Система управления риском и страхование

= 0,87 (2009 г.)

= 0,96 (2010 г.)

Анализируя результаты расчетов, нужно отметить негативное влияние  непокрытого убытка на финансовую автономию организации. В 2010 г. значение коэффициента финансовой зависимости показывает, что деятельность предприятия финансировалась за счет привлеченных средств.

Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников:

= 1,4 (2008 г.)

 = 1,25 (2009 г.)

= 1,09 (2010 г.)

 

 

Коэффициент финансовой независимости  капитализированных источников:

= 0,41 (2008 г.)

= 0,25 (2009 г.)

= 0,09 (2010 г.)

Сумма  коэффициентов  финансовой независимости и финансовой зависимости капитализированных источников равна 1.

На протяжении трех лет  коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников оставался стабильным, следовательно, предприятие на 60% финансово зависимо от долгосрочных обязательств и на 40% работает за счет собственных средств, что является экономически нецелесообразным.

Уровень финансового левериджа:

=3,4 (2008 г.)

= 5,02 (2009 г.)

= 11,95 (2010 г.)

Предприятие работает за счет заемного капитала, что делает его  финансово-зависимым и неблагоприятно влияет на его финансовую устойчивость.

Расчет индекса платежеспособности и финансового состояния предприятия  ООО «Трансбункер-Новороссийск» за 2008-2010 гг.

В таблице 10 отображена динамика изменения индексов платежеспособности и финансового состояния предприятия.

                                                                                                               

 

 

 

                                                                                                            Таблица 10

Динамика изменения  индексов платежеспособности и финансового  состояния предприятия

 

На рисунке 2 отображена динамика изменения индексов платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Рис. 2. Динамика изменения  индексов платежеспособности и финансового  состояния предприятия

 

Согласно пятифакторной  модели профессора Ковалева В.В. для  оценки финансовой устойчивости предприятия существует формула:

 

N = 25R₁ + 25R₂ + 20R₃ + 20R₄ + 10R₅;

 

 

R (2008 г.) = 7,42*25 + 0,695*25 + 6,58*20 + 1,73*20 + 0,4*10 = 373,08

R (2009 г.) = 7,09*25 + 1,045*25 + 7,78*20 + 0,23*20 + 0,065*10 = 364,23

R(2010 г.) = 6,39*25 + 0,755*25 + 27,35*20 + 0,22*20 + 0,165*10 = 731,68

Проанализируем динамику изменения индексов платежеспособности за период с 2008 по 2010 год.

Коэффициент оборачиваемости  запасов к 2010 году понизился на 4,54%. Наблюдается его падение, которое характеризуется уменьшением выручки от реализации товаров. К 2010 году значение показателя уменьшилось на 9,88% по сравнению с предыдущим годом. Скорость оборачиваемости запасов  высока.

К оборачиваемости запасов == 22,27 (2008 г.)

К оборачиваемости запасов = = 21,26 (2009 г.)

К оборачиваемости запасов = = 19,16 (2010 г.)

Коэффициент показывает, что  если к концу 2008 года предприятие реализовывает продукцию за 16 дней, то к концу 2009 года продает весь товар за 17 дней.

Наиболее обобщающим показателем  является коэффициент текущей ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства, или, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности:

К текущей ликвидности = = 1,39 (2008 г.)

К текущей ликвидности = = 2,09 (2009 г.

К текущей ликвидности = = 1,51 (2010 г.)

Так, показатель текущей  ликвидности ООО  «Трансбункер» к концу 2009 года увеличился до 2,09 (нормативное значение 2,00), тогда как в конце 2008 года он составлял 1,39. К 2010 году произошел спад значения на 27,75%.  Предприятию будет затруднительно при необходимости погасить в срок свои обязательства, так как собственного капитала недостаточно.

Коэффициент структуры капитала характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов.

К структуры капитала = = 6,58 (2008 г.)

К структуры капитала = = -7,78 (2009 г.)

К структуры капитала = = 27,35 (2010 г.)

 В конце 2008 года К структуры капитала составлял 6,58, а к концу 2009 года за счет полученной прибыли этот показатель увеличился и составил 7,78 (или 18,24% собственного капитала). К концу 2010 года значение показателя увеличилось еще на 251,24% и составило 27,35.

Хотя в динамике произошло  увеличение доли собственного капитала, предприятие остается финансово  неустойчивым, что подтверждает средняя  степень зависимости от заемного капитала.

Коэффициент рентабельности показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия. Он свидетельствует о том, сколько денежных единиц потребовалось для получения одной единицы прибыли. Этот показатель применяется для определения уровня конкурентоспособности предприятия (обычно он составляет 30%).   
К рентабельности = = 0,52 (2008 г.)

К рентабельности = = 0,07 (2009 г.)

К рентабельности == 0,065 (2010 г.)

Значение коэффициента рентабельности активов в 2008 году составило 0,52 (или 52 %), а к концу 2008 года понизилось до 0,078 (или 7,8 %).Уровень конкурентоспособности снизился к 2009 году на 86,54 %, а к 2010 году значение показателя еще больше уменьшилось на 7,14 %.

Коэффициент эффективности показывает, сколько денежных единиц прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.