Оценка эффективности инвестиционного проекта (на примере ООО «Мастер склад»)

 

 

 

 

 

 

 

 

По полученному плану построим график работ, представленный на рис. 5

Наименование работ	2.11	3.11	4.11	5.11	6.11	7.11	8.11	9.11	10.11	11.11	12.11	1.12	2.12	3.12	4.12	5.12	6.12	7.12
Приобретение земли, оформление документов на собственность
Наем работников по строительству  производственного здания
Рекламные компании по металлополимерным трубам
Подготовка участка  к строительным работам
Получение кредита для  строительства
Реализация МПТ в  качестве посредников
Строительные работы
Закуп оборудования
Наем производственных рабочих и управленческий состав
Подготовка производства, пускона-ладочные работы
Закуп сырья и материалов
Производство подбоек
Производство МПТ
Реализация продукции

 

Рис. 5 График выполнения работ

 

Для начала нужно провести мероприятия по подготовке производства. По графику выполнения работ видно, что это займет достаточно продолжительный  период времени (более года). Само производство продукции планируется в мае 2012г. и уже через месяц готовые изделия будут реализоваться на рынках России.

 

Производственный план необходим для определения затрат. В этом разделе приводятся расчет производственных издержек, прямые (переменные) и общие (постоянные) затраты на производство продукции, калькуляция себестоимости продукции, смета текущих затрат на производство.

Определение затрат инвестиционного  проекта:

Определение затрат имеет  большое значение для реализации инвестиционного проекта. Информация о затратах необходима для выполнения следующих задач [23, C67]:

1. финансовый контроль на уровне руководителей;
2. планирование бюджета организации;
3. определение цен;
4. принятие решений по управлению затратами.

Затраты связаны с  некоторой мерой, базирующейся на денежном выражении стоимости разнообразных ресурсов, используемых в производстве.

Затраты на оплату труда  по производству МПТ представлены в табл. 3 (за год).

Таблица 3.

Затраты на оплату труда  по производству МПТ

ОПЛАТА ТРУДА ПЕРСОНАЛА	ед. изм.	оклад	численность	затраты на зарплату
1	2	3	4	5
Оператор	тыс. руб.	7	9	756
Оператор стенда сшивки	тыс. руб.	7	3	252
Электрослесарь КИП	тыс. руб.	8	3	288
Слесарь-электрик	тыс. руб.	7	3	252
Слесарь по ремонту оборудования	тыс. руб.	8	3	288
Подсобный рабочий	тыс. руб.	6	3	216
Кладовщик	тыс. руб.	5	3	180
Транспортный рабочий	тыс. руб.	6	3	216
Лаборант	тыс. руб.	6	3	216
Рабочий ОТК	тыс. руб.	5	3	180
Водитель	тыс. руб.	8	2	192
Итого оплата труда рабочих	тыс. руб.		38	3036
Продолжение таблицы 3
1	2	3	4	5
Директор	тыс. руб.	27	1	324
Бухгалтер	тыс. руб.	12	1	144
Зав. Производством	тыс. руб.	18	1	216
Менеджер по сбыту	тыс. руб.	9	1	108
Итого оплата труда персонала	тыс. руб.		42	3828
Итого плата  труда + ЕСН (26,2%)	тыс. руб.			4842,42

 

Затраты на материалы  и комплектующие для МПТ представлены в табл.4.

Таблица 4.

Затраты на материалы  и комплектующие для МПТ

Наименование	цена рублей за 1 г.	МП 16		МП 20		МП 26		МП 32
		норма расхода г/п.м	стои-мость	норма расхода г/п.м	стои-мость	норма расхода г/п.м	стои-мость	норма расхода г/п.м	стои-мость
Графитонаполнен-ный полиамид	9,44	0,02	0,16	0,02	0,16	0,02	0,16	0,02	0,16
Полиэтилен	0,02	73	1,46	92,65	1,85	147,77	2,96	259,2	5,18
Адгезив	0,17	12,6	1,78	16,8	2,37	21	2,97	27,2	3,84
Краситель	0,09	2,16	0,17	2,67	0,21	3,57	0,29	4,71	0,38
Концентрат силана	0,56	3,96	1,86	5,1	2,40	8,15	3,84	9,77	4,60
Глянцеватель	0,21	0,39	0,07	0,49	0,09	0,76	0,13	1,162	0,21
Алюминий	0,10	26,7	2,26	39,6	3,35	53,4	4,52	71,4	6,05
ИТОГО за 1 п.м.			7,77		10,44		14,86		20,42

