Система показателей финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОЛГОГРАДСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

ИНСТИТУТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

 

КАФЕДРА

КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Теоретические основы финансового менеджмента»

 

на тему:

«СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»

 

 

 

 

                                                                              Выполнил: студентка

                                                                              группы ФКЗу-082

          Зрянина  К.Г.

 

                                                                             Проверил:

                                                                   к.э.н., доцент                                                                              

                                                                   Федотова Г.В.

 

 

Волгоград

2012

Содержание

Введение 3

1 Теоретические основы и классификации  финансовых показателей предприятия 5

1.1 Роль финансовых показателей  в оценке финансового состояния  предприятия 5

1.2 Классификация показателей финансового  состояния предприятия 8

1.3 Методы оценки показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия 15

2 Анализ показателей финансового  состояния предприятия 20

2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия ОАО «АК 1370» 20

2.2 Анализ и оценка показателей  ликвидности и платежеспособности  ОАО «АК 1370» 24

2.3. Оценка показателей доходности  и финансовой устойчивости ОАО  «АК 1370» 29

1.4. Анализ показателей деловой активности 35

3 Разработка мероприятий по улучшению  финансовых показателей ОАО «АК  1370» 39

3.1 Основные рекомендации по повышению  финансовых показателей ОАО «АК  1370» 39

3.2 Пути повышения экономической  эффективности предприятия 45

Заключение 49

Список  использованных источников: 52

Приложения 55

 

 

 

 

 

Введение

В настоящее  время, с переходом экономики  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль показателей, характеризующих их финансовое состояние.

Поскольку финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике  оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Показатели финансового  состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. При помощи анализа финансового  состояния хозяйствующих субъектов  достигаются объективная оценка финансовой устойчивости, на основе которой  возможно своевременно определить вероятность  банкротства и рассчитать эффективность  использования финансовых ресурсов.

Поэтому в настоящее время можно наблюдать  такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и  отечественной литературы на эту  тему, содержащей рекомендации по расчету  финансовых показателей, но возникает проблема выбора определенной методике, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие. Для написания данной работы были использованы труды следующих авторов: Выборовой Е.Н., Донцовой Л.В. Ефимовой О.В, Гиляровской Л.Т., Кисилева М.В., Ковалева А.П., Кононенко О., Лысенко Д.В., Савицкой Г. Б., Семенова В.М. и др.

В курсовой работе представлен анализ финансовых показателей открытого акционерного общества «АК 1370»..

В качестве объекта исследования, проводимого  в рамках курсовой работы, выступает  ОАО «АК 1370».

В качестве предмета выступает система показателей  финансового состояния предприятия.

Цель  данной работы – дать оценку показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия ОАО "АК 1370", выявить и устранить недостатки и проблемы в финансовой деятельности, а также принять перспективные решения проблем финансового состояния предприятия.

В соответствии с поставленной целью, можно сформулировать следующие задачи: - определить роль финансовых показателей в оценке финансового состояния предприятия; - дать характеристику финансовым показателям предприятия; - дать организационно-экономическую характеристику предприятия ОАО «АК 1370»; - проанализировать и дать оценку ликвидности, платежеспособности, доходности, деловой активности и финансовой устойчивости ОАО «АК 1370»; - разработать мероприятия по улучшению финансовых показателей исследуемого предприятия.

Методологической  и теоретической основой исследования служат труды отечественных и  зарубежных экономистов, нормативно-правовые акты, инструктивные материалы.

Основным  источником информации по финансовому  состоянию предприятия послужила  годовая бухгалтерская отчетность ОАО "АК 1370" за 2008, 2009 и 2010 года.

Общими  методами исследования, применяемыми в курсовой работе, являются системный  подход к изучаемым явлениям и  процессам, экономико-статистический, аналитический, сравнение, анализ и  синтез, индукция и дедукция. 

Рассмотрение  вопросов, связанных с данной тематикой носит как теоретическую, так и практическую значимость.

 

1 Теоретические основы и классификации финансовых показателей предприятия

1.1 Роль финансовых показателей в оценке финансового состояния предприятия

Финансовая  деятельность – это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через  финансовые показатели.

