Финансовая деятельность страховых компнаий

Страховая сумма является базой  для исчисления страховой премии. Она, так сказать, - «количественный» фактор, от которого зависит ответственность  страховщика, т.е. объем его риска  и, соответственно, размер страховой  премии. Роль «качественного» фактора сыграет страховой тариф: его размер зависит от перечня событий, на случай которых происходит страхование; степени риска согласно физическим свойствам объекта страхования; срока действия договора и т.п.. Т.е. страховой тариф отбивает индивидуальные характеристики каждого конкретного договора страхования.

Если речь идет о ставке премии из единицы страховой суммы, то она  устанавливается в стоимостном  выражении (в гривнах или копейках из каждой тысячи или сотни страховой  суммы). В практике украинских страховщиков наиболее распространенным есть установления ставки премии в процентах. Для западных компаний более обычным есть установления ставки премии в денежном выражении.

Страховые тарифы (или максимальный их размер) из обязательных видов страхования устанавливаются соответствующими законодательными актами. Страховые тарифы из добровольных видов разрабатываются страховщиками самостоятельно и потом утверждаются государственным надзорным органом в сфере страхования при рассмотрении вопроса о выдаче лицензии на проводку соответствующего вида страхования.

Учитывая то, что стандартным  сроком действия большинства договоров  страхования есть год, страховые  тарифы также разрабатываются учитывая этот период. Когда договор заключается  на срок меньше чем год, определенным чином уменьшается и страховой тариф. Как правило, это уменьшение бывает не пропорциональным, а регрессивным. Так страховщик старается стимулировать страхователя заключать договоры на длиннее срок.

Страховщик рассчитывает страховые  тарифы, исходя из того, что страховых премий, вычисленных на основе этих тарифов, должны быть достаточно, лишь бы, во-первых, он мог выполнить свои обязательства перед страхователями из конкретных видов страхования (т.е. провести выплаты), а во-вторых - покрыть расхода на содержание страховой компании и получить прибыль.

Если страховая компания будет  иметь целью получить очень большую  прибыль от проводки того или другого  вида страхования, она вынужденная  будет установить тарифы на равные, высшему за средний. В таком случае она, скорее за все, не получит не только прибылей, а и вообще доходов в виде страховых премий, поскольку страхователи не будут платить слишком высокую плату за тот вид страхования, который у других страховщиков стоит дешевле. Больше того, страховая компания потеряет дважды, ведь при отсутствии поступлений страховых премий она лишается возможности использовать соответствующие средства для получения инвестиционного дохода. Итак, страховые тарифы, как и цены на любые другие товары и услуги, регулируются спросом и предложением.

Заметим, что для украинских страховщиков характерным есть влечение к завышению  страховых тарифов. Причем это завышение  формируется под влиянием всех составных  тарифной ставки, а особенно - расходов на ведение дела и прибыли..

Кроме страховых премий (своего важнейшего первичного дохода), страховщик может получать также  другие виды доходов, которые, согласно действующему законодательству, принадлежат  к доходам от страховой деятельности (так называемые другие операционные доходы).

Если страховая компания имеет договоры перестрахования  и выступает как прямой страховщик (цедент), она может получать от перестраховщика  доходы в виде комиссионных вознаграждений за передачу рисков в перестраховании. Экономическая оправданность этих доходов состоит в природе перестрахования. Дела с клиентом ведет прямой страховщик. Он заключает со страхователем страховой договор; в полном объеме, согласно настоящему договору, несет перед ним ответственность относительно компенсации ущерба. Страхователю может быть совсем неизвестная дальнейшая судьба его страхового риска: перестрахованный он или нет, кто именно выполняет функции перестраховщика.

Передавая риски в  перестрахование и отсчитывая за это перестраховщику определенную часть полученной страховой премии, прямой страховщик будто сыграет здесь роль посредника, который несет все расходы, связанные с заключением договора страхования, и предоставляет возможность перестраховщику получить дополнительный доход в виде определенной части страховой премии. Именно за это перестраховщик платит цеденту комиссионное вознаграждение. Размер этой комиссии устанавливается обычно в процентах от сумм страховых премий, которые передаются. Он заранее определяется сторонами в соглашении о перестраховании.

