Проект внедрения инновационной услуги (на примере действующего интернет-клуба «Онлайн»)

 

     Из  данных таблицы 2.2 мы видим, что 2009 году наблюдается рост как внеоборотных, так и оборотных активов предприятия, которые в структуре актива относятся  как 37,94/62,06.

     Под платежеспособностью предприятия  понимается  его способность своевременно производить платежи по своим  срочным обязательствам.

     Ликвидность – это способность предприятия  платить по своим обязательствам. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. Под ликвидностью активов понимается быстрота превращения  данного вида активов в деньги. Чем быстрее данный вид активов  превратится в деньги, тем выше его ликвидность.

     Все активы предприятия в зависимости  от степени ликвидности делятся  на 4 группы:

     1) А1 – Группа наиболее ликвидных активов. К ним относятся денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ):

                    

                (2.1)

     2) А2 – Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность (ДЗ) и прочие оборотные активы (ПОА):

       

      (2.2)

     3) А3 – Медленно реализуемые активы – запасы (З) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ):

        

         (2.3)

     4) А4 – Труднореализуемые активы – внеоборотные активы (ВА) за минусом долгосрочных финансовых вложений:

         

      (2.4)          

     Активы  по степени ликвидности  рассматриваемого предприятия представлены в таблице  2.3.

     Таблица 2.3

     Характеристика  активов  интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009гг., руб.

       

     Из  данных таблицы 2.3 видно, что в 2009 году все группы активов существенно  возросли (рисунок 2.4).

     

     Рисунок 2.4. Динамика активов интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009гг. 

     Так же как и активы, пассивы  делятся  по степени срочности на 4 группы (Таблица  2.4).

     1) П1- Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (КЗ), задолженность участников по выплате доходов (ЗУВД), прочие краткосрочные обязательства (ПКО):

                       

      

     2) П2 – краткосрочные пассивы и краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы (ККиЗ):

                     

                   

     3) П3 – Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы:

                   

                                         

     4) П4 – постоянные  пассивы – собственный капитал (СК), доходы будущих периодов (ДБП), резервы предстоящих платежей (РПП):

                            

            

     Таблица 2.4.

       Оценка пассивов  интернет-клуба  «Онлайн» за 2008-2009 гг., руб.

       

     По  данным таблицы 2.4 мы видим, что в 2009 году наиболее срочные обязательства  предприятия уменьшились на 37103 тыс.рублей, также как и краткосрочные  обязательства на 4301, группа постоянных пассивов увеличилась на 53343 тыс.рублей. Предприятие не использует долгосрочные заемные средства, поэтому  величина данной группы пассивов равна 0.

       Динамика пассивов  клуба  за 2008-2009гг. представлена на рисунке  2.5.

     Рисунок 2.5. Динамика пассивов  интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009 гг. 

     На  основе данных о группах активов  и пассивов  определяется ликвидность  баланса предприятия (таблица 2.5), которая  должна удовлетворять следующим  условиям:

          

     

     

     

     Таблица 2.5.

     Анализ  ликвидности баланса интернет-клуба «Онлайн»  за 2008 –2009 гг.

       

     Из  таблицы 2.5 мы можем наблюдать что,  условия ликвидности полностью  соблюдаются. Поэтому, можно сделать  вывод, что  баланс интернет-клуба  «Онлайн» - ликвидный.

     Анализ  ликвидности баланса  дополняется  расчетом относительных показателей  ликвидности:

     1) коэффициент быстрой ликвидности  – характеризует какая часть наиболее срочных обязательств может быть погашена:

     

,                   

     где ДС – денежные средства;

           КФВ – краткосрочные финансовые  вложения;

            ДЗ – дебиторская задолженность;

            КО – краткосрочные обязательства.

      2) коэффициент абсолютной ликвидности  - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:

        

                                      

     Коэффициент промежуточной ликвидности  позволяет установить в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Рассчитывается по формуле:

         

,                                     

     где ТА – текущие активы.

     Расчет  коэффициентов  представлен в  таблице 2.6.

     Таблица 2.6.

Анализ  относительных показателей ликвидности  интернет-клуба «Онлайн»

 за 2008-2009 гг.

       

     По  данным таблицы 2.6 произошло увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 году, что означает - повысилась доля краткосрочной задолженности, которую может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств на 0,13. Можно сделать вывод, что ликвидность анализируемого баланса достаточно стабильна.

     Проведем  анализ финансовой устойчивости клуба  «Онлайн». Финансовая устойчивость предприятия  – это степень обеспеченности запасов источниками их формирования. Для оценки финансовой устойчивости рассчитывается  ряд показателей  по формулам:

     1) собственный оборотный капитал  (СОК): ,

           где СК – собственный капитал;

           ВА – внеоборотные активы.

     2) собственный долгосрочный капитал  (СДК): ,

     где ДК – долгосрочные кредиты и займы.

     3) источники формирования запасов  (С): ,

     где КК – краткосрочные кредиты и  займы.

     4) излишек (недостаток) собственного  долгосрочного капитала (±СДК):

     

,

     где Z – запасы и затраты.

     5) излишек (недостаток)  всех источников  формирования запасов (±С):

     

,

     Расчет  показателей представлен в таблице 2.7.

     Таблица 2.7.

 Динамика  показателей финансовой устойчивости  интернет-клуба «Онлайн»

 за 2007-2008гг.