Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2012 в 13:05, дипломная работа
Цели анализа в данной выпускной работе достигаются в результате решения определенного набора взаимосвязанных аналитических задач, представляющих собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения данного анализа.
Основные задачи:
Дать понятие и определить структуру бухгалтерской отчетности;
Провести анализ результатов работы предприятия на основании данных его бухгалтерской отчетности;
Определить пути повышения результатов работы предприятия и улучшения его финансового состояния.
Введение…………………………………………………………………………...4
1. Бухгалтерская отчетность и ее применение в анализе и оценке
результатов работы организации………………………………………………...7
1.1. Понятие бухгалтерской отчетности, ее назначение и предъявляемые
к ней требования………………………………………………………………….7
1.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности…………………………11
1.3. Применение бухгалтерской отчетности в оценке и анализе
результатов работы предприятия……………………………………………….22
2. Анализ финансового состояния ИП Полякова Е. М. на основе бухгалтерской отчетности………………………………………………………35
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия………………………35
2.2. Оценка динамики, состава и структуры имущества предприятия………42
2.3. Анализ состава и структуры текущих активов по степени риска……….52
2.4. Факторный анализ эффективности использования оборотного
капитала………………………………………………………………….………55
2.5. Анализ динамики и структуры капитала………………………………….58
2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей…………………..63
2.7. Анализ и оценка динамики платежеспособности………………………...68
2.8. Анализ коэффициентов деловой активности с определением операционного и финансового цикла………………………………………….79
2.9. Факторный анализ прибыли и анализ себестоимости по элементам…...89
2.10. Выводы по финансовому анализу предприятия………………………...97
3. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия………………………………………………………..104
3.1. Общие рекомендации……………………………………………………..104
3.2. Описание и оценка экономического эффекта от 1-ого мероприятия…..105
3.3. Описание и оценка экономического эффекта от 2-ого мероприятия…..107
3.4. Описание и оценка экономического эффекта от 3-его мероприятия…..108
3.5 Общий экономический эффект от внедрения предложенных
мероприятий………………………………………………………….…….…..110
Заключение……………………………………………………………………..115
Список литературы…………………………………………………………….123
Значение Z-индекса в составило на конец анализируемого периода (дек. 2009) составило 10,49 что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства ничтожна.
Это говорит о том, что на протяжении всего анализируемого периода предприятие характеризовалось малой степенью вероятности банкротства.
Несоответствие коэффициентов ликвидности рекомендуемым параметрам в 2009 году, негативных тенденций в динамике этих показателей обуславливают необходимость выявления причин, которые спровоцировали изменения ликвидности.
В процессе анализа, в первую очередь, определяется влияние факторов I-го уровня на изменение ликвидности методом цепных подстановок, при этом используются данные баланса.
Расчёт влияния факторов I-го уровня на изменение текущей ликвидности ИП Полякова Е. М. в 2009 году
№ подстановки | Факторы, тыс. руб. | Текущая ликвидность, коэфф. | Влияние фактора, коэфф. | |
Текущие активы | Краткосрочные обязательства | |||
0 | 11 277 | 4 211 | 11 277/4 211 = 2,68 | Х |
1 | 12 282 | 2 385 | 12 282/2 385 = 5,15 |
5,15 - 2,68 = +2,47 |
2 | 16 394 | 5 571 | 16 394/5 571 = 2,94 |
2,84 - 5,15 =-2,21 |
Баланс влияния факторов:
2,94 – 2,68 = 2,47 - 2,21
0,26 = 0,26
Произведенные в таблице 2.23 расчёты показывают, что фактора повлияли по разному на увеличение результативного показателя. Вследствие роста текущих активов уровень текущей ликвидности на конец отчётного периода увеличился по сравнению с началом года на 2,47 пункта. Увеличение стоимости краткосрочных обязательств обусловило уменьшение текущей ликвидности на 2,21. Таким образом, по причине значительного увеличения стоимости текущих активов и относительного снижения стоимости краткосрочных обязательств (рост меньшими темпами) на предприятии сформировалась тенденция роста текущей ликвидности.
В ходе дальнейшего анализа методом долевого участия влияние факторов I-го уровня разлагается в разрезе факторов II-го уровня. На основании данных бухгалтерского баланса составим аналитическую таблицу и интерпретируем полученные результаты (табл. 2.24).
Расчёт влияния факторов II-го уровня на изменение текущей ликвидности ИП Полякова Е. М.
