Финансовый анализ предприятия ООО «Сани»

     Для руководителей организаций принцип  материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения организацией налогового законодательства.

     К отдельным работникам организации (предприятия) применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения дисциплины труда по соответствующим основаниям.

     Коллективная  материальная ответственность предполагает уже ответственность не конкретного лица, а коллектива (бригада, цех, предприятие в целом).

     Принцип заинтересованности в результатах деятельности (финансового стимулирования). Его объективная необходимость предопределена основной целью предпринимательской деятельности — получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам, акционерам и государству в целом.

     Для организации (предприятия) в целом  этот принцип реализуется через стимулирование его инвестиционной деятельности через проведение оптимальной налоговой политики государства. Интересы государства при этом обеспечиваются посредством увеличения поступлений в бюджеты различных уровней соответствующих сумм налоговых платежей.

     Принцип плановости. Его практическая реализация обеспечивается формированием системы финансового планирования, включающей в себя оперативное, текущее и перспективное планирование, и встраиванием ее в общую систему управления предприятием. Необходимость финансового планирования обусловлена тем, что в условиях рынка организация (предприятие) может существовать только при стабильном получении прибыли, что, в свою очередь, предполагает планирование самой возможности ее получения и подтверждение этой возможности с помощью различных плановых ориентиров и показателей.

     Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью их формирования для поддержания непрерывности предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

     Следует отметить, что денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличный капитал.

     Принцип гибкости (маневрирования). Его реализация состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.

     Принцип финансового контроля основывается на том, что деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным.

     Реализация  данного принципа на уровне предприятия  предусматривает такую организацию его финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита, проверок по поручению руководства организации.

     Все принципы организации финансов предприятий  находятся в развитии, и для  их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

     1.2. Цели, задачи финансового анализа предприятия

     В современных условиях, когда повышается самостоятельность предприятий и организаций в принятии и реализации управленческих решений, а также степень их экономической и юридической ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций (предприятий).

     Вообще финансовый анализ трактуется достаточно широко и в отличие, например, от бухгалтерского учета не имеет общепринятого толкования. Вместе с тем «под финансовым анализом в широком смысле можно понимать совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера».

     Анализ  финансового состояния организации  является существенным и непременным элементом управления предприятием и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста (финансиста).

     Финансовое  состояние организации по своей сути — это важнейшая характеристика экономической деятельности последней во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов[33]. При этом показатели интересуют различные группы пользователей:

• менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров;
• собственников предприятия, в том числе его акционеров;
• кредиторов и инвесторов;
• поставщиков и покупателей;
• государства в лице налоговых органов;
• персонала организации и др.

     В соответствии с этим анализ делится  на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства.

     Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публичной отчетности. Его главная цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

     Значение  анализа финансового состояния  организации (предприятия) проявляется в том, что результаты такого анализа являются своеобразным индикатором положения дел на предприятии и позволяют руководству на его основе принимать адекватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышению эффективности его хозяйственной деятельности.

     Поскольку анализ финансового состояния является составной частью финансового анализа, его непременным элементом, то и  остановимся на его целях, задачах, методах и структурных элементах информационного обеспечения в соответствии с методологией финансового анализа.

     Основной  целью анализа финансового состояния  организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния, полученная на основе определенного числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов и параметров эффективности финансово-коммерческой деятельности.

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые могут быть выполнены с различной степенью детализации в зависимости от поставленных перед специалистами-аналитиками ориентирами, полноты и содержательности имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

     Основные  задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового состояния организации [15]:

• предварительный (общий) анализ финансового состояния;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• анализ деловой и рыночной активности;
• анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации;
• диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.

     Финансовая  устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [40].

     Оценка  финансовой устойчивости позволяет  определить финансовые возможности предприятия на перспективу.

     Для характеристики финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели.

     В качестве инструментария для анализа  финансового состояния предприятия  широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового  состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

     Финансовые  коэффициенты используются: для сравнения  показателей финансового состояния конкретного предприятия с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предприятия. Основными коэффициентами можно назвать коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости [24].

     Финансовое  состояние предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки финансового состояния выступают ликвидность и платежеспособность.

     Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

     Анализ  и оценка ликвидности предприятия  осуществляются на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами[39]. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения.

     Под ликвидностью организации понимают способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств.

     Тем самым платежеспособность прежде всего  есть следствие ликвидности активов предприятия, его бесперебойной и рентабельной деятельности на основе стабильно положительного тренда прибыли, свободного маневрирования денежными средствами и т. п. В основе же такого положения предприятия, обеспечивающего ему финансовую стабильность в виде высокой ликвидности активов, достаточной рентабельности и т. п., лежит финансовая устойчивость как результат наличия некоего запаса прочности, обусловленного эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Таким образом, платежеспособность есть следствие или внешнее проявление финансовой устойчивости предприятия.

     Общий коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности) — отражает достаточность у предприятия оборотного капитала, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств, или в какой мере текущие обязательства обеспечены текущими активами организации.

     К_тл  =  Оборотные активы (Текущие активы)/ Краткосрочные обязательства (КО)

     Коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности: показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса (срочно) или в ближайшее время.

     К_ал Денежные средства + Легко реализуемые ценные бумаги и депозиты / Краткосрочные обязательства.

     Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (СОС) — характеризует долю денежных средств в чистом оборотном капитале организации

     Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам — характеризует долю текущих заемных средств организации в среднемесячной валовой выручке. Краткосрочные заемные средства организации / Среднемесячная брутто-выручка.