Таким образом, по результатам движения денежных средств у предприятия высокая платежеспособность, т.к. поступление денежных средств превышает их расход. Причем сумма поступления денежных средств растет более быстрыми темпами, чем выплаты .

    Данные  изменения привели к незначительному  увеличению платежеспособности (Таблица 10) .

    Доля  оплаты выручки от продаж с учетом НДС в 2009г составляет  86%, что  приводит к увеличению  дебиторской  задолженности и отвлечению денежных средств из оборота. Так, дебиторская  задолженность на конец 2009г составила 1685 тыс.руб, или увеличилась на 77% по сравнению с ее величиной на начало года.

    Оценим  уровень платежеспособности предприятия  на вероятность банкротства по методике, разработанной на кафедре экономического анализа и статистики ГОУ ВПО КГТЭИ (Таблица 11).

    Таблица 11 – Расчет комплексного показателя диагностики несостоятельности ООО «Автоматика и КиП»  

      В соответствии со шкалой критериев оценки комплексного показателя можно сделать  вывод, что банкротство организации  не грозит (т.к. комплексный показатель больше 0,3).

      Оценим  вероятность банкротства , используя  Z-индекс Лиса (Таблица 12).

      Таблица 12 – Оценка вероятности банкротства  ООО «Автоматика и КиП»

    Результаты проведенных расчетов свидетельствуют о том, что банкротство организации маловероятно (т.к. значение найденного индекса больше 0,037).

    Таким образом, можно сделать вывод, что  на основании оценки вероятности  банкротства с помощью трех методик  была выявлена низкая вероятность банкротство организации ООО «Автоматика и КиП».

    Подводя итог анализа финансового состояния  ООО «Автоматика и КиП» можно  сделать следующие выводы. Масштабы хозяйственной деятельности организации  увеличились, однако при этом сопровождались снижением эффективности использования всех ресурсов, кроме трудовых.

    Результаты  финансовой деятельности характеризуются  ростом прибыли и повышением показателей  рентабельности.

    Баланс  предприятии отличается от абсолютно  ликвидного, к тому же коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям.

    Анализ  финансовой устойчивости позволяет  сделать вывод о невысоком  уровне финансовой устойчивости организации.

    Диагностика вероятности банкротства показала, что банкротство организации  маловероятно.

3. Совершенствование системы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия

      3.1 Разработка мероприятий по улучшению системы управления ликвидностью и платежеспособностью.

      Основной  задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представление его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому, на основе проведенного выше финансового анализа  предприятия, было бы немаловажным представить его руководству предложения по улучшению его финансового состояния.

      Анализ, проведенный во второй главе дипломной  работы, показал что неустойчивое финансовое состояние ООО «Автоматика  и КиП» обусловлено в основном дефицитом собственных оборотных  средств для покрытия общей суммы запасов и затрат. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, характеризующие структуру используемого предприятием капитала, с позиции финансовой стабильности, не достигают значений критической отметки. Следовательно, у предприятия имеется высокая степень зависимости от заемных источников финансирования, причем уровень финансовой зависимости растет.

      Изучая  динамику собственного и заемного капитала, можно увидеть, что темпы роста заемного капитала в 1,8 раз превышают темпы роста собственного капитала. Это говорит о том, что организация слишком сильно зависит от заемных источников финансирования.

      О неустойчивом финансовом состоянии  говорит и анализ коэффициентов  ликвидности. Из расчетов видно, что  весь анализируемый период данные показатели не достигают рекомендуемых значений.  Характеризуя ликвидность баланса, следует отметить что у организации наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Причем этот недостаток, не может быть покрыт платежным излишком по группе быстро реализуемых активов.

      Значительный  удельный вес в структуре активов  организации занимают запасы, которые  в основном представлены товарами для  перепродажи. Результаты анализа показали замедление их оборачиваемости, что  говорит о наличии сверхнормативных запасов.

      Существенной  проблемой является увеличение кредиторской задолженности, доля которой в сумме  текущих обязательств на конец отчетного  года занимает 94,5 %, а в имуществе 54,2%. Положительной оценки заслуживает  ускорение ее оборачиваемости. Доля дебиторской задолженности в текущих активах на конец 2009 года составляет 14,8 %, увеличился период ее погашения. Темп прироста кредиторской задолженности в 1,4 раза превышает темп прироста дебиторской задолженности, что свидетельствует о нехватке средств у предприятия для покрытия его обязательств.

      Поскольку ООО «Автоматика и КиП» испытывает дефицит собственных оборотных  средств, то у предприятия имеется  недостаток денежной наличности. Чтобы  покрыть этот недостаток организация  вынуждена привлекать краткосрочные кредиты, что ухудшает ее финансовое состояние.

      Для снижения потребности в краткосрочном  кредите необходимо увеличивать  собственные оборотные средства и уменьшить текущие финансовые потребности.

      Увеличить собственные оборотные средства можно:

      - наращиванием собственного капитала  путем увеличения Уставного капитала, снижения дивидендов и увеличения  нераспределенной прибыли с помощью  контроля затрат и агрессивной  коммерческой политики;

      - привлечением долгосрочных пассивов. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещения растянуты во времени. Получение заемных средств позволит предприятию снизить уровень кредиторской задолженности и тем самым повысить ликвидность и укрепить финансовую устойчивость. Поэтому необходимо осуществлять поиск внешних источников финансирования и рассмотреть все имеющиеся реальные и потенциальные возможности по привлечению средств на более выгодных для себя условиях;

      - уменьшением иммобилизации средств  во внеоборотных активах, но не в ущерб организации.

      3.2  Оценка эффективности разработанных  рекомендаций.

      В таблице 13 произведем расчет величины, на которую следует увеличить  собственный капитал при сложившемся  объеме и структуре активов для  достижения оптимальных значений основных коэффициентов финансовой устойчивости.

      Таблица 13 – Расчет требуемого прироста собственного капитала и собственных оборотных  средств ООО «Автоматика и  КиП».

      Таким образом, как показывают данные таблицы 13, для достижения нормальной финансовой устойчивости ООО «Автоматика и КиП» необходимо увеличить собственный капитал на сумму 1264 тыс.руб. а размер собственных оборотных средств на 92 тыс.руб.

      Для достижения текущих финансовых потребностей необходимо: