Оценка информационной прозрачности страховых фирм

- основные принципы деятельности

-  Позиции ВСК на страховом рынке

По итогам 2010 года СОАО «ВСК» показало прирост сборов, значительно превышающий общий по рынку — Компания продемонстрировала рост премий, почти в 3,5 раза превышающий рыночный, и увеличила свою долю до 4,5%, прочно заняв 5 место по объему сборов в РФ. Наибольший прирост сборов ВСК был отмечен по таким видам страхования как ДМС (63,3%), страхование грузов (48,1%), страхование от несчастных случаев (37,3%), КАСКО (40,3%) и ОСАГО (36,5%).

- структура портфеля по видам

- а так же ключевые показатели  деятельности

По итогам 2010 года Компания продемонстрировала стабильность

ключевых финансовых показателей деятельности:

•  подписано страховых премий на 25,85 млрд рублей, в том чис ле по добровольным видам страхования и ОСАГО начислено 25,1 млрд рублей (в 2009 году — 19,1 млрд рублей)

•  осуществлено страховых выплат на сумму 13,8 млрд рублей

•  убыточность портфеля (net loss ratio), как основной показатель, характеризующий качество страхового портфеля и перестрахо вочной защиты, а также обоснованность применяемых тарифов, составила 61%

•  получена прибыль до налогообложения (profit before taxation) в размере 575 млн рублей

•  получена чистая прибыль (profit after tax) в размере 403 млн рублей

•  рентабельность на вложенный капитал (return on equity) составила 7,6%

•  прирост денежных средств от основной деятельности (cash-flow growth) — 10,2%

Капитал

Собственный капитал Компании по итогам 2010 года превышает 5,3 млрд рублей и составляет в структуре пассивов баланса 21,6%.

Структурно по итогам 2010 года капитал распределен следующим об-

разом:

•  уставный капитал — 1 700 млн рублей (31,8% собственного капи-

тала)

•  добавочный капитал — 1 035 млн рублей (19,3%)

•  резервный капитал — 210 млн рублей (3,9%)

•  нераспределенная прибыль — 2 402 млн рублей (45%)

Капитал Компании значительно превышает требования Федеральной службы страхового надзора по обеспечению маржи платежепособности и позволяет принимать на страхование крупные риски, работать с ключевыми государственными и частными компаниями, участвовать в крупных тендерах. Величина капитала соответствует возрастающему объему и характеру деятельности Компании ВСК, подтверждает ее статус ведущей федеральной компании. Фактический размер маржи платежеспособности превышает нормативный на 2,09 млрд рублей, что составляет 165% при норме 130%.

Страховые резервы

Сформированная структура и объемы страховых резервов адекват-

но отражают страховые обязательства Компании. Объем страховых

резервов составляет 17,73 млрд рублей с долей в структуре пассивов

баланса 71,7%.

Структурно по итогам 2010 года страховые резервы выглядят следу-

ющим образом:

•  резерв незаработанной премии — 8,43 млрд рублей (47,5% суммы

страховых резервов)

•  резервы убытков — 8,34 млрд рублей (47%)

•  стабилизационный резерв — 0,96 млрд рублей (5,5%)

ВСК является рентабельной компанией по всем направлениям. До-

стижение такого результата стало возможным благодаря регулярно-

му мониторингу тарифов, качества портфеля и сбалансированной

перестраховочной защиты.

-  стратегию регионального развития и др.

3.      Информация об аффилированных лицах и акционерах

На официальном web- сайте  представлен список аффилированных лиц на 30,09,2011 г.

Далее представлены некоторые выдержки из списка:

4.      Информация о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках количественно определяет основные факторы конечных финансовых результатов компании за рассматриваемый период. Это обусловлено тем обстоятельством, что предварительное рассмотрение финансовых результатов (данные отчета о прибылях и убытках) помогает понять и оценить изменения в объеме и структуре активов и обязательств компании (данные баланса).

Чистая прибыль ВСК за 2010г. увеличилась почти в два и составила 166,9 млн. рублей, а лишь за девять месяцев 2008г. она превысила данный уровень и составила 291,152 млн. руб.

Таблица 1. Структура доходов ВСК

Наибольший удельный вес в страховых премиях занимают взносы по рисковым видам страхования, и как уже отмечалось основным источником поступлений является ОСАГО.

Для получения дохода от инвестиционной деятельности основная часть финансовых активов ВСК инвестируется в инструменты с фиксированной доходностью. Наибольшую долю в активах компании занимают банковские вклады, депозитные сертификаты и векселя банков, корпоративные облигации, паи паевых инвестиционных фондов, облигации Правительства Москвы.

Инвестиционная стратегия ВСК довольно эффективна, наблюдается рост доходов. За год доходы от инвестиционной деятельности увеличились почти в 2 раза. Рассмотрим данный вид деятельности более подробно.

ВСК размещает средства в 112 банках в различных регионах России, имеет в активе обращающиеся на ММВБ облигации более чем 40 эмитентов, относящихся к разным отраслям экономики, работает с паями пяти паевых инвестиционных фондов под управлением ведущих управляющих компаний. Все операции с биржевыми ценными бумагами компания осуществляет на ММВБ.

Рис. 2. Структура инвестиционного портфеля ВСК по состояние на 01.01.2010 г.

Таблица 3. Структура расходов ВСК

Изменение балансовых данных (отдельных статей активов и источников финансирования деятельности компании) за отчетный период коррелирует с показателями отчета о прибылях и убытках, что позволяет рассчитать эффект от изменения объема и рентабельности текущих операций на финансовое состояние и величину ресурсного потенциала фирмы.

Таблица 4. Динамика основных финансовых показателей ВСК (тыс. руб.)

страхования. На 01.01.2005 года этот показатель составил 14,4%.

Собственные средства ВСК в 2010 году увеличились более чем в 2 раза и составили 2 102,5 млн. рублей. По итогам отчетного периода они на 80,9% состояли из уставного капитала, на 17,2% - из нераспределенной прибыли, на 1,3% - из резервных фондов, образованных в соответствии с законодательством, и на 0,6% - из добавочного капитала.

Страховые резервы компании по сравнению с 2009 годом возросли на 54% и на 01.01.2009 года составили 4 940,9 млн. рублей. Сформированные страховые резервы позволяют ВСК оперативно отвечать по своим обязательствам в условиях постоянного увеличения объема страховых операций и расширения клиентской базы компании.

Таблица 5. Страховые резервы ВСК в 2010 году (тыс. руб.)