Политика управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия

      По  трем другим неравенствам наблюдается соответствие, активы превысили краткосрочные пассивы на конец года на 1145 тыс.руб. или более чем в 3 раза. 

           Медленно реализуемые  активы (запасы и затраты) как на начало, так и на конец года превышали  долгосрочные пассивы на 8882 тыс. руб. и 10852 тыс. руб. соответственно. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Выполнение четвертого неравенства говорит о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является . 
 

               Таблица 7– Анализ ликвидности баланса ООО «Автоматика и КиП»

приблизительным.

      Проведем  анализ динамики показателей ликвидности ООО «Автоматика и КиП» таблица 8.

     Таблица 8 Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Автоматика и КиП».

Рисунок 4 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Автоматика и КиП», %

    По  результатам проведенных расчетов, можно сделать вывод что на указанные даты коэффициенты ликвидности не соответствуют минимальным по допустимым значениям. Хотя в динамике имеется определенная позитивная тенденция, отличающаяся в росте коэффициентов ликвидности на 31.12.2009 года.

    Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009г вырос  на 0,06 ед.по сравнению с 2007г составил 0,106 ед., которое не соответствует нормативному значению ( ≥ 0,2). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,  что в конце 2009г организация могла ежемоментно оплатить лишь 10,6% своих краткосрочных обязательств.

     Динамика  коэффициента критической ликвидности  оценивается положительно, однако уровень  не отвечает нормативным значениям ( ≥ 1)  и на конец 2009г за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов предприятие может погасить только 27% краткосрочных обязательств.

    Общая ликвидность организации в 2007г в 2008 г и в 2009г составляет 1,24 ед., 1,32 ед. и 1,37 ед. соответственно, что является лишь допустимым значением.

    Руководству организации следует направить  усилия на повышение удельного веса наиболее ликвидных активов с  целью увеличения коэффициента абсолютной ликвидности.

    Для формирования оценки уровня платежеспособности следует также учесть исследования состояния расчетов по краткосрочным обязательствам (сроки погашения кредиторской задолженности и наличие просроченной задолженности) что анализировалось немного выше, а также  провести анализ движения денежных средств и платежеспособности ООО. 

2.3 Оценка  движения денежных средств и  платежеспособности ООО «Автоматика  КиП»

    Основным  источником информации для анализа  является смета движения денежных средств  и форма N 4 "Отчет о движении денежных средств".

    Движение  денежных средств может быть обусловлено разными сторонами деятельности организации, поэтому в смете и форме N 4 поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Пример анализа поступления денежных средств приведен в таблице. По такой же форме можно анализировать расход денежных средств и остатки денежных средств.

    Проведем  анализ движения денежных средств по ООО «Автоматика и КиП». Результаты анализа систематизированы в таблице 9.

  Таблица 9– Анализ движения денежных средств по ООО «Автоматика и КиП» за  2009г.

    В организации движение денежных средств  осуществляется только по текущей деятельности. Единственным источником поступления денежных средств является выручка от продажи товаров, которая в отчетном году составила 86685 тыс. руб. , что больше чем в прошлом году на 16661 тыс.руб. Денежный приток текущей деятельности смог перекрыть отток в сумме 85989 тыс. руб., в результате чего остаток денежных средств вырос в отчетном году на 696 тыс. руб. и составил 696 тыс.руб. (табл.9).

    Основным  направлением расходования денежных средств  в рамках текущей деятельности является оплата поставщикам, которая в отчетном году составила 85,5 % оттока по операционной деятельности., при чем удельный вес данного показателя снизился  на 1,24 %. Значительную долю занимает также оплата труда – 8,3%, сумма которой увеличилась в отчетном году на 1752 тыс.руб. и составила 7141 тыс.руб. На расчеты по налогам и сборам в отчетном году было направлено 1010 тыс.руб., что больше чем в прошлом на 174 тыс.руб. Прочие платежи составили 5 % в общей величине платежей, что больше чем прошлом году на 0,66, при этом сумма выросла на 1276 тыс.руб.

    Для оценки платежеспособности организации  за текущий период целесообразно  проведение сопоставления объема поступления  денежных средств с учетом их остатка  на начало периода с объемом денежных выплат, при этом рассчитывается так называемый «коэффициент платежеспособности за период» (Кпл):

            Кпл = (остаток  денежных средств на начало+поступления  денежных средств)/расходование  денежных средств                                   (10)

    Проведем  расчет данного коэффициента, а также  доли в выручке от продаж оплаты от покупателей и заказчиков в таблице 10.

    Таблица 10– Расчет коэффициента платежеспособности ООО «Автоматика и КиП» за 2008г, 2009г.