Управление оборотными активами предприятия

       Общее изменение остатка денежных средств  за период(∆Д):

        , тыс.руб.                                   

         тыс.руб.

       Изменение остатка денежных средств по текущей  деятельности(∆Дтек): 

 
 

 тыс.руб. 

       Изменение остатка денежных средств по инвестиционной деятельности(∆Динв):

              

 тыс.руб.

       Изменение остатка денежных средств по финансовой деятельности (∆Дфин):

             

            

 

 тыс. руб. 

       Величина  денежных средств, оставшаяся на расчетном  счете (Др/с):

Д_р/с = ∆Д^тек + ∆Д^инв +∆Д^фин.. 

 тыс. руб.

       Расчеты показывают, что финансирование инвестиционной деятельности с перерасходом средств  в размере 19065 тыс. руб. было обеспечено привлечением поступлений по текущей  и финансовой деятельности. Если подобная ситуация для данной организации  будет повторяться из периода  в период, то наступит момент когда  она будет не в состоянии погасить свои финансовые обязательства, поскольку  основным стабильным источником погашения  внешних обязательств является приток денежных средств от финансовой и  текущей деятельности.

       Анализ  движения денежных средств показывает их динамику, сумму превышения поступлений  над платежами, что позволяет  сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования. В рамках внутреннего анализа проводится определение длительности периода  оборота денежных средств организации  по месяцам с использованием данных журналов-ордеров №№ 1,2,3, отражающих движение денежных средств (Таблица 2.10.).

Таблица 2.10.

Анализ  длительности оборота денежных средств  организации по месяцам 

 

       Остатки денежных средств в итоге определяются по средней арифметической, итоговый денежный оборот получается суммированием  его значений по месяцам, а итоговый период оборота ( tоб ) рассчитывается по формуле:

       tоб  = Д *дn / Доб  , дн.,                                        

       где Д – итоговые остатки денежных средств;

       дп  – длительность периода,

       Доб – итоговое значение денежного оборота.

 дня.

       Анализ  показал, что период оборота денежных средств резко колебался от 0,8 дня в январе до 13,6 дня в мае, что свидетельствует о нестабильности в движении денежных средств в  организации. С момента поступления  денег на счета организации до момента их выбытия проходило  в среднем 4,1 дня. Максимальный размер средств в июле месяце позволил организации  активно провести платежи, снизив остатки  средств в августе. 
 

 

Глава 3. Пути совершенствования  управления оборотными активами предприятия

     3.1. Оптимизация запасов товарно-материальных ценностей

       Проведя анализ финансовой устойчивости по 5 основным блокам можно сделать вывод, что  основная проблема предприятия заключается  в замораживании оборотных средств  в виде запасов.

       Запасы  сырья, материалов и других аналогичных  ценностей на 01.01.2011 составляют 9911 т.р., увеличившись по сравнению с 2010 г  на 3409 т.р., что является негативным моментом, так как деньги изъяты из оборота, и остаются неподвижны в сырье и материалах.

       На  финансовом положении предприятия  сверхнормативные остатки по материалам, полуфабрикатам и готовой продукции  сказываются негативно не только потому, что необходимо изыскивать средства для пополнения оборотных  средств, но и потому что с суммы  сверхнормативных остатков предприятию  необходимо оплатить налог на имущество  по ставке 2% от налогооблагаемой базы.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия за рассматриваемый  период снизился на 8,14. Это связано с тем, что оборотные активы росли значительно быстрее, чем собственные средства. Увеличение оборотных активов происходило в основном за счет увеличения запасов материалов, незавершенной и готовой продукции.

       Так как у предприятия не хватает  собственных оборотных средств, оно вынуждено использовать заемные  средства.

       Для устранения этих недостатков необходимо провести следующие мероприятия:

       1)      Пересмотреть систему нормирования материально-производственных запасов и снизить нормы до минимального предела;

       2)      Разработать новые технологии, предполагающие замену более дорогостоящего материала на более дешевый;

       3)      Наладить работу материально-снабженческой службы предприятия, контроль за своевременным предоставлением оперативных данных и правильным перераспределением материалов внутри цехов завода;

       4)      Обеспечить предприятие достаточным количеством складских помещений, оснащенных весовыми и измерительными приборами, мерной тарой и другими приспособлениями;

       5)      Наладить складской учет на предприятии и, как следствие, контроль за сохранностью, приемкой, хранением и отпуском товароматериальных ценностей организации;

       6)      Осуществлять контроль за технологическими отходами и потерями и за их дальнейшим использованием.

       7)      Избавиться от сверхнормативных остатков путем продажи по рыночной стоимости либо путем увеличения объема производства и высвобожденные денежные средства отправить на погашение долгов. 

 

3.2. Предложение по сокращению дебиторской задолженности предприятия

       На  ряду с замораживанием оборотных  средств в виде запасов, на предприятии  существует еще одна проблема, которая  заключается в увеличении притока  дебиторской задолженности.

       Объем дебиторской задолженности увеличился на 5398 тыс. руб. с 8064 до 13462 тыс. руб.

       Увеличение  дебиторской задолженности с одной стороны является положительным явлением, т. к. свидетельствует об увеличении продаж, а с другой стороны это негативное явление, т. к. говорит о временном изъятии средств из оборота.

       Большое внимание при анализе активов  должно быть уделено дебиторской  задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская  задолженность – это суммы, причитающиеся  от покупателей и заказчиков. Ее доля в оборотных средствах средней  российской организации составляет обычно не менее 20 - 30 %.

       На  уровень дебиторской задолженности  влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособность покупателей и  заказчиков и др. К значительному  росту неоправданной дебиторской  задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам.

       Данные  для анализа дебиторской задолженности  по исследуемой организации представлены в таблице 3.1. 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3.1

Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности (тыс. руб.)

 

       Анализ  показывает, что доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась  на 0,5 процентных пункта, то есть увеличилась  иммобилизация – отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств организации, хотя в абсолютном значении рост дебиторской  задолженности составляет 5398. руб.