Отдельного  внимания заслуживают правила внутреннего  контроля. Система внутреннего контроля в части осуществления депозитарных операций, разработанная банком, должна в первую очередь обеспечивать соблюдение прав законных владельцев ценных бумаг. Для этих целей правила внутреннего контроля предусматривают комплекс мер, направленных на обеспечение сохранности сертификатов ценных бумаг в хранилище и записей о правах на ценные бумаги депонентов, на предотвращение случаев несанкционированного доступа к учетным записям как со стороны сотрудников банка, так и извне. Комплекс мер, как правило, включает использование систем дублирования информации о правах владельцев, безопасной системы хранения записей и документации, надежного хранилища, защищенных программно-технических средств, установление системы паролей и уровней доступа к учетным записям депозитария, хранящимся в электронном виде, определение должностными инструкциями персонала круга выполняемых операций, осуществление систематического контроля за соблюдением установленных правил.

     Организация эффективного внутреннего контроля за проведением депозитарных операций приобретает особую важность и значимость при повсеместном использовании  компьютерных технологий, средств телекоммуникаций и безналичных форм обращения именных ценных бумаг.

     В соответствии с Федеральным законом  «О рынке ценных бумаг» в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии  право на ценную бумагу переходит  к приобретателю с момента  внесения приходной записи по его  счету ДЕПО. Записи о правах на ценные бумаги, совершаемые депозитарием, удостоверяют эти права. Учет прав на ценные бумаги в депозитарии осуществляется путем ведения записей по специальным счетам — счетам ДЕПО. Учет ведется в штуках. Дополнительно кредитные организации могут вести учет в единицах, в которых установлен номинал ценной бумаги. Каждому клиенту для учета прав на принадлежащие ему ценные бумаги депозитарий открывает отдельный счет ДЕПО. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ и пути  развития деятельности  Сбербанка России  на рынке ценных бумаг.

3.1 Характеристика деятельности  ОАО «Сбербанк  России» на рынке  ценных бумаг.

     Сбербанк  России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Акционерный  коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России ОАО) создан в форме акционерного общества. Учредитель и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию на 8 мая 2009 г., ему принадлежит 60,25 % голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 273 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 24%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности.

     Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и более 20 000 подразделений по всей стране, 532 филиала (531 в РФ, 1 зарубежом), представительство - 1, дополнительные офисы - 10252, операционные кассы вне кассового узла – 8156, операционные офисы – 256, передвижные пункты кассовых операций-  87. Дочерние банки Сбербанка России работают в Республике Казахстан и на Украине. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынки Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.

     Активы  Сбербанка составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

     Уставный  капитал Банка составляет 67.760.844.000 рублей и разделен следующим образом:

     -обыкновенные  акции - 21.586.948 000 штук номинальной  стоимостью 3,0 рубля;

     -привилегированные  акции - 1.000.000.000 штук номинальной  стоимостью 3,0 рубля.

     Сбербанк  России осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг № 077-03099-001000 от 27.11.2000г., выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

     Рассматривая  международный вектор как важнейшую  составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Постоянно расширяя партнерскую сеть, банк делает основной акцент на развитии долгосрочных и взаимовыгодных деловых взаимоотношений с надежными и опытными компаниями.

     Управление  Сбербанком России основывается на принципе корпоративности в соответствии с Кодексом корпоративного управления, утвержденным годовым Общим собранием акционеров Банка в июне 2002 года.

     По итогам 2009 года (приложение 2,3), Сбербанк сообщил о следующих результатах финансовой деятельности:

     Несмотря  на непростую ситуацию в экономике  по итогам 2009 года банк добился существенного  роста доходов от операционной деятельности при одновременном сокращении операционных расходов. Операционный доход до создания резервов увеличился по сравнению с 2008 годом на 30,2% и достиг 647,2 млрд. руб. Основой роста доходов банка стало увеличение чистого процентного дохода на 36,4% до 456,8 млрд руб.

     Процентные доходы возросли за год на 33,5% до 768,4 млрд. руб., при этом темп их роста опережал темп роста процентных расходов. Рост процентных доходов обеспечен в основном увеличением доходов от кредитования юридических лиц (+42,1%), в то время как доходы по кредитам физическим лицам возросли незначительно (+4,4%) в результате сужения рынка потребительского кредитования.

     Более чем двукратное увеличение портфеля ценных бумаг в течение года обусловило существенный рост процентных доходов  по ним (в 1,7 раза). Это позволило в  большей степени диверсифицировать  доходы банка – доля доходов по ценным бумагам в общем объеме процентных доходов возросла с 5,6 до 7,2%.

     Процентные расходы возросли на 29,5% до 311,6 млрд. руб. в основном за счет расходов по средствам банков и средствам физических лиц.