Стремясь  решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового  положения, руководители предприятий  все чаще начинают прибегать к  помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или  отчета о финансовых результатах  весьма невелико, если их рассматривать  в отрыве друг от друга. Поэтому для  объективной оценки финансового  положения необходимо перейти к  определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям.

Финансовые  показатели — показатели, позволяющие с разных точек зрения проанализировать финансовое состояние предприятия. Это простой инструмент, позволяющий сосредоточить внимание на самых важных областях деятельности предприятия и сопоставить результаты деятельности различных предприятий¹.

Различные показатели находятся в  связи друг с другом и отражают взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на организацию. Поэтому говорят о системе  финансовых показателей.

Финансовые  показатели рассчитываются по данным Баланса (Форма 1) и Отчета о прибылях и убытках (Форма 2). Каждый коэффициент  сопоставляет одну статью баланса с  другой либо статью баланса с отчетом  о прибылях и убытках.

Финансовые  показатели характеризуют пропорции  между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых показателей  являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Финансовые  показатели позволяют администрации  предприятия, акционерам, инвесторам, кредиторам оценить финансовое положение  предприятия в текущий момент времени и в динамике.

Для оценки текущего состояния набор показателей  сравнивается с нормативами или  со средними показателями деятельности других сопоставимых предприятий. Коэффициенты, выходящие за рекомендованные рамки  указывают на «слабые места».

Для оценки в динамике вычисляются наборы коэффициентов  за последовательные периоды времени  и делаются выводы о характере  изменений в финансовом состоянии  предприятия.

При финансовом анализе, если рассматривать финансовые показатели изолированно друг от друга, часто бывает трудно выявить причинно-следственные связи, поэтому высока степень вероятности  их неверной интерпретации. В зарубежной практике предпочтение отдается не отдельным  показателям, а их системам, которые  состоят из набора отдельных элементов, связанных между собой в логически  смысловые цепочки: каждый последующий  показатель вытекает из предыдущего  и эта последовательность логически  обоснована².

Часто предприятие разрабатывает  и использует собственную систему  показателей, в наибольшей степени  соответствующую его профилю  и целям.

Если  уровень финансовых показателей  хуже базы сравнения, то это указывает  на наиболее болезненные места в  деятельности предприятия, нуждающиеся  в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой  политики предприятия. Финансовые показатели не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Для финансового  менеджера финансовые показатели имеют  особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые  ориентиры проводимого финансового  анализа зависят от того, кто его  проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия  или его кредиторы³.

Налоговому  органу важен ответ на вопрос: способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому, с точки зрения налоговых  органов, финансовое положение характеризируется  следующими показателями:

• балансовая прибыль;
• рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов
• рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;
• балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда.

Исходя  из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление  платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

Стоит отметить, что система финансовых показателей - это не хрустальный шар, в котором  можно увидеть все, что было и  что будет. Это просто удобный  способ обобщить большое количество финансовых данных и сравнить результаты деятельности различных компаний. Сами по себе финансовые коэффициенты помогают менеджменту компании сфокусировать  внимание на слабых и сильных сторонах деятельности компании, правильно сформулировать вопросы, на которые эти коэффициенты редко (RE: возможно – нередко могут  ответить?) могут ответить. Важно  понимать, что финансовый анализ не заканчивается расчетом финансовых показателей и коэффициентов - он только начинается, когда аналитик провел их полный расчет.

Реальная  полезность рассчитываемых коэффициентов  определяется поставленными задачами. Прежде всего, коэффициенты дают возможность  увидеть изменения в финансовом положении или результатах производственной деятельности, помогают определить тенденции  и структуру планируемых изменений, что помогает руководству увидеть  угрозы и возможности присущие именно данному предприятию.

 

1.2 Классификация показателей финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность на фиксированный  момент времени.

Рассчитываемые показатели объединяют в группы. Финансовые коэффициенты каждой группы характеризуют два  аспекта анализа: для целей ликвидации и для целей функционирования предприятия⁴.

В состав показателей каждой группы входят несколько основных общепринятых показателей и множество дополнительных, рассчитываемых в зависимости от целей анализа и управления. Цели анализа могут предполагать как  комплексный анализ финансового  положения предприятия, так и  сравнительно простой анализ на базе основных аналитических финансовых коэффициентов, либо расчет одного из них.

Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между  различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия  с имеющимися у него активами, коэффициент  автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.