Система показателей финансового состояния предприятия

По управлению собственным капиталом  необходимо увеличение нераспределенной прибыли и резервов; подъем рентабельности с помощью контроля затрат, и использования  дешевых материальных ресурсов.

Основная  цель работы любого предприятия - получение  прибыли от осуществляемой деятельности.  Так как  исследуемое предприятие  уже три года работает убыточно, то перед руководством  ОАО «АК 1370» стоят следующие задачи:

- увеличить   прибыльность продаж,

- стабилизировать  поток  денежной наличности, и,  как следствие, улучшить  показатели  абсолютной ликвидности баланса.

Пути  увеличения прибыли предприятия:

- рост  доходов от реализации (выручки)  продукции,

- оптимизация  затрат

- повышение  уровня рентабельности продукции

 

 

 

 

 

Заключение

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа. Позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастают приоритетность и роль финансового  анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Оценка  финансовых показателей предприятия включает в себя:

- общую  оценку изменения статей баланса;

- финансовую  устойчивость;

- ликвидность; 

- доходность;

-деловую  активность

В работе проведен анализ финансовых показателей ОАО «АК 1370» и на основе результатов анализа выявлены «слабые» и «сильные» стороны в работе предприятия. Также разработаны предложения по укреплению финансового состояния ОАО «АК 1370» и мероприятия по повышению ликвидности и финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка.

Проведенный анализ ОАО «АК 1370» оказал, что  предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, не имеет   достаточную ликвидность активов. ОАО «АК 1370» период с 2008 по 2010 годы работало убыточно, у предприятия  не наблюдаются положительные тенденции  развития, предприятие находится  на пути к банкротству.

Становится  очевидным, что в условиях рынка  ОАО «АК 1370»  оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении - банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же появляются конкуренты. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону разорения данного предприятия. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ОАО «АК 1370» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом.

Новому  руководству ОАО «АК 1370» при разработке финансовой политики следует особое внимание уделить разработке кредитной политики в части управления денежными потоками предприятия и дебиторской задолженностью.

Основными стратегическими задачами разработки новой финансовой политики предприятия  являются: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его  финансовой устойчивости;  достижение прозрачности финансово - экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;  обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;  создание эффективного механизма управления предприятием;  использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

 В  рамках этих задач необходимо  выполнить следующие мероприятия  по ряду направлений в области  управления финансами:  проведение  рыночной оценки активов;  разработка  мер по снижению не денежных  форм расчетов;  проведение анализа  положения предприятия на рынке  и выработка стратегии развития  предприятия;  проведение инвентаризации  имущества и осуществление реструктуризации  имущественного комплекса предприятия. 

 Следует  отметить тот факт, что при  разработке эффективной системы  управления финансами постоянно  возникает основная проблема  совмещения интересов развития  предприятия, наличия достаточного  уровня денежных средств для  проведения указанного развития  и сохранения высокой платежеспособности  предприятия. 

 К  основным направлениям разработки  финансовой политики предприятия  относятся:  анализ финансово  - экономического состояния предприятия;  выработка кредитной политики  предприятия;  управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;  управление издержками, включая выбор амортизационной политики;  выбор дивидендной политики.

 Целью  данной финансовой политики ОАО «АК 1370» является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.  Главной задачей на предприятии является переход к управлению финансами на основе анализа финансово - экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

 

Список использованных источников:

1. Абрютина, М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: «Дело и Сервис», 2009. – 345 с.
2. Астринский, Д. Экономический анализ финансового положения предприятия / Д. Астринский // Экономист. – 2009. №12. – С. 55 – 59.
3. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учеб. Пособие / В.Р. Банк. – М.: Проспект, 2009. – 344 с.
4. Басовский Л.Е. Экономический анализ: учебник / Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 222 с.
5. Блинова, У.Ю. Теоретические основы экономического анализа как метода превентивного контроля / У.Ю. Блинова // Аудит и финансовый анализ. – 2008. №4. – С. 12 – 20.
6. Бочаров, В. В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2005. – С. 135.
7. Булатов, А.С. Экономика / А.С. Булатов. – М.: Юристъ, 2005. – 896 с.
8. Васильева, Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева. – М.: КноРус, 2008. – 544 с.
9. Выборова, Е.Н. Особенности методологии анализа и управления устойчивостью предприятия: новые тенденции / Выборова, Е.Н. // Экономический анализ. - 2006. - № 20. – С. 24-31.
10. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская. – М.: Проспект, 2009. – 360 с.
11. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. -М.: Финансы и статистика, 2009. – 208 с.
12. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. 2-е издание / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2009. – 336 с.
13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / Ефимова, О.В. -4-е изд. перераб. и доп / О.В. Ефимова. - М.: «Бухгалтерский учет». - 2010. – 528 с.
14. Игнатова, Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия / Е.А. Игнатова, Г.М. Пушкарева. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 96 с.
15. Ильясов, А.Е. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Ильясов, А.Е. // Финансы. - 2007. - № 10. – С. 70-75.
16. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / А.А. Канке. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – 288 с.
17. Кисилев, М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М.В. Кисилев. – М.: «АиН», 2007. – 88 с.
18. Ковалев, А.П. Диагностика банкротства. Курс лекций /   А.П. Ковалев. – М.: АО «Финстатин – форм», 2007 – 90 с.
19. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. Учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 243 с.
20. Кононенко, О. Анализ финансовой отчетности. - 3-е изд., перераб. и доп. / О. Кононенко. – Х.: Фактор, 2005. – 156 с.
21. Кукунина, И.Г. Управление финансами: Учеб.пособие / И.Г. Кукунина М.: Юристъ, 2009. – 621 с.
22. Латушкина, Н.М. Теория экономического анализа: учеб. Пособие / Н.М. Латушкина. – Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета, 2008. – 176 с.
23. Лысенко, Д.В. Теория экономического анализа / Д.В. Лысенко // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – №3. – С. 89 – 183.
24. Лысенко Д.В. Теория экономического анализа // Аудит и финансовый анализ, 2008, №2. - С. 91 – 126
25. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 471 с.
26. Маренков, Н.Л. Экономический анализ: учебник / Н.Л. Маренков. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 416 с.
27. Родионова, В.М., Федотова, М.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / В.М. Родионова, МА. Федотова. –М.: Финансы и статистика, 2006г. – 246 с.
28. Русак, Н.А., Русак, В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак, В.А. Русак. –Минск.: Знание, 2007. – 309 с.
29. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 
    2006. – 425 с.
30. Семёнов, В.М.. Экономика предприятия / В.М. Семенов. - М.: Экономика, 2007г. – 384 с.
31. Сергеев, И.В. Экономика предприятия / И.В. Сергеев. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 304 с.
32. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. / Под общ. ред. Л.И. Кравченко.– 3-е изд. перераб. и доп. – Минск: Новое знание, 2005. – 386 с.
33. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2005. – 176 с.
34. Экономика предприятия. / Под ред. В.Я. Хрипача. — Мн.: Знание, 2001г. – 460 с.
35. Экономическая теория / Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. – Минск: БГЭУ, 2004. – 382 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