Наименование | Абсолютное | Расчет влияния | Размер влияния, коэфф. |
показателя | отклонение, тыс. руб. | ||
1. Текущие активы | 1 005 |
2,472/1005 = 0,00245940 |
|
в том числе |
|
| 2,472 |
1.1. Запасы и другие текущие активы | -218 | 218 × 0,00245940 | - 0,53614970 |
1.2. Краткосрочная дебиторская задолженность | 1623 |
1623 × 0,00245940 | 3,99160993 |
1.3. Денежные средства | -400 | - 400 × 0,00245940
| - 0,98376092 |
2. Краткосрочные обязательства | 3 186 | -2,21/3 186 = -0,0006927 |
|
в том числе |
|
| - 2,21 |
1.1. Краткосрочные финансовые обязательства (кредиторская задолженность) | 3183 | 3183 × 0,0006927 | -2,204868246 |
1.2. Займы | 3 | 3 × 0,0006927 | -0,002078104 |
Полученные в таблице 2.24 результаты отражают разнонаправленное влияние факторов II-го уровня на текущую ликвидность предприятия ИП Полякова Е. М.. В частности, в результате выполненных расчётов выявилось положительное влияние на результативный показатель таких факторов, как увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств. Отрицательно влияние оказали: изменение запасов, уменьшение денежных средств/краткосрочных вложений; увеличение кредиторской задолженности и займов. Суммарное влияние указанных факторов обусловило увеличение уровня текущей ликвидности на 0,26 (-0,536 + 3,992 - 0,984 - 2,205 - 0,0021).
- финансовая устойчивость предприятия в пределах нормы и соответствует существующим требованиям
- коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009 г. ниже нормативного. Остальные – превышают норму.
- ликвидность баланса по сопоставлению активов и пассивов можно охарактеризовать как удовлетворительную;
- по показателю Z-индекса на конец анализируемого периода вероятность банкротства ничтожна;
- важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности на предприятии превышает верхнюю границу оптимального интервала, вследствие чего руководству необходимо разработать мероприятия по использованию текущих активов, а именно – дебиторской задолженности - на развитие производства, а денежных средств – для улучшения ситуации с абсолютной ликвидностью.
Для характеристики деловой активности предприятия используют показатели оборачиваемости имущества и его составных частей и показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.
Показатели оборачиваемости имущества или его составных частей исчисляют отношением выручки от реализации продукции к средней стоимости имущества или его составных частей.
Показатель закрепления имущества или его составных частей – обратный соответствующему показателю оборачиваемости – показывает сколько нужно иметь имущества или его частей, чтобы произвести продукцию на 1 рубль.
Оборачиваемость в днях, показывающую сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей, исчисляют отношением числа дней в отчетном периоде (360 дней – за год) к соответствующему показателю оборачиваемости.
Показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей можно определить умножением однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемостью. Однодневный оборот исчисляют делением суммы выручки от реализации продукции на количество дней в отчетном периоде.
Показатели деловой активности, рассчитанные по формулам (см.ниже) приведены в таблицах 2.25-2.26.
Информация о величине выручки от реализация содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр. 010). Средняя величина активов дня расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:
Средняя величина активов = (11) где Он, Ок — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.
Формулы для расчета деловой активности.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:
= (оборотов) (12)
где d1 – коэффициент общей оборачиваемости капитала;
стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);
стр. 190 – строка баланса (Ф.1);
стр. 290 – строка баланса (Ф.1).
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств:
d2 = = (оборотов) (13)
где d2 – коэффициент оборачиваемости мобильных средств;
стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);
стр. 290 – строка баланса (Ф.1).
3.Коэффициент отдачи собственного капитала:
d3 = = ( оборотов) (14)
где d3 – коэффициент отдачи собственного капитала;
стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);
стр. 490 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2).
4.Оборачиваемость материальных средств (запасов):
d4 = = (в днях) (15)
где d4 – оборачиваемость материальных средств (запасов);
стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);
стр. 210 – строка баланса (Ф.1);
стр. 220 – строка баланса (Ф.1).
5.Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:
d5 = = (16)
где d5 – оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);
стр. 250 – строка баланса (Ф.1);
стр. 260 – строка баланса (Ф.1).
6.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности):
d6 = = (оборотов) (17)
где d6 – Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности);
стр. 050 – строка отчета о прибылях и убытках (Ф.2);
стр. 240 – строка баланса (Ф.1).
Таблица 2.25
Коэффициенты деловой активности
Наименование | Способ расчета | Пояснения |
А. Общие показатели оборачиваемости | ||
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала | -(стр.190 + стр.290) (оборотов) | Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
|
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | Выручка от продаж d2 = ------------------------ стр.290 (оборотов) | Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) |
3.Коэффициент отдачи собственного капитала | Выручка от продаж d3 = --------------------------- стр.490 (оборотов) | Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала |
Б. Показатели управления активами | ||
4.Оборачиваемость материальных средств (запасов) | стр.210 + стр220 d4 =---------------------*100% Выручка от продаж (в днях) | Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
5.Оборачиваемость денежных средств
| стр.260 d5=------------------- (дней) Выручка от продаж
| Показывает срок оборота денежных средств |
6.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) | Выручка от продаж d6= --------------------------- стр.230 или стр240 (обороты) | Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
7.Срок погашения дебиторской задолженности | стр.230или стр.240 х t d7=--------------------------- выручка от продажи (в днях) | Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации |
8.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Выручка от продажи d8= --------------------------- стр.620 (оборотов) | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия