Финансовый анализ предприятия ООО «Сани»

     Необходимо  оценить финансовую устойчивость предприятия  с помощью анализа относительных  показателей финансовой зависимости.

     В таблице 7 представлен анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Сани».

 

      Таблица 7

     Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости 

 

     Коэффициент автономии характеризует зависимость  предприятия от внешних займов. Чем  ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную  опасность возникновения у предприятия  дефицита денежных средств. Применительно  к акционерным обществам применяется  разновидность этого показателя – коэффициент концентрации акционерного капитала. Распространено мнение, что  коэффициенты автономии и концентрации акционерного капитала не должны снижаться  ниже 0,5-0,6.

     Как видно из таблицы  7  коэффициент автономии составляет,  28,25% то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется на 28,25% из собственных источников, а остальные 71,75 % финансируются из внешних источников, заемный капитал, при таких малых значениях невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов. В данном случае явно выражена финансовая зависимость предприятия от кредиторов.

     Доля  заемного капитала в 2009 году увеличилась на 0,21%, однако снизилась по сравнению с 2007 годом.

     Коэффициент маневренности находится на высоком  уровне, что означает что основная доля собственных средств находится  в обороте.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. [36]

     Для  многостороннего исследования финансового  состояния ООО «Сани» необходимо провести анализ ликвидности баланса. Потребность в ликвидности баланса возникает в связи с усилием потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

     Таблица  8

     Анализ  соотношения активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения

 

     Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняются все, кроме  одного.

     Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные  обязательства организации (разница  составляет 57 018 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов).

     В данном случае краткосрочная дебиторская  задолженность полностью покрывает  среднесрочные обязательства ООО "Сани".

     Следующим этапом анализа ликвидности и  платежеспособности является анализ относительных показателей — коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Эти показатели отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства: активами различной степе ликвидности, фактическую и потенциальную возможность рассчитаться по своим долгам. В таблице 9 представлены коэффициенты ликвидности активов ООО «Сани».

     Таблица 9 

     Показатели  ликвидности активов

 

       Коэффициент абсолютной  ликвидности, как видно из таблицы его показания значительно снизились и составили лишь 0,1, это означает, что лишь часть  краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, чем выше этот показатель, тем больше гарантия погашения долгов. Однако даже при таком низком показателе предприятие может оставаться всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по срокам и объема.

     Коэффициент текущей ликвидности ООО «Сани» за весь период изучения ниже установленного нормативного уровня, удовлетворяет обычно коэффициент >2, и имеет тенденцию к снижению. Хотя в 2008 году его значение значительно выросло, в 2009 году он снова начинает снижаться, что дает основание признать структуру баланса предприятия неудовлетворительной. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса тем больше уверенность у кредиторов, что долги будут погашены.

     Данные  анализа финансовых результатов деятельности ООО «Сани» используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности. Прогноз будущих результатов деятельности является важным показателем. Для инвесторов он означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств. Для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия, прежде всего, уплатить непосредственно сумму долга, и кроме того, проценты за кредит. Если деятельность ожидается убыточной, эта ситуация может быть оценена как угроза невозврата долга и невозможности погашения процентов.

     2.3. Обзор результатов деятельности организации

 

     Основные  финансовые результаты деятельности ООО «Сани» за два года, сформированы в таблице 10 на основании  отчета о прибылях и убытках, по форме № 2, представленного в Приложении 3,

     Годовая выручка за два года незначительно  уменьшилась до 627 399 тыс. руб.

     За 2009-й год прибыль от продаж составила 10 525 тыс. руб. За весь анализируемый период наблюдалось сильное снижение финансового результата от продаж - на 9 026 тыс. руб., или на 46,2%.

 

      Таблица 10

     Основные  финансовые результаты деятельности ООО  «Сани»

 

     Обратив внимание на строку 040 формы №2 Приложения 3 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

     Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 141) за последний  отчетный период, не соответствует  изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Подобная проблема имеет место и с показателем  отложенных налоговых обязательств – данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период не совпадают (т. е. разность строк 141 и 142 формы №2 не равна разности изменения строк 145 и 515 формы №1).

     Ниже  на графике наглядно представлено изменение  выручки и прибыли ООО "Сани" в течение всего анализируемого периода.

 

Рис. 4. Динамика прибыли и чистой выручки ООО  «Сани»

     За  2009 г доход Общества по обычным видам деятельности составил 627 399 тыс.руб. (без НДС). Структура выручки представлена в таблицы 11.

     Как видно из данной таблицы выручка  от реализации готовой продукции  снизилась, однако выручка от оказания строительных услуг увеличилась.  По общей оценке структура дохода Общества изменилась не сильно. Так основную долю дохода предприятия составляет выручка от реализации, которая в отчетном году снизилась менее чем на 1%.

 

      Таблица 11

     Доходы по обычным видам деятельности