Управление внеоборотными активами в ОАО ПЗ "Чернопенский" Костромского района

 

Рис. 2 . Классификация  внеоборотных активов

Основные средства характеризуют совокупность материальных активов фирмы в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями в форме амортизационных отчислений.

Нематериальные активы характеризуют внеоборотные активы не имеющие вещественной (материальной) формы, но обеспечивающие осуществление его хозяйственной деятельности и зарабатывание прибыли.

Незавершенные капитальные вложения характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения. Оборудование, предназначенное к монтажу, может включать в себя также станки, предназначенные к установке или сборке, контрольно-измерительную аппаратуру, приборы и т.п.

Долгосрочные финансовые вложения характеризуют все приобретенные компанией финансовые инструменты со сроком инвестирования более одного года вне зависимости от их стоимости. Здесь могут быть акции, облигации, доли в капитале и т.д.

Операционные внеоборотные активы представляют наиболее существенную часть  в составе совокупных внеоборотных активов. Их оптимальная структура, уровень перспективности, многофункциональность, способность генерировать прибыль в различных хозяйственных ситуациях определяют в конечном счете рыночную стоимость фирмы и ее потенциал благополучного развития.

В состав операционных внеоборотных активов (производственных основных средств) включаются следующие виды активов (по их материализованной форме):

- земля;

- здания (цеха, депо, гаражи, склады и т.п.);

- сооружения (железнодорожные пути, шахты, скважины, мосты и т.д.);

- передаточные устройства (нефте- и газопроводы, водо- тепло- и электросети и т.п.);

- машины и оборудование (силовые машины, емкости, вычислительная техника и т.д.);

- транспортные средства (автомобили, вагонетки, катера и пр.);

- инструменты, производственный инвентарь и принадлежности;

- прочие основные средства (многолетние насаждения, рабочий скот, капитальные затраты по улучшению земель и т.п.).

С развитием рыночных отношений  в составе имущества фирм появились  новые средства, отличительной особенностью которых является отсутствие вещественно-натуральной формы - нематериальные активы. Полное определение данного вида средств появилось в России лишь в 1994 году с утверждения новою Положений о бухгалтерском учете.

Итак, под нематериальными активами понимают в настоящее время объекты  долгосрочного пользования (свыше одного года), не имеющие материально - вещественного содержания, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход. К нематериальным активам относятся:

• приобретенные права пользования отдельными природными ресурсами;
• права на использование компьютерных программных продуктов;
• права на промышленные образцы и модели, патентные права на использование изобретений;
• ноу-хау, под которым понимается совокупность технических, технологических, коммерческих, управленческих и прочих знаний, оформленных в виде определенной документации, описания и являющихся предметов инноваций;
• товарный знак (эмблема, рисунок, символ), зарегистрированный в установленном порядке и служащий для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров;
• торговая марка как право на исключительное использование денного наименования юридического лица;
• гудвилл - разница между рыночной стоимостью фирмы как имущественного комплекса и ее балансовой стоимостью, отражающая «синергетический» эффект от качества и эффективности «управленческой команды», доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий и т.п.;
• другие аналогичные виды нематериальных ценностей фирмы.

По  функциональному подходу выделяют четыре основных вида нематериальных активов: объекты интеллектуальной собственности, права пользования природными ресурсами, отложенные затраты, цена компании.

Объекты интеллектуальной собственности могут регулироваться патентным правом (объекты промышленной собственности) или авторским правом.

Права пользования природными ресурсами включают право пользования земельным участком, недрами и право на геологическую и  другую информацию о недрах.

Отложенные затраты - это организационные расходы (затраты компании в период ее создания до момента регистрации) и расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР).

Цена фирмы - разница между стоимостью фирмы как единого целостного имущественного комплекса, имеющего определенную репутацию, и балансовой стоимостью имущества фирмы.

Таким образом, внеоборотные активы (основной капитал) это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» фирмы, как они управляются потом, как изменяются их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе зависит в конечном итоге долгосрочный успех или неудачи бизнеса.

Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления - это является важнейшей задачей финансового менеджмента.

На первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Поскольку время окупаемости этих активов превышает один год, то коммерческие банки неохотно дают под их приобретение кредиты. В дальнейшем прирастание основного капитала может идти, в частности, и за счет заемных средств. Более того, имущество, уже находящееся в собственности фирмы, может выступать залогом под последующие заимствования.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Так, если организуется консалтинговая фирма, то нужно позаботиться о помещении (в собственности или на арендных основаниях) и офисном оборудовании. Понятно, что промышленная фирма, предполагающая выпускать, например, какие-либо металлоизделия должна обладать прежде всею металлообрабатывающими станками, а магазин розничной торговли должен иметь хотя бы минимальные складские и торговые площади, складское и торговое оборудование Таким образом, сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Политика управления  внеоборотными активами