 

Смета текущих затрат

В данном подразделе приводятся текущие затраты на производство продукции. Затраты на производство или, другими словами, издержки производства классифицируются на прямые (переменные, т.е. зависящие пропорционально от изменения объемов производства) и общие (постоянные, не зависящие от изменений объемов производства) [8, C79].

 

 

К переменным издержкам  относятся:

• Затраты на сырье и материалы, комплектующие изделия;
• Затраты на производственный персонал;
• Затраты на топливо, электроэнергию (в некоторых случаях);

К постоянным издержкам  относятся:

• Затраты на производство (аренда, ремонт и обслуживание оборудования, топливо и энергия);
• Торговые издержки (реклама, мероприятия по продвижению продукции, ее сбыт);
• Административные издержки (заработная плата административного персонала, коммунальные услуги, услуги связи, командировочные расходы и т.п.).

Расчет прибыли, получаемой от производства МПТ указана в табл. 5.

Таблица 5.

Расчет прибыли, получаемой от производства МПТ

Наименование	ед. изм.	цена	Себестоимость	валовая прибыль	Накл. расходы	чистая прибыль за 1 п.м.	Рентабель-ность
МП 16	руб за п.м.	29,74	7,77	21,97	13,07	8,90	29,93%
МП 20	руб за п.м.	37,35	10,44	26,91	13,07	13,84	37,05%
МП 26	руб за п.м.	47,71	14,86	32,85	13,07	19,78	41,45%
МП 32	руб за п.м.	82,26	20,42	61,84	13,07	48,77	59,29%
		49,26	13,37	35,89	13,07	22,82	41,93%

 

Учитывая, что ООО «Мастер склад» будет получать 70% от прибыли производства МПТ, получим рентабельность проекта для ООО «Мастер склад» 32,43%.

На основании распределения  затрат построим графики точек безубыточности по производству МПТ (рис. 6). Анализ уровня безубыточности, или нулевого уровня прибыли, представляет собой метод, позволяющий определить уровень деятельности предприятия, при котором оно уже не несет убытков, но еще не получает прибыли.

 

 

Рис. 6 Точка безубыточности при производстве металлополимерных труб

 

Определим количество единиц продукции, разделив величину постоянных затрат на удельную маржинальную прибыль [47, C214]:

 

,      (43)

 

где удельная маржинальная прибыль определяется как разница между выручкой и прямых переменных затрат на одну единицу продукции:

Для металлополимерных  труб удельная маржинальная прибыль  равна 35,89 рублей; постоянные затраты  составляют 3 947 900 рублей в месяц.

Следовательно, объем продукции при нулевом уровне прибыли равен:

Расчет капитальных  вложений на приобретение оборудования и производства:

Данный расчет представлен  в табл. 6, 7.

 

 

Таблица 6.

Капитальные затраты  по приобретению участка по МПТ

Наименование затрат	ед. изм.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого за 1 год
Приобретение земли	тыс.руб	9000				9000
Затраты на здание	тыс.руб	35000				35000
Подготовка инфраструктуры	тыс.руб	1000				1000
Пусконаладочные работы по механообрабатывающему  участку	тыс.руб	668				668
Пусконаладочные работы по МПТ	тыс. руб	823		823		1647
Проектные работы	тыс.руб	1000				1000
Сертификация, обучение персонала	тыс.руб	941		941		1902
Сырье	тыс. руб	588		588		1176
Итого кап.затрат						54921