Предпринимательство в образовании

 

     Коэффициент финансовой независимости за 2008 год составил 0,34, а за 2009 год – 0,42. Таким образом, около 40% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики.

     Значение  коэффициента обеспеченности собственными средствами находится в пределах рекомендуемого и равно 0,3. На протяжении 2008 и 2009 годов значение данного показателя не изменялось.

     По  результатам расчёта организация  получает баллов 37,5 за 2008 и 43,1 за 2009 год, это соответствует организации  IV класса. То есть организации особого внимания, которая может потерять средства и проценты даже после принятия мер по оздоровлению бизнеса.

     Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое, но заметна тенденция по его улучшению. Это обеспечивается ростом коэффициентов автономии. В то же время наблюдается снижение «коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов и затрат», хотя он достаточно высок, но предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала. 

     Рассчитаем  коэффициенты деловой активности. 

     Таблица 2.8 Коэффициенты деловой активности

Показатель	2004 год	2005 год	Рекомендуемые значения коэффициента	Оценка в  соответветствии  со сводными критериями оценки финансового состояния
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемо-сти	8.07	7.44		Ухудшение
Срок  оборота	45.3	49.1		Ухудшение
Коэффициент закрепления оборотных активов	0.12	0.13		Стабильность
Оборачивае-мость  активов	7.26	6.49	Должна быть тенденция к ускорению	Ухудшение
Оборачивае-мость запасов	(123.67)	(74.52)	То же	Ухудшение
Фондоотдача	73.06	50.88		Ухудшение
Оборачивае-мость  дебиторской задолженности	8.9	8.6		Стабильность
Время обращения дебиторской задолженности	47	42		Стабильность
Средний возраст запасов	3	7
Операционный цикл	49.8	49.4		Стабильность
Оборачивае-мость  собственного капитала	20.25	16.22		Ухудшение
Оборачивае-мость  общей задолженности	11.31	11.05		Стабильность
Оборачивае-мость  привлеченногофинансового капитала (задолженнос-ти по кредитам)	-	-

 

     По  данным таблицы 13 наблюдается неблагоприятная  динамика снижения значений практически всех коэффициентов. Коэффициент  оборачиваемости составил за рассматриваемые годы соответственно 8 и 7, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся соответственно 8 и 7 раз в году, и находился в обороте соответственно – 45 и 49 дней. Коэффициент закрепления оборотных активов за рассматриваемый период практически не изменился; на одну денежную единицу реализованной продукции приходится примерно 12,5% основных средств в денежном выражении. Оборачиваемость всех используемых активов в 2004 году составила 7,26, в 2005 году – 6,49. В данном случае предприятию необходимо повышать объем реализации своих услуг. Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии в 2004 и 2005 годах составил соответственно 123,67 и 74,52. Высокое значение коэффициента в 2004 году говорит о благоприятном финансовом состоянии, но его снижение почти в 2 раза за 2005 год свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии. Средний возраст запасов составляет соответственно 3 и 7 дней. Значение данного коэффициента объясняется отсутствием необходимости по роду деятельности инвестировать средства в запасы в большом объеме. Фондоотдача за 2004 год составила 73,06, за 2005 год – 50,88. Прирост продукции в 2004 году составил 25491 тыс. руб. (110569-85078), а в 2005 – 11093 тыс. руб. (121662-110569), то есть предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся у него фонды, но снижение фондоотдачи - тревожный сигнал. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2004 и 2005 год составила соответственно 8,9 и 8,6 раза, а время ее обращения – соответственно 47 и 42 дня. То есть, средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав услуги, получило деньги, равен 42 дням. Значение показателя подтверждает сделанный ранее вывод о том, что для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо контролировать дебиторскую задолженность.

     Проведем  оценку движения денежных средств и  структуры капитала за 2005 год. Исходные данные для этого берем в отчете об изменениях капитала (Форма № 3). 

     Таблица 14

     Оценка  движения денежных средств и структуры  капитала

Показатели	Устав-ный капи-тал	Добавоч- ный  капитал	Резерв-ный ка-питал	Нераспре-деленная прибыль прошлых лет	Целевые финанси-рования и поступле-ния
1	2	3	4	5	6
Остаток на начало года	20	0	2	6512	-
Поступило	-	-	-	1970	-
Использовано	-	-	-	-	-
Остаток на конец года	20	0	2	8482
Абсолютное  изменение остатка	0	0	0	+1970	-
Темп  роста, %	-	-	-	130,2	-
Коэффициент поступле ния	-	-	-	0,232	-
Коэффициент выбытия	-	-	-	0,0003	-

 

     Из  таблицы 14 видно, что в организации  идет процесс наращивания собственного капитала, поскольку коэффициент  поступления больше коэффициента выбытия.