 

Приложение  А

Рисунок А.1 – Динамика внеоборотных активов в ОАО "АК 1370" за период 2008-2010 гг., руб.

 

Рисунок А.2 – Динамика  оборотных активов в ОАО «АК 1370» за период 2008-2010 гг., руб.

Рисунок А.3 - Динамика собственного капитала ОАО «АК 1370» за период 2008-2010 гг., руб.

 

Рисунок А.4 -  Динамика краткосрочных пассивов ОАО «АК 1370»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.5 - Структура источников капитала предприятия ОАО «АК 1370» за 2008-2010 гг., руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.6 - Динамика наиболее ликвидных активов ОАО «АК 1370» за 2008-2010 гг., руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.7 - Динамика быстро реализуемых активов ОАО «АК 1370»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.8 - Динамика медленно реализуемых активов ОАО «АК 1370» за 2008-2010 гг., руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.9 - Динамика труднореализуемых активов ОАО «АК 1370» за 2008-2010 гг., руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.10 Динамика наиболее срочных обязательств ОАО «АК 1370» за 2008-2010 гг., руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.11 Динамика краткосрочных пассивов ОАО «АК 1370» за 2008-2010 гг., руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.12 Динамика долгосрочных пассивов 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.12 Динамика постоянных пассивов 

 

 

Рисунок А. 13 Динамика показателей ликвидности предприятия

 

 

 

 

 

 

Приложение  Б

Таблица Б.1 Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности

№	Наименование  показателя	Способ расчета	Рекомендуемое значение	Интерпретация
1.	Коэффициент    абсолютной     ликвидности	Кал=Денежные средства+Краткосрочные фин. вложения/Текущие обязательства	0,2-0,7	показывает, какая доля краткосрочных  долговых обязательств может быть покрыта  за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и  депозитов, т.е. практически абсолютно  ликвидных активов
2.	Коэффициент   срочной ликвидности (критической   оценки)	Кбл=Ден. ср-ва+Краткоср.фин. вложения+Краткосроч. дебит. задолженность/Текущие обязательства	0,7-0,8	показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
3.	Коэффициент    текущей        ликвидности	Ктл=Текущие активы/Текущие пассивы	1-2	дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств
4.	Коэффициент    ликвидности при мобилизации средств	Кал=материально-произв. Запасы/Краткосрочные обязательства	0,5-0,7	показывает степень зависимости  платежеспособности компании от материально  производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости  мобилизации денежных средств для  погашения своих краткосрочных  обязательств
5.	Чистый оборотный капитал	ЧОК=Текущие активы –  Текущие пассивы	> 0	показывает превышение оборотных  средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие  продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих  краткосрочные обязательства

 

Таблица Б.2 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

№	Наименование  показателя	Способ расчета
Показатели источников формирования запасов
1.	Наличие собственных оборотных  средств		СОС= Собственные источники (III раздел пассива баланса) – Внеоборотные активы (I раздел актива баланса)
2.	Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат		СД=СОС+Долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса)
3.	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат		ОИ=СД+Краткосрочные заемные  средства (стр. 610 V раздела пассива баланса)
Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
1.	Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств		∆СОС = СОС – Запасы (стр.210 II раздела актива баланса)
2.	Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов		∆СД = СД - З
3.	Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов		∆ОИ = ОИ – З

 

 

Таблица Б.3 Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
1	2	3	4	5
Ф ͨ	≥ 0	< 0	< 0	< 0
Ф ͭ	≥ 0	≥ 0	< 0	< 0
Ф ͦ	≥ 0	≥ 0	≥ 0	< 0