Повышение эффективности работы предприятия на основе анализа финансовой деятельности

     В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия  в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных  подразделений и направлений  деятельности предприятия, а также видов продукции. [22]

     Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для  предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее  детализирован и более формализован. [25, с.12-15] При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать. [22]

     Чтобы обеспечить выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. [30]

     Анализ  финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Проведение финансового анализа необходимо как самому предприятию для оценки стратегии и тактики своей деятельности, так и его партнерам – банкам, страховщикам, клиентам, инвесторам, акционерам и т.п.

     Анализ  финансового состояния хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений.

     Предметом анализа финансового состояния  предприятия является анализ производственных и экономических результатов  деятельности предприятия, состояние  и использование основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции, оценка эффективности.

     Задачами  анализа финансового состояния  предприятия являются:

1. идентификация реального состояния анализируемого объекта;
2. исследование состава и свойств объекта, его сравнение с базовыми характеристиками и нормативными величинами;
3. выявление изменений состояния объекта в пространственно-временном разрезе;
4. установление основных факторов, вызвавших изменения состояния объекта, и учет их влияния;
5. прогноз основных тенденций.

     Анализ  финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения.

     Процесс проведения финансового анализа  описывается по-разному в зависимости от поставленной задачи.  Он может быть использован в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования или возможных вариантов слияния предприятий. Он также может выступать как инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов. Финансовый анализ применим и для выявления проблем управления производственной деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства компании. А, главное, финансовый анализ позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Финансовый анализ не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематичную основу для его рационального применения. 

       

2. Информационное  обеспечение анализа  финансового состояния  предприятия

     Информационное  обеспечение финансового анализа  деятельности организации представляет собой систему сбора и обработки  внешней и внутренней информации.

     Качество  проведения финансового анализа  напрямую зависит от репрезентативности используемой информации.

     Внешняя информация предназначена для обеспечения  руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой  оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.).

     Источники внешней информации:

     - издания, публикации, сообщения официальных  органов власти;

     - отчеты информационно-аналитических  агентств и консалтинговых компаний;

     - средства массовой информации  и рекламы (газеты и журналы,  телевидение и радио);

     - публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;

      - личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.

     Внутренняя  информация предназначена для анализа и оценки финансового состояния организации при принятии различного рода управленческих, инвестиционных, организационных , административных и иных решений.

     Источники внутренней информации:

     - финансовая (бухгалтерская) отчетность;

     - статистическая отчетность;

     - налоговая отчетность;

     - оценочные расчета по проводимым  операциям;

     - результаты внутренних исследований;

     - акты ревизий и проверок;

     - справки, подготовленные соответствующими  службами по заданию руководства  организации.

     Финансовая  отчетность представляет собой систему сбора информации об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности.

     Финансовая  отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках,  приложений к ним, пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности,  если организация в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту.

     В соответствии с действующим законодательством  финансовая отчетность является открытым источником информации, ее состав и формы представления унифицированы.

     Законодательством Российской Федерации  (Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99) [4] регламентирован следующий состав бухгалтерской отчетности:

     - «Бухгалтерский баланс» (форма  №1);

     - «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2);

     - «Отчет об изменениях капитала»  (форма №3);

     -  «Отчет о движении денежных  средств» (форма №4);

     - Приложение к бухгалтерскому  балансу (форма №5);

     - «Отчет о целевом использовании полученных средств» (форма №6).

     Кроме того, в состав годовой отчетности помимо указанных форм входят:

     - пояснительная записка;

     - аудиторское заключение.

     Каждая  форма отчетности содержит определенную информацию, которая позволяет решать конкретные задачи финансового анализа.

     Финансовая  отчетность должна давать достоверное  и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.  Достоверной  и полной считается  бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил и стандартов ведения финансового (бухгалтерского) учета.

     При формировании финансовой отчетности  должно быть исключено одностороннее  удовлетворение интересов одних  групп пользователей финансовой отчетности перед другими за счет специального предвзятого отбора исходной информации  с целью достижения предопределенных результатов или последствий. [25, с.12-15]   

     Информационной  базой для проведения анализа  финансового состояния предприятия  является главным образом бухгалтерская  документация. В первую очередь это «Баланс предприятия» (форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). Проведение финансового анализа обычно начинается с горизонтального и вертикального анализа баланса. [11, с.234] 

     

3. Методы финансового анализа

     Для решения конкретных задач финансового  анализа применяется целый ряд  специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия.

     Метод сравнения. Сравнение – действие, посредством которого устанавливается сходство и различие определенных процессов и явлений. Сравнение бывает качественным и количественным. Проводить сравнение можно по одному или нескольким критериям.  Наиболее распространенные виды сравнения – сравнение «план-факт», сравнение динамики факторных и результирующих показателей, сравнение параллельных рядов.

1. Сравнение фактически достигнутых показателей с данными прошлых периодов. Это дает возможность оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить тенденции и закономерности развития экономических процессов.
2. Сравнение фактически достигнутых показателей с плановыми. В этом случае сравнение используется для оценки степени выполнения плана и определения неиспользованных резервов организации.
3. Сравнение фактически достигнутых показателей с утвержденными нормативами и нормами. Такое сравнение необходимо для получения критериев, индикативных параметров с целью оценки анализируемых объектов  и процессов, например,  с целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов в процессе производства, определения возможностей увеличения объема производства, снижения себестоимости и др.
4. Сравнение фактически достигнутых показателей со среднестатистическими значениями и с показателями деятельности конкурентов. Такое сравнение позволяет определить позиции организации на рынке. Такое сравнение требуется для определения рейтинга анализируемой организации среди других субъектов хозяйствования, более полной и объективной оценки уровня развития организации, изучения общих и специфических факторов, определяющих результаты ее хозяйственной деятельности.
5. Сравнение различных вариантов решения экономических задач. Это позволяет выбрать наиболее оптимальный вариант и тем самым полнее использовать возможности организации. Особенно широко используется в предварительном анализе при обосновании финансовых планов и принимаемых управленческих решений.
6. Сравнение результатов деятельности до или после изменения какого-либо фактора.

     Горизонтальный  анализ. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных финансовых показателей за определенный период и дать им оценку. В основе горизонтального анализа лежит построение аналитической таблицы, содержащей наряду с абсолютными и относительные показатели (темпы роста, темпы снижения и т.д.). [25, с.28-29]

     В процессе осуществления этого анализа  рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы горизонтального анализа:

     1) сравнение финансовых показателей  отчетного периода с показателями  предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);

     2) сравнение финансовых показателей  отчетного периода с показателями  аналогичного периода прошлого  года (например, показателей второго  квартала отчетного года с  аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;

     3) сравнение финансовых показателей  за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия. Результаты такого анализа обычно оформляются графически в виде линейных графиков или столбиковой диаграммы изменения показателя в динамике. [30]

     Вертикальный  анализ. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных показателей в общем итоге и оценке их колебаний. [25, с.28-29]

     Вертикальный финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы структурного (вертикального) анализа: анализ активов, капитала, денежных потоков.

     1) структурный анализ активов. В  процессе этого анализа определяются  соотношение (удельные веса) оборотных  и внеоборотных активов, состав  используемых оборотных активов,  состав используемых внеоборотных  активов, состав активов предприятия по степени их ликвидности, состав инвестиционного портфеля и другие;