     Чистый комиссионный доход увеличился на 10,0% до 143,1 млрд. руб. в основном за счет роста комиссионных доходов, полученных по расчетным операциям, операциям кредитования юридических лиц, ведению счетов, операциям с банковскими картами, операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами, операциям с ценными бумагами, банковским гарантиям.

     Объем комиссий по документарным операциям, обслуживанию бюджетных счетов, валютному  контролю, депозитарным и агентским  услугам по сравнению с 2008 годом  изменился незначительно.

     Чистый доход от операций на финансовых рынках увеличился за год на 66,9% до 42,2 млрд. руб. Рост достигнут за счет доходов по торговым операциям с ценными бумагами и драгоценными металлами.

     Жесткий контроль над операционными расходами позволил банку сократить их объем в 2009 году на 2,8% до 220,0 млрд. руб. Отношение операционных расходов к доходам по итогам года составило 34,0% против 45,5% годом ранее.

     Активы банка за год увеличились на 5,8% до 7 110 млрд. руб. в основном за счет роста кредитного портфеля корпоративных клиентов и портфеля ценных бумаг. В то же время, созданные банком резервы по кредитам существенно уменьшили чистый кредитный портфель и, соответственно, активы банка.

     Портфель ценных бумаг с начала года увеличился в 2,1 раза до 1 052 млрд. руб. в основном за счет приобретения корпоративных облигаций, ОФЗ и ОБР. Это позволило диверсифицировать активы банка и повысить долю доходов от операций с ценными бумагами в совокупных доходах.

     С начала года банк увеличил вложения в  корпоративные облигации в 3,5 раза до 296 млрд. руб. Банк приобретал облигации ведущих российских эмитентов различных отраслей, финансируя тем самым национальную экономику. Пик приобретений корпоративных облигаций пришелся на III квартал 2009 года. В 4 квартале в целях размещения избыточной ликвидности банком также были приобретены ОБР и ОФЗ на общую сумму около 320 млрд. руб., что привело к увеличению портфеля государственных ценных бумаг к концу года в 2,0 раза до 640 млрд. руб.

     В структуре портфеля ценных бумаг  банка доля корпоративных облигаций  за год возросла с 17 до 28%, доля государственных ценных бумаг и субфедеральных облигаций сократилась с 80% до 70%. Доля акций в портфеле ценных бумаг банка составляет чуть более 1%.

     Финансовый  результат от операций с ценными  бумагами из годового отчёта 2009 года и вывод менеджмента ОАО «СБЕРБАНК» см в   приложении 4.

     Активная  позиция и международный авторитет  позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические  запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых  финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.

     Совершенствование системы управления рисками, оптимизация  расходов и реализация инициатив, направленных на повышение эффективности деятельности, позволят Сбербанку России доказать свою устойчивость в текущих условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранить лидерство в российской финансовой системе и стать одной из лучших мировых кредитных организаций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2 Операции ОАО «Сбербанк  России» на первичном и вторичном рынках ценных бумаг.

     Акционерный коммерческий сберегательный банк проводит широкий круг операций на рынке ценных бумаг, выступая в качестве эмитента и инвестора.

     Сбербанк  России является профессиональным участником рынка ценных бумаг и имеет  соответствующие лицензии на осуществление следующих видов деятельности:

     -брокерская  деятельность;

     -деятельность  по управлению ценными бумагами;

     -депозитарная  деятельность;

     -деятельность  специализированного депозитария  инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

1) Брокерская  деятельность.

В рамках брокерского обслуживания на рынке ценных бумаг Сбербанк России проводит операции со следующими ценными  бумагами:

     - государственные  облигации федерального займа  (ГКО-ОФЗ);

     - облигации субъектов  Российской Федерации и муниципальных  органов власти;

     - акции и облигации корпоративных  эмитентов

     Сбербанк России предлагает своим клиентам брокерское обслуживание на основных российских биржевых площадках.

     -Фондовой  Бирже ММВБ (акции, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации),

     -Московской  межбанковской валютной бирже  (облигации федеральных займов  и облигации Банка России),

     -Санкт-Петербургской  бирже (акции ОАО "Газпром").

     Банк  обеспечивает проведение следующих  операций за счет и по поручению клиента:

     - участие в аукционах по первичному  размещению и доразмещению облигаций;

     - покупку-продажу ценных бумаг  на вторичных торгах;

     - оперативный доступ к биржевой  и аналитической информации о  рынке ценных бумаг;

     - консультации специалистов по формированию портфеля ценных бумаг с учетом требуемых показателей надежности, ликвидности, срока размещения денежных средств.

     Сбербанк  осуществляет следующие операции с  акциями:

     - покупка-продажа акций на организованном (биржевом) рынке ценных бумаг;

     -депозитарное  обслуживание для сокращения  сроков проведения операций с  акциями Сбербанка России, в том  числе при регистрации залоговых  обременений при выдаче кредита;

     -осуществление  кредитования физических и юридических  лиц под залог акций Сбербанка России.