Система управления риском и страхование

 

Признаки падения эффективности  работы предприятия ООО «Трансбункер» обнаруживаются в коэффициентах ликвидности и платежеспособности. Определим способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в анализируемом периоде.

Величина собственных оборотных средств в динамике:

Об. Средства (собственные) = 3652-2628=1024 (2008 г.)

Об. средства (собственные) = 3882-1859=2023 (2009 г.)

Об. средства (собственные) = 6763-4480=2283 (2010 г.)

За все 3 года наблюдается большее преобладание краткосрочных обязательств над величиной оборотных активов. С 2008 по 2009 год этот отрицательный рост составил 97,5 %, а к 2010 году этот рост составил 12,8 %.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

К аб. ликв. = = 0,036 (2008 г.)

К аб. ликв. = = 0,476 (2009 г.)

К аб. ликв. = = 0,253 (2010 г.)

Проделанные расчеты К абсолютной ликвидности показывают, что отношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,036 на конец 2008 года, 0,476 на конец 2009 года и 0,253 на конец 2010 года (нормативное значение от 0,05 до 0,1). Падение значения абсолютной ликвидности свидетельствует о дефиците денежных средств, т.е. низкой платежной готовности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности:

К тек. ликв. = = 1,39 (2008 г.)

К тек. ликв. = = 2,09 (2009 г.)

К тек. ликв. = = 1,5 (2010 г.)

Из расчетов видно, что К текущей ликвидности не соответствует нормативному значению на протяжении всей динамики изменения показателя. Отмечается увеличение показателя на 50,3 %, затем значительное снижение на 27,2 %. Предприятию следует больше средств привлекать в оборот, что улучшит состояния ликвидности предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности:

К пром. ликв. = = 0,89 (2008 г.)

К пром. ликв. = = 1,5 (2009 г.)

К пром. ликв. = = 1,3 (2010 г.)

Наблюдается несоответствие коэффициента нормативному значению. Однако с 2008 по 2009 год произошел значительный рост показателя (68,5). К 2010 году значение понизилось на 13,3 %. Спад является негативной тенденцией и характеризует предприятие как слабо ликвидное.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К покрытия = = 0,28 (2008 г.)

К покрытия = = 0,52 (2009 г.)

К покрытия = = 0,34 (2010 г.)

Собственные средства составляют достаточную долю от  оборотных средств (нормативное значение больше или равно 0,1) и не могут покрыть краткосрочные обязательства. Средняя степень зависимости от кредиторов свидетельствует о своевременном расчете с кредиторами, но существует необходимость увеличить долю собственных средств в обороте (0,28; 0,52; 0,34).

Коэффициент маневренности  оборотных активов:

К маневренности об. акт. == 0,026 (2008 г.)

К маневренности об. акт.  = = 0,228 (2009 г.)

К маневренности об. акт.  = = 0,017 (2010 г.)

В динамике наблюдается понижение коэффициента: с 2008 - 2009 год отмечается рост с 0,026 до 0,228 (7,77 %), а с 2009-2010 год происходит значительное падение до 0,17 (25,4 %). Низкие показатели свидетельствуют о слабой мобильности и подвижности оборотных активов.

Снижение значений просматривается и в коэффициенте маневренности собственных оборотных средств:

К маневренности собств. об. акт. == 0,029 (2008 г.)

К маневренности собств. об. акт.  = = 0,44 (2009 г.)

К маневренности собств. об. акт.  = = 0,5 (2010 г.)

По результатам выполненных расчетов можно сделать вывод, что предприятию необходимо увеличить вложение собственных средств в оборотные активы.

Анализ и оценка финансовой устойчивости  предприятия  ООО «Трансбункер-Новороссийск» за 2008-2010 гг.

В таблице 9 приведена динамика изменения показателей финансовой устойчивости предприятия.

                                                                                                           

 

 

 

                                                                                                                    Таблица 9                                                                                        

Динамика изменения  показателей финансовой устойчивости предприятия

 

С помощью этих показателей оценивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

Коэффициенты капитализации, дающие представление о структуре источников финансирования предприятия:

Коэффициент концентрации собственного капитала:

== 0,23 (2008 г.)

= 0,17 (2009 г.)

= 0,04 (2010 г.)

Значение коэффициентов  показывает, что  на 1 рубль денежных средств предприятия приходится 13 копеек в 2008г., 17 копеек в 2009г., 18 копеек в 2010г., авансируемых в его деятельность из собственных источников. На протяжении периода с 2008 по 2010 год предприятие становится более устойчивым и самостоятельным.

Коэффициент концентрации привлеченных средств:

= 1,18 (2008 г.)

= 1,15 (2009 г.)

= 1,04 (2010 г.)

Из расчетов можно сделать  вывод, что предприятие работает в большей степени за счет привлеченных средств, что обуславливает слабый уровень финансовой его независимости.

Коэффициент финансовой зависимости  (обратно пропорциональный коэффициенту концентрации собственного капитала):

= 0,85 (2008 г.)