При наступлении страхового события с объектом, который был перестрахован, прямой страховщик в полном объеме платит возмещение, а перестраховщик компенсирует ему свою часть в возмещении убытков в сумме согласно перестраховому соглашению. Это еще один вид доходов от страховой деятельности: доля от страховых сумм и страховых возмещений, уплаченная перестраховщиками.

Иногда система проведения некоторых видов страхования нуждается в создании централизованных страховых резервных фондов. Примером может быть обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Возвращенные суммы из централизованных страховых резервных фондов также считаются доходом от страховой деятельности.

Последний вид доходов  от страховой деятельности, который  отнесен  этой категории доходов действующим законодательством. Эти возвращенные суммы технических резервов, других, чем резерв незаработанных премий.

Кроме этих доходов, страховщик имеет доходы от инвестиционной и финансовой деятельности (доходы от инвестирования и размещение временно свободных собственных средств и временно свободных средств страховых резервов). В странах с развитым страховым рынком страховщики выступают одними из наиболее значительных инвесторов. При этом ряд западных экономистов склонны рассматривать страховые компании как институциональных инвесторов, ведущей функцией которых в экономике рыночного типа является привлечение капитала с помощью страхования, а собственное предоставление страховых услуг считают второстепенной функцией, лишь средством для осуществления цели накопления средств. Нередко бывает так, что по итогам финансового года страховая компания имеет ущерб от своей основной, т.е. страховой, деятельности, и покрывает их за счет прибылей от инвестиционной и финансовой деятельности.

Свобода действия страховщика в сфере инвестиционной и финансовой деятельности непосредственно связана с источником происхождения средств, которые используются для инвестирования. Страховщик имеет в распоряжении две группы средств:

во-первых - собственные средства в  виде уставного фонда (капитала), специальных и резервных (за исключением страховых) фондов, свободных резервов, нераспределенной прибыли;

во-вторых, привлеченные средства в  виде страховых резервов.

Инвестирование средств, которые  принадлежат к первой группе, законодательно не регламентируется и осуществляется страховщиком на собственное усмотрение. Исключение представляет уставный фонд. Так, Закон Украины «О страховании» требует формирования уставного фонда ново-созданного страховщика или увеличение уставного фонда уже действующего страховщика за счет взносов исключительно в денежной форме. Единым исключением из этого правила есть взносы в уставный фонд страховщика в виде ценных бумаг, которые выпускаются государством. Закон допускает такие взносы в пределах 25 % общего размера уставного фонда. Таким образом, речь идет о косвенном побуждении вкладывать до 25 % уставного фонда именно в ценные бумаги, которые выпускаются государством. Ограничение общего размера взносов страховщика к уставным фондам других страховщиков Украины (не более чем 30 % его собственного уставного фонда, в том числе взнос в уставный фонд отдельного страховщика не более чем 10 %) означает регулирование финансовых вложений в корпоративные права. Запрет формировать уставный фонд нематериальными активами исключает возможности вкладывания его средств в эти виды активов.

Инвестирование средств страховых  резервов жестко регламентируется. Тем  самым регламентируются возможности  получения определенных видов доходов. Регламентирование связано с  тем, что эти средства не являются собственностью страховщика, поэтому распоряжаться ими он должен особенно осторожно. Объем этих средств отвечает объему страховых обязательств компании. Чтобы в любой момент иметь возможность выполнить свои обязательства перед страхователями, страховщик должен держать средства страховых резервов в диверсифицированных, прибыльных, надежных активах, которые характеризуются достаточно высоким уровнем ликвидности.

Страховая компания, согласно законодательству, имеет право делать за счет средств страховых резервов как капитальные, так и финансовые инвестиции. Тем не менее возможности капитальных инвестиций ограничиваются правом приобретения недвижимого имущества. Другие виды капитальных инвестиций для размещения средств страховых резервов законодательством Украины не предполагаются. Значительно разнообразными являются возможности страховщика относительно финансовых инвестиций. Тем не менее эти инвестиции, если речь идет о средствах страховых резервов, должны быть не прямыми, а портфельными. Это означает, что страховщик не имеет права вкладывать средства страховых резервов непосредственно в уставные фонды юридических лиц в обмен на корпоративные права, эмитированные такими юридическими лицами. Он имеет право осуществлять лишь портфельные инвестиции, т.е. вкладывать средства в приобретение ценных бумаг.

