Система показателей финансового состояния предприятия

Для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, т.е. показатель изучается и раскладывается на составные части, и обратным (синтез) - отдельные элементы (составные части) соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности предприятия с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов предприятия, видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия, ликвидности ее баланса¹⁸.

Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой-либо базой, например:

• общепринятыми стандартными параметрами;
• среднеотраслевыми показателями;
• аналогичными показателями предшествующих лет (периодов);
• показателями конкурирующих предприятий;
• какими-либо другими показателями анализируемой фирмы.

Считается, что если уровень  фактических финансовых коэффициентов  хуже базы сравнения, то это указывает  на наиболее болезненные места в  деятельности компании, нуждающиеся  в дополнительном анализе. Впрочем, дополнительный анализ может и не подтвердить предварительную негативную оценку, обусловленную расчетом того или иного коэффициента. Так, в ряде случаев та или иная величина коэффициента не соответствует общепринятой стандартной норме в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики отдельного предприятия; не всегда является обоснованным сравнение с усредненными коэффициентами в пределах отрасли, в силу например, диверсификации деятельности многих компаний, фактически достигнутый уровень предшествующих лет может не быть оптимальным для удовлетворения потребностей предприятия в соответствующие годы, или может быть оптимальным для предшествующих лет, но недостаточным для отчетного периода.

Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учета, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Однако все это не значит, что финансовые коэффициенты невозможно использовать в финансовом управлении. Необходимо лишь понимать ограничения, которые накладывает их использование, и относиться к ним как к инструменту анализа, а не как к объяснению изучаемых вопросов.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, прежде всего акционерами и кредиторами. Поэтому, принимая любое решение, финансовый менеджер оценивает влияние этого решения на наиболее важные финансовые коэффициенты.

Абсолютные  показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей  планирования, учета и анализа  в организации рассчитываются аналогичные  абсолютные показатели, которые могут  быть: нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.

Для анализа  абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с  помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения  показателей, тенденции и закономерности их развития.

Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение предприятия, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.

 

 

2 Анализ показателей финансового состояния предприятия

2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия ОАО «АК 1370»

          Открытое акционерное общество  «Автоколонна № 1370» организованно  на базе государственного предприятия  «Автоколонна № 1370», которое  было основано в 1962 г.

           Основной вид деятельности –  грузовые перевозки. Свою деятельность ОАО «АК 1370» осуществляет в соответствии с Федеральным Законом «Об акционерных обществах», а также на основании действующего Устава.

         Целями деятельности филиала  является получение прибыли и  обеспечение надежной и эффективной  эксплуатации грузовых автомобилей  в соответствии с режимом работы  ОАО «АК 1370».

           Предметом деятельности филиала  являются: удовлетворение потребностей  жителей г. Новоаннинский и  Новоаннинского района  в грузовых  перевозках.

         Финансирование деятельности ОАО  «АК 1370»  из централизованных  фондов Общества осуществляется  в сочетании с элементами хозрасчета  в порядке, установленном Обществом.  Управление деятельностью ОАО  «АК 1370» осуществляет генеральный директор.

Важным  элементом, характеризующим деятельность ОАО «АК 1370», является ее структура. Структура ОАО «Автоколонна  1370»  относиться к линейно-функциональному  типу  (рисунок А.4). Численность предприятия составляет 42 человека.

    Финансовую службу ОАО «АК  1370»  возглавляет главный бухгалтер. 

    В своей деятельности главный  бухгалтер руководствуется:

   - законодательными   и   нормативными   документами,   регулирующими вопросы бухгалтерского учета и отчетности (Федеральный закон «О бухгалтерском учете», Положение о ведении бухгалтерского учета и отчетности на предприятии, НК РФ, ГК РФ);

• методическими указаниями и инструкциями ;
• Уставом организации;
• приказами, распоряжениями директора.

В ОАО «Автоколонна 1370» есть отдел  менеджмента, который осуществляет работу по организации автоперевозок: реклама услуг, поиск рынков и  контрагентов, обработка заявок на услуги. Данный отдел сочетает в  себе и работу отдела сбыта. Возглавляет  отдел финансовый менеджер.

Проведем  краткий анализ основных показателей  деятельности ОАО «Автоколонна 1370»  за период 2008-2010 гг. Для этого необходимо проанализировать данные  бухгалтерской финансовой отчетности: формы 1 – Бухгалтерского баланса и формы 2 - Отчета о прибылях и убытка.

Анализ  начнем с основной формы бухгалтерской  отчетности – формы 1 «Бухгалтерский баланс». Составим аналитический баланс. Схемой аналитического баланса в  таблицах Б.7 и Б.9 охвачены важные показатели, характеризующие динамику финансового состояния ОАО «АК 1370».

В 2009 г. по сравнению с 2008 г. имущество предприятия  увеличилось на 118483 руб. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. имущество ОАО «АК 1370» увеличилось на 185917 рублей. Данное увеличение произошло за счет увеличения доли оборотных активов на 85074 руб., и внеоборотных активов 33409 руб. в 2009 г., и на 149 500 руб.  и 36417 руб. в 2010 г. соответственно (таблица Б.7).

