Управление оборотным капиталом

     Сумма создаваемого резерва исчисляется  следующим образом:

     – по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней – в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

     – по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) – в сумму резерва включается 50% от суммы, выявленной на основании инвентаризации задолженности;

     – по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней – не увеличивает сумму создаваемого резерва.

     Причем  суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам относятся в  состав внереализационных расходов в последний день отчетного (налогового) периода.

     В ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» по состоянию на 31 декабря 2008 года по итогам инвентаризации числится просроченная дебиторская задолженность со сроком свыше 90 дней в размере 7 330 тыс. руб., со сроком возникновения от 45 до 90 дней – 845 тыс. руб.

     Общая сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из срока возникновения задолженности равняется:

     Резерв = 7 330 тыс. руб. + (845 тыс. руб. * 50%) = 7 752,50 тыс. руб.

     Налоговое законодательство ограничивает сумму создаваемого резерва по сомнительным долгам: сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10 процентов от выручки отчетного (налогового) периода, определяемой в соответствии со статьей 249 НК РФ. Следовательно сумму резерва по сомнительным долгам следует сравнить с максимальной суммой создаваемого резерва, исчисленного исходя из выручки отчетного (налогового) периода. Для включения в состав внереализационных расходов принимается меньшее значение.

     Максимальная  сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из выручки отчетного периода равняется:

     Резерв_max = 890 241 тыс. руб. * 10% = 8 902 тыс. руб.

     Поскольку сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из срока возникновения задолженности, меньще его максимальной суммы, исчисленной исходя из выручки отчетного периода, сумма создаваемого резерва принимается равной 7 752,50 тыс. руб. и включается в состав внереализационных расходов.

     Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией лишь на покрытие убытков от безнадежных долгов, признанных таковыми в порядке, установленном настоящей статьей.

     Сумма резерва по сомнительным долгам, не полностью использованная налогоплательщиком в отчетном периоде на покрытие убытков по безнадежным долгам, может быть перенесена им на следующий отчетный (налоговый) период. При этом сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода. В случае если сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва меньше, чем сумма остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода, разница подлежит включению в состав внереализационных доходов налогоплательщика в текущем отчетном (налоговом) периоде. В случае если сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва больше, чем сумма остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода, разница подлежит включению во внереализационные расходы в текущем отчетном (налоговом) периоде [13, стр. 12].

     Если  резерв не создавался, суммы дебиторской  задолженности, по которым истек  срок исковой давности, и другие долги, нереальные для взыскания, включаются в расходы организации.

     Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что резерв используется на покрытие убытков от списания безнадежных, нереальных к взысканию долгов в связи  с истечением срока исковой давности (банкротством или ликвидацией организации-должника). Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому организациям необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками:

     – внедрить в организации эффективную систему управления дебиторской задолженностью, в том числе, с использованием для этих целей информационных систем;

     – предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенности в надежности заказчика;

     – установить высокую ставку штрафных санкций не неисполнение обязательств в сроки, предусмотренные договором;

     – установить бонусы для должника в случае досрочного исполнения обязательств с его стороны;

     – разработать и внедрять инструменты, снижающие риски неплатежа (например, обеспечивать обязательства банковской гарантией, использовать аккредитивную форму расчетов);

     – застраховать свои кредиторские риски;

     – с помощью различных информационных систем, в том числе по управлению дебиторской задолженностью, вести картотеку контрагентов и следить за динамикой их финансового состояния для принятия решения о необходимости применения вышеназванных инструментов.

     Таким образом, правильно организованный учет дебиторской задолженности, работа с предприятиями-должниками, позволит руководителю оперативно принимать стратегические решения, от которых будет зависеть платежеспособность организации в целом, а создание резерва по сомнительным долгам позволит успешно минимизировать налог на прибыль. 