Учитывая то, что ограничение  в инвестировании и размещении временно свободных средств распространяются, в основном, лишь на средства страховых  резервов, можно выделить такие доходы страховщика от этих операций:

•  проценты, которые их начисляет  банк на суммы остатка средств  на расчетном счете;

•  проценты от размещения средств  на депозитных вкладах в банке;

•  проценты с облигациями;

• дивиденды с акциями;

•  участие в прибыли перестраховщиков (учитывая имеющиеся права требования, связанные с формированием технических резервов);

•  участие в прибыли юридических  лиц, в составе основателей которых  находится страховая компания, т.е. доходы от реализации корпоративных  прав;

•  проценты, уплаченные страховщику за предоставление долгосрочных инвестиционных кредитов, включая долгосрочное кредитование жилищного строительства (законодательство разрешает использовать с указанной целью средства резервов со страхования жизни).[1 c.487-499]

Третья группа доходов страховщика — другие операционные доходы от обычной деятельности и чрезвычайных событий. Такие доходы не имеют каких-то особенностей, связанных со спецификой страхования. Они такие самые, как аналогичные доходы других субъектов предпринимательской деятельности. Другими доходами страховщика есть, например, доходы от сдачи имущества в аренду (оперативный или финансовый лизинг); доходы в виде положительного результата перерасчета иностранной валюты сравнительно с ее балансовой стоимостью на конец отчетного периода; доходы в виде безвозвратной финансовой помощи и безвозмездно предоставленных товаров (услуг); доходы от индексации и передачу (продажи, учета и других видов отчуждения) основных фондов и нематериальных активов; доходы от урегулирования безнадежной задолженности; доходы от реализации прав регрессного требования страховщика к страхователю или другого лица, ответственного за причиненный убыток; доходы от предоставления консультационных услуг; штрафы, пени, другие доходы.

Перечисленные доходы, разумеется, не сыграют такой значительной роли, как доходы от страховой и инвестиционной деятельности. Тем не менее доходы, например, от реализованных прав регрессного требования страховщика к страхователю или другого лица, ответственного за причиненный убыток, временами могут быть довольно весомыми и представлять значительные суммы. Значительными могут также быть доходы от операций лизинга (аренды), если в структуре активов страховой компании значительное место занимают активы, способны приносить такие доходы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Расходы страховой компании

Расходы страховой компании, так же, как и доходы, связанные  с двойственным характером ее деятельности. Выделяют расходы на проведение страховых операций (именно они формируют себестоимость страховой услуги) и расходы на проведение других операций (расходы, которые сопровождают получение доходов от инвестиционной и финансовой деятельности, а также других его доходов от обычной деятельности и чрезвычайных операций).

Свыше 90 % общей суммы  расходов страховой компании приходится, бесспорно, на «страховые» расходы. Эти расходы очень неоднородные. Всю их совокупность можно за экономическим содержанием поделить на три больших группы:

1) выплаты страховых  сумм и страховых возмещений  по договорам страхования и  перестрахование;

2)  расходы на обслуживание  процесса страхования и перестрахование;

3)  расходы на содержание  страховой компании.

Две последние группы расходов можно объединить понятием «расходы на ведение дела».

Статья расходов страховщика — выплаты страховых сумм и страховых возмещений.

Согласно Закону Украины «О страховании», страховое возмещение — это денежная сумма, которая выплачивается страховщиком по условиям имущественного страхования и страхования ответственности при наступлении страхового случая. Использование неодинаковых сроков связано с тем, что когда речь идет о возмещении, то обычно под ним понимают компенсацию материального ущерба, который имел денежную оценку. Что же к вреду, причиненному здоровью человека, или потери ею жизнь, то такой ущерб нельзя оценить в денежной форме. Поэтому речь идет здесь не о компенсации страховщиком материального ущерба, а о выплате при наступлении страхового события страховой суммы или ее части согласно условиям договора страхования. Т.е. эта выплата имеет быстрый характер финансовой помощи застрахованному или его семье, чем возмещение убытков, как в имущественном страховании и страховании ответственности. Страховое возмещение, согласно действующему законодательству, не может превышать прямого убытка, которого испытал страхователь. Косвенный ущерб считался застрахованными, если это предусмотрено договором страхования.