     От  степени оптимальлности соотношения собственного и заемного капитала зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. 

     Таблица 15

     Анализ  динамики и структуры источников капитала

Источник  капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	На  начало 2005 года	На конец  2005 года	Изменение	На начало 2005 года	На конец 2005 года	Изменение
1	2	3	4	5	6	7
1.Собственный  капитал	6534	8504	+1970	38,6	42,3	+3,7
1.1.Уставный  капитал	20	20	-	0,1	0,1	-
1.2.Резервный  капитал	2	2	-	0,01	0,01	-
1.3.Добавочный  капитал	-	-	-	-	-	-
1.4.Нераспреде-ленная  прибыль	6512	8482	+1970	38,5	42,2	+3,7
1.5.Целевые  финансирования и постуления	-	-	-	-	-	-
2.Заемный  капитал	10380	11558	+1178	61,4	57,7	-3,7
2.1. Краткосрочные  кредиты	-	-	-	-	-	-
2.2.Кредиторская  задолженность	10380	11558	+1178	61,4	57,7	-3,7
2.2.1.поставщи-кам	2441	3312	+871	14,4	16,5	+2,1
2.3.2.авансы  полученные	154	552	+398	1,0	2,8	+1,8
2.2.3.персоналу	3639	3538	-101	21,5	17,6	-3,9
2.2.4.внебюд-жетным  фондам	1340	971	-369	7,9	4,8	-3,1
2.2.5.бюджету	2366	2691	+325	14	13,4	-0,6
2.2.6.прочим  кредиторам	440	494	+54	2,6	2,5	-0,1
Итого	16914	20062	+3148	100	100	-

 

     Из  данных таблицы 15 видно, что на данном предприятии основной удельный вес  в источниках формирования активов  занимает заемный капитал (представлен кредиторской задолженностью), хотя его доля снизилась на 3,7%, а собственного, соответственно увеличилась. Увеличение собственного капитала произошло за счет прироста нераспределенной прибыли на 1970 тыс.руб. в 2005 году.

     Проведем  оценку достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств в таблице 16. 

     Таблица 16

     Источники финансирования для формирования материальных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец  года	Изменения
1	2	3	4
1. Собственный  капитал	6534	8466	+1932
2. Внеоборотные  активы	1638	3144	+1506
3. Наличие  собственных оборотных средств  (п.1 – п.2)	4896	5322	+426
4. Долгосрочные  пассивы	36	38	+2
5. Наличие  долгосрочных источников формирования  запасов (п.3+п.4)	4932	5360	+428
6.Краткосрочные  кредиты и заемные средства	10868	11558	+690
7. Общая  величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6)	15800	16918	+1118
8. Общая  величина запасов (стр.210+стр.220)	1201	2656	+1455
9. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3 – п.8)	3695	2666	- 1029
10. Излишек(+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 – п.8)	3731	2704	- 1027
11. Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 – п.8)	14599	14262	- 337
12. Номер типа финансовой ситуации	1	1	х

 

     Данные  таблицы говорят о том, что  в организации абсолютное устойчивое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. Однако коэффициентный анализ финансового состояния показал другие результаты.

 

     3.5. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ Отчета о прибылях и убытках 

     Все показатели отчета о прибылях и убытках (Форма №2) приведем в процентах  к объему выручки от реализации (таблица 17). 

     Таблица 17

     Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках

	2004 год, %	2005 год, %
Выручка от продажи	100	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	93,7	94,6
Коммерческие  расходы	0	0
Управленческие  расходы	0	0
Общие затраты (с/с + коммерческие расходы)	93,7	94,6
Прибыль (убыток) от продаж	6,3	5,4
Налоги	1,4	1,4
Чистая  прибыль	4,9	4

 

     В выручке от продажи 2005 года полная себестоимость  составила 94,6%, а в предыдущем периоде  общие затраты составили 93,7%. Следовательно прибыль от продаж в 2005 году оказалась меньше, чем в предыдущем на 0,9%. С учетом выплаты налогов чистая прибыль от основной деятельности составила 4% в выручке (т.е. 4 коп. на рубль выручки).

     Вертикальный  анализ доходов по отчету о прибылях и убытках ООО «Ремсервис»  показывает удельный вес каждого  вида полученных доходов в общей  их сумме (таблица 18). 

     Таблица 18

     Удельный  вес каждого вида доходов в  общей их сумме

	2004 год	2005 год	Изменения за год ((2005/2004)*100%-100%)
1	2	3	4
1. Выручка  от продажи	99,96	99,5	10 (121662/110569)*100%-100%
2. Прочие  операционные доходы	0,03	0,2	714 (301/37)*100%-100%
3. Прочие  внереализационные доходы	0,01	0,3	10067 (305/3)*100%-100%
4. Всего  доходов	100	100	10,5