Повышение эффективности работы предприятия на основе анализа финансовой деятельности

     Анализ  и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

     Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

     • коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2; (Ктл);

     • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода  имеет значение менее 0,1. (Косс).

     Основным  показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл<2, а Косс<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности  за период, установленный равным шести месяцам.

     Если  коэффициент текущей ликвидности  больше или равен 2, а коэффициент  обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

     Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности  к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам.

     Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  значение больше 1, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

     Коэффициент утраты платежеспособности Ку определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам. 

     1.6. Анализ денежных средств организации

     Большинство видов хозяйственных операций организации  в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

     Денежный  поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйст-венной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие (отток) денежных средств – отрицательным денежным потоком.

     Чистый  денежный поток – разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом.

     Понятие денежный поток является обобщающим и содержит в себе большое количество разнообразных видов потоков  денежных средств, возникающих в процессе функционирования организации. Для обеспечения всестороннего, глубокого анализа денежные потоки организации необходимо классифицировать по ряду основных признаков:

1. По видам деятельности:
1. Денежный поток по операционной деятельности;
2. Денежный поток по инвестиционной деятельности;
3. Денежный поток по финансовой деятельности.
2. По участию в хозяйственном процессе:
1. Денежный поток по организации в целом;
2. Денежный поток по видам хозяйственной деятельности;
3. Денежный поток по структурным подразделениям организации;
4. Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.
3. По направлению:
1. Положительный денежный поток;
2. Отрицательный денежный поток.
4. По уровню оптимальности:
1. Избыточный денежный поток;
2. Дефицитный денежный поток.
5. По времени:
1. Ретроспективный (отчетный) денежный поток;
2. Оперативный денежный поток;
3. Планируемый денежный поток.
6. По моменту оценки стоимости денежных средств:
1. Настоящая стоимость денежного потока;
2. Будущая стоимость денежного потока.
7. По характеру формирования:
1. Периодический (регулярный) денежный поток;
2. Эпизодический (дискретный) денежный поток.
8. По временным интервалам:
1. Денежный поток с равномерными временными интервалами;
2. Денежный поток с неравномерными временными интервалами.

     Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна располагать оптимальной суммой денежных средств. Недостаток средств может негативно отразиться на деятельности организации и привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности и даже прекращению функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка; избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия для организации, так как избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода.

     Кроме того, на реальную стоимость денег влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени. Чтобы принимать оптимальные управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно, необходимы систематический детальный анализ и оценка денежных потоков организации.

     Оценка  движения денежных средств предприятия  за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу является важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия и выполняет следующие задачи:

     - определение объема и источников, поступивших на предприятие денежных  средств;

     - выявление основных направлений  использования денежных средств;

     - оценка достаточности денежных  средств в целях платежеспособности  предприятия;

     - определение причин расхождения  между величиной полученной прибыли  и фактическим наличием денежных  средств. 

       Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления, а также их выбытие. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности – текущей, инвестиционной, финансовой.

     В международной практике анализа  денежных потоков организаций, в  основе которой лежит соблюдение требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) [2], в частности МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», также принято выделять денежные потоки по трем видам деятельности: текущей (производственно-коммерческой), инвестиционной и финансовой.

     Одно  из главных направлений анализа  денежных потоков – обоснование  степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы  в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и  отрицательного денежных потоков по объему и по времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности»).

     На  первом этапе анализа рассматривается  динамика объема формирования положительного денежного потока организации (притока денежных средств) в разрезе отдельных источников. Целесообразно сопо-ставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, с различными показателями прибыли (прибыли от продаж, чистой прибыли). Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока – внутренних (выручки от продаж) и внешних (полученных займов, кредитов), выявлению степени зависимости от внешних источников.

     Второй  этап – изучение динамики объема отрицательного денежного потока организации (оттока денежных средств), а также его  структуры по направлениям расходования денежных средств.

     На  третьем этапе анализируется  сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему. Анализ динамики чистого денежного потока дает возможность оценить результат деятельности организации, так как чистый денежный поток является одним из важнейших индикаторов сбалансированности производственно-финансовой деятельности.

     На  четвертом этапе анализа определяется роль и место показателя чистой прибыли  в формировании чистого денежного  потока, влияние на него различных  факторов: изменения активов и  пассивов баланса.

     На  пятом этапе проводится коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в организации. С помощью различных коэффициентов осуществляется моделирование факторных систем с целью выявления и количественного измерения резервов роста эффективности управления денежными потоками.

     Оценка  денежного потока прямым методом. Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

     Прямой  метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

     - позволяет показать основные  источники притока и направления  оттока денежных средств;

     - дает возможность делать оперативные  выводы относительно достаточности  средств для платежей по текущим  обязательствам;

     - устанавливает взаимосвязь между  реализацией и денежной выручкой  за отчетный период.

     В оперативном управлении прямой метод  может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли  и выводов относительно достаточности  средств для платежей по текущим обязательствам.

     Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата (чистой прибыли) и изменения абсолютного размера  денежных средств предприятия (чистого  денежного потока).

     Оценка  денежного потока косвенным методом. Косвенный метод состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств на основе корректировки статей бухгалтерского баланса.

     Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах:

     - позволяет показать взаимосвязь  между разными видами деятельности  предприятия;

     - устанавливает взаимосвязь между  чистой прибылью, изменениями в  активах и пассивах предприятия  за отчетный период, чистым денежным  потоком.

     Анализ  движения денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др. [9, с.57-61] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава II. Анализ деятельности ООО «ТЭЧ-Сервис»

     2.1. Организационно-экономическая  характеристика ООО  «ТЭЧ-Сервис»

     ООО «ТЭЧ-Сервис» было создано в феврале 1991 года на базе малого государственного предприятия и кооператива «Энергия» (свидетельство о гос.регистрации от 21 февраля 1991года, выданное Администрацией МО «Город Новодвинск»). Полное наименование организации - Общество с ограниченной ответственностью «ТЭЧ-Сервис». Своей целью оно поставило осуществлять мониторинг и улучшать экологическую обстановку в регионе. Аббревиатура, присутствующая в названии компании, означает: "техника", "экология", "человек". Эти три понятия емко отражают отражают разноплановость компании и ее многопрофильность. На сегодняшний день это достаточно крупное предприятие г.Новодвинска, насчитывающее порядка 250 человек персонала и способное решать уникальные задачи.