Независимо от конкретного вида операционных внеоборотных активов, все  они нуждаются в целесообразном управлении с целью их непрерывного воспроизводства и развития. Совокупность подходов и методов управления внеоборотными активами назовем технологией управления. Она предполагает следующие этапы проведения работ:

1. диагностика состава и структуры операционных внеоборотных активов;
2. анализ состояния и динамики развития внеоборотных активов на фирме;
3. выявление лиц (персон), отвечающих за политику и за тактические решения в системе управления внеоборотными активами;
4. сопоставление динамических рядов, описывающих изменение внеоборотных активов, их тенденций, с целями и задачами фирмы (корреляция со стратегией развития);
5. оптимизация объема и состава операционных внеоборотных активов исходя из «дерева целей» фирмы, обновление, выбытие и ввод, продажи и приобретения внеоборотных активов;
6. обеспечение эффективного использования имеющихся внеоборотных активов;
7. оптимизация источников финансирования изменения состава и структуры внеоборотных активов.

Воспроизводство (обновление) операционных внеоборотных активов может осуществляться на простой или расширенной основе. Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах накопленной амортизации, а расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов предполагает также формирование новых видов основных средств, в том числе за счет прибыли, кредитов, средств учредителей и других источников финансирования.

Данные процессы можно промоделировать  следующими формулами:

ПВ = Сф + См

РВ = П - Ф + Сф + См,  где

ПВ - необходимый объем средств для простого воспроизводства операционных внеоборотных активов.

РВ - необходимый объем средств для расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

Сф - стоимость операционных внеоборотных активов выбывающих в связи с физическим износом;

См - стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным износом;

  П - общая потребность компании в операционных внеоборотных активах, включая новые виды;

Ф - фактическое наличие используемых операционных внеоборотных активов компании на конкретную рассматриваемую дату.

- Степень физического износа ОПФ ( ) определяется по формуле:

   = (%), где

– сумма износа (начисленная  амортизация), руб.;

- первоначальная стоимость ОПФ,  руб.

- Степень годности (сохранности)  ОПФ ( ) характеризует их физическое состояние и вычисляется по формуле :

= (%)     или    =100-

Обновление  операционных внеоборотных активов в процессе простого или расширенного воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

• текущий ремонт, который представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;
• капитальный ремонт, представляющий собой процесс полного (или близкого к полному) восстановления основных средств и частичной замены отдельных изношенных элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;
• приобретение новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах суммы накопленной амортизации;
• модернизация - инвестиционная операция, связанная с совершенствованием и приведением активной части операционных внеоборотных активов в состояние, соответствующее современному уровню технологий. Может осуществляться путем конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования;

• реконструкция - инвестиционная операция, связанная с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений. Ее осуществляют в соответствии с комплексным планом реконструкции фирмы в целях радикального увеличения ее производственного потенциала, существенного повышения качества выпускаемой продукции, внедрения ресурсосберегающих технологий и т.п.

Движение операционных внеоборотных активов при тех или иных изменениях обычно описывается следующими формулами:

Ск = Сн + Свв – Свыб, где

Ск  – балансовая стоимость операционных внеоборотных активов на конец рассматриваемого периода;

Сн  – балансовая стоимосгь операционных внеоборотных активов на начало периода;

Свв – балансовая стоимость введенных в действие операционных внеоборотных активов;

Свыб - балансовая стоимость выведенных (выбывших) операционных внеоборотных активов.

Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

 

Коэффициент ввода в действие (обновления) операционных внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

 

Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов определяет «отзыв системы» на использование данного состава и структуры активов через конечный финансовый показатель - прибыль за период, и определяется следующим образом:

 

где ЧП - сумма чистой прибыли, полученная компанией от операционной деятельности в отчётном периоде;

СС - средняя стоимость операционных внеоборотных активов компании в отчётном периоде.

Оценка нематериальных активов  осуществляется по первоначальной и  остаточной стоимости. Первоначальная стоимость представляет собой затраты  по приобретению или расходы по созданию нематериальных активов и доведению  их до состояния, пригодного к использованию. Первоначальная стоимость выявляется в момент ввода объекта в действие и остается неизменной в течение  всего срока нахождения нематериальных активов на предприятии. Остаточная стоимость определяется с учетом амортизации нематериальных активов.

Главными  задачами финансового менеджера  в плане управления нематериальными активами являются:

• определение потребности фирмы в нематериальных активах;
• правильный выбор новых нематериальных активов для целесообразного приобретения;
• анализ имеющихся в компании нематериальных активов;
• обеспечение контроля за наличием и сохранностью нематериальных активов с момента их приобретения до момента их выбытия:
• правильное и своевременное исчисление износа;
• получение сведений для контроля правильности расчета налогов, перечисляемых в бюджет;
• оптимизация общего объема и состава нематериальных активов.