Основной  составляющей внеоборотных активов  являются основные средства, их удельный вес в структуре активов колеблется от 43,3 до 31 % и к концу 2010 года они выросли на 56004 тыс. руб. к уровню 2008 года.

Существенными статьями оборотных  активов на конец 2010 года являются запасы: их удельный вес составляет 27,1 % и краткосрочная дебиторская задолженность (37,1 %), соответственно наиболее ликвидные (денежные средства) в структуре актива баланса занимают незначительный удельный вес, всего 1,1 %. Увеличение суммы дебиторской задолженности может создать финансовые затруднения для ОАО «АК 1370», и поэтому оно может испытывать недостаток в финансовых ресурсах для приобретения сырья и материалов, выплаты заработной платы. Динамику  оборотных активов ОАО «АК 1370» можно представить на рисунке А.2.

Анализ  состава и структуры запасов  показал, что значительными составляющими  этой статьи являются сырье и материалы, а также готовая продукция  и товары для перепродажи.

Наиболее общую структуру активов  характеризует коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

K_{об/внеоб} = оборотные активы / внеоборотные активы

Найдем  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов предприятия (таблица Б.8).

По данным таблицы Б.8, видно коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период несколько изменился. Если в начале периода на 1 рубль основного капитала приходилось 1,28 оборотного капитала, то на конец периода – 1,99. Это указывает на рост инвестиционной деятельности организации.

Имущественное состояние ОАО «АК 1370» отражает динамика и структура его активов, приведенные в таблице Б.7.

По данным таблицы Б.7 видно, что имущество ОАО «АК 1370» в 2010 году увеличилось на 304400 тыс. руб., или на 97,6 % к соответствующему периоду 2008 г. благодаря модернизации и техническому перевооружению производства.

Внеоборотные  активы увеличились на 7652 тыс. руб., или 110,8 %, а оборотные активы соответственно на 29090 тыс. руб., или на 23,5 % к соответствующему периоду 2008 года. Увеличение основных средств свидетельствует об укреплении материально технической базы ОАО «АК 1370». Динамику внеоборотных активов ОАО «АК 1370» можно увидеть на рисунке А.1.

Руководство организации должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы  деятельности будет вкладывать свой капитал. Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал организации, как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости¹⁹. Сведения об источниках финансовых ресурсов ОАО «АК 1370» приведены в таблице Б.9

У ОАО  «АК 1370» преобладают заемные средства (5 раздел пассива баланса). Данная тенденция  негативно сказывается на деятельности ОАО «АК 1370» и свидетельствует  о возможной ее неплатежеспособности, т.е. неспособность удовлетворить  требования кредиторов.

Из данных таблицы Б.9 можно отметить, что сумма уставного капитала не изменялась на протяжении 3-х лет и соответствует данным, зафиксированным в учредительных документах. Согласно действующему законодательству, все изменения, связанные с уставным капиталом, могут производиться лишь после внесения изменений в учредительные документы и их перерегистрации²⁰.

Собственный капитал за 2010 вырос на 5262 тыс.руб. или на 126,2 % к 2008 году. Наблюдается снижение долгосрочных обязательств организацией на конец 2010 года в сумме 10825 тыс.руб. или на 7,6% к уровню 2009 года.

Сумма краткосрочных пассивов в 2010 г. по отношению к 2008 г. возросла на 271863 руб. за счет увеличения задолженности по займам и кредитам, внебюджетным государственным фондам  и прочей кредиторской задолженности. Динамику краткосрочных пассивов ОАО «АК 1370» можно представить на рисунке А.4.

От того насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение  предприятия. Для этого проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице 2.6.

От того насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение  предприятия. Для этого проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице  Б.10.

Из данной таблицы Б.10 следует, что общая сумма источников капитала предприятия увеличилась на 304400 тыс. руб. Эти средства сформировались в основном за счет заемных средств, но в тоже время предприятие для осуществления своей деятельности использует и собственные средства.

Анализируя  данные, полученные за 2008-2010 гг., можно  сделать вывод, что в 2010 году значительную долю источников капитала составляют заемные средства – 94,8%, а доля собственных средств составляет всего 5,2%. В 2008 году заемные средства составляли 93,6%, а собственные только 6,4%.

На рисунке  А.5 показана динамика структуры источников капитала предприятия.

Таким образом, проведя краткий анализ, можно сделать вывод, что исследуемое предприятие имеет «нездоровый» баланс, т.к. в структуре пассива баланса преобладают заемные средства. Это свидетельствует о возможной неплатежеспособности ОАО «АК 1370», т.е. неспособности удовлетворить требования кредиторов и рассчитаться по своим долгам.

Анализ платежеспособности по балансу  осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым  для превращения их в денежные средства.

 Показатель платежеспособности тесно связан с показателями ликвидности²¹. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности ОАО «АК 1370», т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций денежного характера.