. Положительным явлением является то, что уменьшилась дебиторская задолженность в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 28049 тыс. р. Это очень важно сейчас, в условиях финансового кризиса, кризиса неплатежей.

 

 

 
Изменение величины наиболее ликвидных активов составляет +2422 тыс. р. т. е. имеет место положительная тенденция в условиях инфляции. Для действующего предприятия, так как не происходит снижения выпуска и реализации продукции, динамика изменения величины наиболее ликвидных активов не имеет существенного значения. На данном предприятии наиболее ликвидные активы представлены в основном денежными средствами, величина которых на конец 2011 г. значительно увеличилась на 2422 тыс. р.

Анализ состава и структуры  пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования (табл. 2.6).

Из табл. 2.6 видно, что стоимость  источников в 2011г. увеличилась по сравнению с 2010 г. на 52906 тыс. р., или на 112,2%.

В составе собственного капитала увеличение произошло в составе уставного капитала на 145175 тыс. р. и в составе резервного капитала на 2596 тыс. р.

Увеличение уставного капитала произошло в результате реорганизации  предприятия. Из федерального государственного унитарного предприятия, предприятие  преобразовано в ООО «Кристалл плюс». Сумма уставного капитала и доли собственников определены в учредительных документах.

Увеличение резервного капитала произошло  в результате соблюдения положения об учетной политике.

Нераспределенная прибыль в  2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 29341 тыс. р., в 2011 г. этот показатель снизился на 80852 тыс. р. и составляет 54,6% к 2010 г.

Таким образом, в целом общая  величина собственных средств, то есть капитала и резервов увеличилась на 58471 тыс. р. и к началу года составляет 180,5%.

В структуре заемного капитала отсутствуют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Отложенное налоговое обязательство на конец 2011 г. составило 9151 тыс. р., что на 4080 тыс. р. больше чем в 2010 г.

Кредиторская задолженность в  2011 г. составляет 82321 тыс. р. и по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 9645 тыс. р.

Таким образом, проведенные исследования структуры активов и пассивов баланса ООО «Кристалл плюс» за 2009—2011 гг., показал, что предприятие располагает достаточным потенциалом для расширения своей деятельности, но в условиях высокой конкуренции расширение производства только за счет этого фактора недостаточно. За счет реконструкции и модернизации производства можно увеличить объем производства и расширить ассортимент.

3. Экономический анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность  — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия осуществляется с учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства, периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать  о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Анализ дебиторской задолженности  имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Общая сумма дебиторской задолженности, по операциям, связанным с продажей продукции, товаров и услуг, зависит  от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной оплаты или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты.

При анализе оборотных средств  предприятия анализ дебиторской задолженности дополняется анализом кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода, то есть расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или услуг. Увеличение долгов кредиторам (за исключением задолженности перед персоналом организации по оплате труда и бюджетом по налоговым и приравненным к ним платежам) чаще оценивается как вполне допустимое.

Информация о дебиторской и  кредиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе в  развернутом виде: счета расчетов, имеющие дебетовое сальдо, приводятся в активе, а кредитовое сальдо — в пассиве баланса.

По строке 230 баланса отражается дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты; задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются по стр. 240. Кроме того, на основании показателей баланса возможна оценка дебиторской задолженности по ее видам. Кредиторская задолженность представлена общей суммой по стр. 620 и в разрезе счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Данные по этим строкам баланса  взаимосвязаны со статьями раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» ф. №5, в которой приводятся сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской и кредиторской задолженности:

— по направлениям возникновения и погашения обязательств;

— по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности (в т. ч. кредиторской, по которой не предусмотрено разделение по видам в бухгалтерском балансе);

— по статьям просроченной задолженности.

Кроме того, из этого раздела и  справочных сведений можно извлечь  информацию для анализа:

— о суммах обеспечения обязательств и платежей полученных (стр. 250) и выданных (стр. 260), отраженных на забалансовых счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные»;

— о движении векселей выданных (стр. 262) и полученных (стр. 264);

— об изменении обязательств покупателей по поставленной им продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости (стр. 266);

— о наличии дебиторской и кредиторской задолженности по наименованиям организаций (сгруппированной на основании данных аналитического учета).

Раскрывая дополнительные сведения о  наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности в ф. №5, организация выполняет требования п. 27 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Помимо этого в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности приводятся результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины, просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств перед бюджетом. В соответствии с п. 134 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации в пояснительной записке подлежат раскрытию данные статей, по которым в бухгалтерском балансе отражаются прочие дебиторы и кредиторы (стр. 235, 246 и 628).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел, отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовых показателей организации.

Анализ показателей дебиторской  и кредиторской задолженности проводится в три этапа:

— анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

— анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

— анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

В обобщенном виде изменения сумм дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемые периоды характеризуется данными баланса.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности начнем с изучения их структуры и динамики. Структура дебиторской задолженности характеризуется ее удельным весом в общем, объеме оборотных средств и удельным весом в разрезе по статьям дебиторской задолженности. Удельный вес дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных средств находится отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества почтамта.

Структура кредиторской задолженности  характеризуется ее удельным весом в общем, объеме краткосрочных обязательств и удельным весом в разрезе по статьям кредиторской задолженности. Удельный вес кредиторской задолженности в общем, объеме краткосрочных обязательств находится отношением величины кредиторской задолженности к величине краткосрочных обязательств.