     3.3 Мероприятия по улучшению использования оборотных активов 

     Ускорение оборачиваемости является одним  из мероприятий улучшения использования  оборотных средств. При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

     Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо:

• сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса;
• улучшать использование новой техники;
• ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки;
• сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива;
• обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места;
• ускорять отгрузку готовой продукции;
• своевременно и быстро производить расчеты с потребителями;
• повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др [24, стр. 325].

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств  является первоочередной задачей предприятий  в современных условиях и достигается  следующими путями. На стадии создания производственных запасов – внедрение  экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

     На  стадии незавершенного производства – ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

     На  стадии обращения – приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательны и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

     Значение  ускорения оборачиваемости оборотных  средств заключается в следующем:

1. растёт объём реализации продукции при той же самой величине оборотных средств предприятия [28, стр. 466]:

 

     РП = ОС * (К_об0 – К_об1) (12) 

     где К_об1, К_об0 – значение коэффициента оборачиваемости соответственно после и до проведения мероприятий по ускорению оборачиваемости.

2. ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению оборотных средств предприятия (результат рационального использования оборотных средств) при той же самой величине реализации продукции [28, стр. 467]:

 

     ОС = РП * (1/ К_об0 – 1/К_об1) (13) 

     Таким образом, при замедлении оборачиваемости  в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств. В конечном итоге улучшается платёжеспособность и финансовое состояние предприятия.

     Высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение – это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объём производства выполнен при меньшем объёме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

     Относительное высвобождение – оборотных средств  происходит в тех случаях, когда  при наличии оборотных средств  в пределах плановой потребности  обеспечивается перевыполнение плана  производства продукции. При этом темп роста объёма производства опережает темп остатков оборотных средств.

     Следующим мероприятием предлагается экономия оборотных  средств. Различают источники и  пути экономии оборотных средств. Источники  экономии показывают, за счет чего может  быть достигнута экономия. Пути (или  направления) экономии показывают, каким образом, при помощи каких мероприятий может быть достигнута экономия.

     На  каждом предприятии имеются резервы  экономии оборотных средств. Под  резервами следует понимать возникающие  или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования оборотных средств.

     С точки зрения сферы возникновения  и использования резервов экономии оборотных средств они могут  быть подразделены на три группы:

• народнохозяйственные;
• общепромышленно-межотраслевые;
• внутрипроизводственные (цеховые, заводские, отраслевые).

     К народнохозяйственным относятся резервы, которые имеют важное значение для  народного хозяйства и всех его  отраслей:

• установление прогрессивных народнохозяйственных пропорций в отраслевой структуре промышленности (в целях ускоренного развития прогрессивных отраслей), в добыче и производстве экономичных, искусственных и синтетических видов сырья и материалов;
• совершенствование структуры топливно-энергетического комплекса;
• совершенствование всего хозяйственного механизма в условиях рыночных отношений[42].

     Общепромышленно-межотраслевые  резервы – это такие резервы, мобилизация которых зависит от установления рациональных производственно-экономических связей между ведущими отраслями промышленности (черная металлургия, машиностроение, химическая промышленность). Эти резервы обусловлены особенностями развития отдельных отраслей промышленности и экономических районов. Важнейшие из них имеют народнохозяйственное значение. Вместе с тем масштабы их практической мобилизации более ограничены и распространяются большей частью на взаимосвязанные отрасли промышленности или крупные промышленные или производственно-территориальные комплексы.

     К общепромышленным-межотраслевым резервам относятся:

• внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений полезных ископаемых, прогрессивных технологических процессов их добычи, обогащения и переработки в целях повышения степени извлечения полезных ископаемых из недр, обеспечение более полной и комплексной переработки минерального сырья;
• развитие специализации, кооперирования и комбинирования в промышленности;
• создание и развитие предприятий различных форм собственности;
• повышение качества исходного сырья и конструкционных материалов в отраслях производителя в целях выполнения задач по экономии материальных ресурсов народном хозяйстве и в отраслях-потребителях;
• ускоренное развитие производства наиболее эффективных видов сырья и материалов[42].