Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия

 

      Так как в балансе имеется только краткосрочная дебиторская задолженность, проанализируем динамику показателей оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности по данным формы №1 за 2007 и 2008 год. 

      Таблица 3. Динамика показателей оборачиваемости  дебиторской задолженности за период с 2007 по 2008 гг.

 

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  снизился на 7,3 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Уменьшение же дневной продолжительности оборота свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

      Результаты  анализа дебиторской задолженности  свидетельствуют о ее увеличении, что могло быть вызвано:

1. неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
2. наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;
3. трудностями в реализации продукции, что видно из формы №2 – имеет место сокращение выручки на 22648 т.р.

 

 

2.3 Анализ кредиторской задолженности 

      Методика  анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской. Так же, как и дебиторская, кредиторская задолженность проанализирована мною в два этапа: анализ ее динамики и структуры и, соответственно, ее оборачиваемость.

      1. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности 

      Таблица 4. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2008 года).

 

      Несмотря  на увеличение задолженности организации  перед прочими кредиторами на 2536 т.р., или 86,3%, в целом в абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 24421 т.р., или на 27,6 % за счет сокращения величин остальных составляющих ее элементов. Ее удельный вес в пассиве также сократился с 25,9% до 16,4%. за счет превышения темпов снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками над темпами роста удельного веса остальных видов задолженностей, что, с одной стороны хорошо характеризует деятельность предприятия, а также за счет увеличения нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, займов и кредитов, которые, с другой стороны, нежелательны в большом объеме. Таким образом, снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

      2. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.

      Для анализа используются следующие  показатели: 

      Таблица 5. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

      Используя данные формы №1 за 2007 и 2008 годы, рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за этот период. 

      Таблица 6. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности за период с 2007 по 2008 годы.

 

      Увеличение  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. У данного предприятия это увеличение равно 1 обороту. Также необходимо отметить снижение продолжительности одного оборота на 6 дней, что говорит об улучшении его платежеспособности.

      Руководство предприятия не должно допустить  одновременного роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, иначе могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов. 

      2.4 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 

      Весьма  актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

      Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = кредиторская задолженность/ дебиторская задолженность 

 

       Таблица 7. Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности отчетного года и за период с 2007 по 2008 годы.

 

      По  данным таблицы кредиторская задолженность в 2007 году в 2,15 раза превышала дебиторскую, что привело бы к неустойчивости развития предприятия, но его силами в 2008 году этот коэффициент в среднем снизился до 1,07 раза, то есть можно говорить о соотношении задолженностей, близкому к оптимальному. На конец отчетного года дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности – 58,6%, изменения очень существенны, в дальнейшей деятельности тенденция такого роста дебиторской задолженности нежелательна, и, я считаю, руководство должно принять соответствующие меры. 

 

       Глава 3. Оптимальное  управление дебиторской и кредиторской задолженностями 

      3.1 Прогнозирование  дебиторской и  кредиторской задолженности 

      Прогнозирование долговых обязательств, т. е. расчет ожидаемых  сумм дебиторской и кредиторской задолженности по месяцам в течение  года, в условиях российской экономики  может оказаться весьма ориентировочным, но необходимым, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью  предприятия и избежать неожиданной  нехватки денежных средств в самое  неподходящее время. Расчеты дебиторской  и кредиторской задолженности на перспективу ведутся на основе бюджета  денежных поступлений, связанных с  основной производственно-сбытовой деятельностью, и данных финансовой отчетности о  движении денежных средств. Для прогнозирования  используют прагматические и экстраполяционные  методы.

      Среди прагматических методов наиболее известны метод Делфи, анализ мнения специалистов и опрос покупателей. Метод Делфи основан на изучении мнения экспертов в индивидуальном порядке для предотвращения склонности к единодушному и однозначному решению. Прогноз на основе усредненного мнения специалистов из разных отделов позволяет произвести простую и достаточно качественную оценку планируемых продаж и соответственно долговых требований без расчета статистических показателей. Его недостаток состоит в изоляции от внешних мнений. В дальнейшем с использованием статистического анализа эти результаты обобщаются в виде гипотез.

      Предпосылкой  перспективной оценки величины долговых требований и обязательств на основе методов экстраполяции является наличие достаточно длинного временного ряда препятствующих значений этих величин, стабильность условий работы предприятия, устойчивость тенденций его развития. Большое значение имеют и сроки прогнозирования: чем они короче, тем надежнее результаты экстраполяции. Надежность прогнозов при использовании экстраполяционного метода зависит, в первую очередь, от формулировки функции, выражающей прошлые тенденции, от ее стабильности и эластичности. С целью установления параметров этой функции используют специфические экономико-статистические методы. На основе полученных прогнозов составляется бюджет денежных поступлений и оттока средств, в том числе поступлений от возврата долгов и оттока от ожидаемого увеличения или уменьшения кредиторской задолженности