Управление оборотным капиталом

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                              

Глава 1. Понятие и состав оборотных средств                                                                                            

1.1 Понятие оборотных средств                                                                       

2. Состав оборотных средств                                                                          

Глава 2. Планирование потребности в оборотных средствах, их нормирование и эффективность использования                                                                        

2.1 Планирование потребности в оборотных средствах                               

2.2 Нормирование оборотных средств                                                           

2.3 Показатели эффективности использования оборотных средств            

Глава 3. Анализ оборотных средств и их использование на примере предприятия ООО «Промстрой»                                                                                            

Глава 4. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств                             

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                    

Список использованных источников                                                             

ПРИЛОЖЕНИЯ 
ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время, в  условиях существования различных  форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства  оборотного капитала.

Именно оборотный капитал  является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование оборотного капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления оборотными средствами компании на различных этапах его существования.

Роль оборотного капитала, эффективное его использование  при различных экономических  отношениях всегда важна. Это обусловлено  тем, что главным источником прибыли  любого предприятия, национального  богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование  оборотного капитала, со своевременной  их модернизацией и обновлением. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных  уровнях производства и маркетингом  достигается максимальная эффективность  использования оборотных средств.

Цель курсовой работы – проанализировать теоретические и методологические аспекты управления оборотным капиталом.

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть понятие и состав оборотных средств компании
2. Определить источники формирования оборотных средств
3. Изучить проблему планирования потребности в оборотных средствах и их нормирования
4. Проанализировать показатели и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на примере производственно-строительного компании «Промстрой».

1. ПОНЯТИЕ И СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КОМПАНИИ

 

1.1 Понятие оборотных средств

 

В Экономическом словаре  под ред. Демьянова Н.И. оборотные средства определяются как совокупность средств предприятия, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения, обслуживающие непрерывный процесс производственной и коммерческой деятельности и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла (предметы труда)1. В данном определении можно выделить следующие ключевые слова: «совокупность», «непрерывный процесс», «цикл».

Романовский Р.В. оборотные активы определяет так: «Оборотные активы – денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легкореализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты по выбору компании»2. Данное видение сущности оборотных активов оригинально тем, что Р.В. Романовский предлагает компании на выбор включать или не включать в состав оборотных средств наличные денежные средства, что, является не совсем правильным. Оборотные средства, например небольшой торговой фирмы, могут состоять из наличных денежных средств и запасов товаров для перепродажи, и это соотношение может достигать значения пятьдесят на пятьдесят. Таким образом, компания «по своему выбору» «лишает» себя половины оборотных средств. Он не предлагает вариант, куда в таком случае, возможно, отнести наличность и ее эквиваленты. Методологической ошибкой является отнесение к оборотным средствам тех видов активов, которые могут быть проданы или потреблены менее чем через год, например, расходы будущих периодов. В расходы будущих периодов можно отнести расходы на ремонт основных средств с целью недопущения убытка в отчетном периоде при разовом списании. А также неверным концептуально является отнесение всех активов к оборотным, которые могут быть проданы в течение года, так как сюда можно отнести по данному признаку и некоторые виды основных средств.

Оборотные средства относятся к  мобильным активам предприятия  и используются для создания и  использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью  обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды  по натурально-вещественному содержанию представляют собой предметы труда, находящиеся в производственных запасах или вступившие в процесс  производства (незавершенное производство3.

Фонды обращения включают средства компании, функционирующие в сфере обращения. В состав фондов обращения входят: готовая продукция, отгруженные товары, денежные средства, средства в расчетах.4 Производственный цикл, в ходе которого осуществляется кругооборот средств (капитала), компании, включает комплекс работ, выполнение которого дает готовую продукцию или полуфабрикат. Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи ее на склад.

В зарубежной литературе фигурирует термин «оборотный капитал», понимаемый как часть производительного  капитала, стоимость которого полностью  переносится на произведенную продукцию  и возвращается в денежной форме после ее реализации. Термин «оборотный капитал» относительно нов для отечественной экономики.

 

1.2 Состав оборотных средств

 

Структура оборотных средств в  копаниях различных отраслей промышленности непостоянна, изменяется в динамике под влиянием многих причин и зависит от:5

• особенностей организации производственного процесса;
• условий снабжения и сбыта;
• местонахождения поставщиков и потребителей;
• структуры затрат на производство;
• специфики компании.

На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая  доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс  производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой  удельный вес производственных запасов;

• качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;
• уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
• ускорения научно-технического прогресса.

Этот фактор влияет на структуру  оборотных средств разнопланово и практически на соотношение  всех элементов. Если на предприятии  внедряется топливосберегающая техника  и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Состав оборотных средств предприятия представлен в таблице 1.

 

Таблица 1. Состав оборотных средств предприятия6

Оборотные средства
Оборотные производственные фонды		Фонды обращения
Производственные запасы	Средства в затратах на производство	Готовая продукция	Ден. средства и расчеты
Сырье Основные материалы Покупные полуфабрикаты Комплектующие изделия Вспомогательные материалы Топливо Тара Запчасти Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	Незавершенное производство Полуфабрикаты собственного изготовления Расходы будущих периодов	Готовая продукция на складе предприятия Отгруженная (но не оплаченная) продукция	Расчеты с дебиторами Доходные активы (вложения в ценные бумаги) Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе

 

Общим в структуре оборотных  средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных  в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных  средств. Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов (в%) или  их составными частями называется структурой оборотных фондов (рис 1.)

Как видно на рисунке 1, оборотные  фонды занимают подавляющую часть  оборотных средств.

 

Рис. 1. Структура оборотных производственных фондов7

Рис. 2. Состав и классификация оборотных средств8

Отдельные части оборотных средств  имеют различное назначение и  по-разному используются в производственно-хозяйственной  деятельности предприятия (компании), поэтому они классифицируются по следующим элементам:

1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства.
3. Расходы будущих периодов.
4. Оборотные фонды (п.1 + п.2 +п.3).
5. Готовая продукция на складах.
6. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.
7. Средства в расчетах.
8. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.
9. Все виды дебиторской задолженности.
10. Фонды обращения (п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.8).
11. Оборотные средства (п.1 + п.2 +п.3 +п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.8).

По охвату нормированием оборотные  средства группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся  по степени планирования: нормируемые  и ненормируемые оборотные средства. К числу нормируемых оборотных  средств обычно относятся оборотные  производственные фонды и готовая  продукция, т.е. оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей. Фонды обращения обычно ненормируемы, к ним относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

По источникам формирования оборотные  средства, подразделяются на собственные и заемные.

Наличие собственных и заемных  средств в обороте предприятия (компании) объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия (компании) причин, покрывается кредитами банков и другими источниками.

 

2. ПЛАНИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ, ИХ НОРМИРОВАНИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