Предпринимательство в образовании

 

Таблица 2.2 Сравнительный аналитический баланс за 2009 год 

Наименование  статей	Коды  строк	Абсолютные  величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		На  начало года	На конец года	Изменение (+,-)	На начало года	На конец  года	Изменение (+,-)	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
внеоборотные  активы 1.1 нематериальные  активы	110
1.2 основные  средства	120	1638	3144	1506	9,393279	15,67142	6,27814	91,94139	57,39329
1.3 прочие  внеоборотные активы	130, 135, 140, 150	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 1	190	1638	3144	1506	9,393279	15,67142	6,27814	91,94139	57,39329
оборотные активы 2.1 запасы	210, 220	1201	2656	1455	6,887258	13,23896	6,351702	121,149	55,4497
2.2 дебиторская  задолженность (платежи после 12 месяцев)	230	0	0	0	0	0	0		0
2.3 дебиторская  задолженность (платежи до 12 месяцев)	240	14172	14091	-81	81,27079	70,23726	-11,0335	-0,57155	-3,08689
2.4 краткосрочные  финансовые вложения	250	0	0	0	0	0	0		0
2.5 денежные  средства	260	427	171	-256	2,448675	0,852358	-1,59632	-59,9532	-9,7561
Итого по разделу 2	290	15800	16918	1118	90,60672	84,32858	-6,27814	7,075949	42,60671
Медленно  реализуемые активы	210+220 +230+270	1201	2656	1455	6,887258	13,23896	6,351702	121,149	55,4497
Наиболее  ликвидные активы	250+260	427	171	-256	2,448675	0,852358	-1,59632	-59,9532	-9,7561
Величина  финансово-эксплутационных потребностей	210+230 +240-620	4646	4767	121	26,64296	23,76134	-2,88162	2,604391	4,61128
Стоимость имущества	190+290	17438	20062	2624	100	100	0	15,0476	100
капитал и резервы 3.1 уставный  капитал	410	20	20	0	0,114692	0,099691	-0,015	0	0
3.2 добавочный  и резервный капитал	420+430	2	2	0	0,011469	0,009969	-0,0015		0
3.3 фонд  социальной сферы и целевые финансирования	440+450	0	0	0	0	0	0		0
3.4 нераспределенная  прибыль	460+470 -465-475	6512	8444	1932	37,34373	42,08952	4,74579	29,6683	73,62805
Итого по разделу 3	490	6534	8466	1932	37,46989	42,19918	4,729289	29,56841	73,62805
4. долгосрочные  обязательства	590	36	38	2	0,206446	0,189413	-0,01703		0,07622
5. краткосрочные  обязательства 5.1 заемные  средства	610	0	0	0	0	0	0		0
5.2 кредиторская  задолженность	620	10380	11558	1178	51900	57,6114	-51842,4	11,34875	44,89329
5.3 прочие  обязательства	630+640 +650+660	487	0	-487	2,792751	0	-2,79275		-18,5595
Итого по разделу 5	690	10868	11558	690	62,32366	57,6114	-4,71226	6,348914	26,29573
Краткосрочные пассивы	610+630, 660	0	0	0	0	0	0		0
Всего заемных средств	590+690	10904	11596	692	62,53011	57,80082	-4,72929	6,346295	26,37195
Итог  баланса	300 или 700	17438	20062	2624	100	100	0	15,0476	100
Рабочий капитал	290-690	4932	5360	428	28,28306	26,71718	-1,56588	8,678021	16,31098
Величина  собственных средств в обороте	490-190	4896	5322	426	28,07661	26,52776	-1,54885	8,70098	16,23476

 

     

Данные  горизонтального анализа за 2 года представим в виде таблицы 2.3 

     Таблица 2.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Показатели	2007 год		2008 год		2009 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
1. внеобортные  активы
Основные  средства	1389	100	1638	118	3144	226
Прочие  внеоборотные активы	53	100	-	-	-	-
Итого	1442	100	1638	114	3144	218
2. оборотные  активы
Запасы	821	100	854	104	2234	272
НДС	153	100	347	227	422	276
Дебиторская задолженность	10565	100	14172	134	14091	133
Денежные  средства	48	100	427	890	171	356
Итого	11587	100	15800	136	16918	146
Баланс	13029	100	17438	134	20062	154
Пассив
3. капитал  и резервы
Капитал	20	100	22	110	22	110
Нераспределенная  прибыль	4365	100	6512	149	8444	193
Итого	4385	100	6534	149	8466	193
4. долгосрочные  пассивы	-	-	36	-	38	-
5. краткосрочные  пассивы
Заемные средства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная кредиторская задолженность	8644	100	10380	120	11558	134
Прочие  пассивы	-	-	488	-	-	-
Итого	8644	100	10868	126	11558	134
Баланс	13029	100	17438	134	20062	154

 

     В целом за два года прослеживается следующая тенденция:

• темпы роста активов увеличились в полтора раза;
• происходит увеличение объема внеоборотных активов, более чем в 2 раза;
• прирост оборотных активов увеличился почти в 1,5 раза, в том числе за счет увеличения:
• запасов и НДС по приобретенным ценностям, более чем в 2,5 раза;
• дебиторской задолженности в 1,3 раза;
• денежных средств более чем в 3,5 раза, хотя по сравнению с 2008 годом произошло их снижение;
• почти в 2 раза увеличился капитал организации за счет увеличения нераспределенной прибыли;
• наблюдается увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 1,3 раза.

     Таким образом, практически по всем основным статьям баланса происходит равномерное увеличение показателей, за исключением таких статей как: основные средства, запасы, НДС по приобретенным ценностям, денежные средства. Здесь наблюдается скачок.

 

     2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Выполним  анализ ликвидности баланса за 2008 – 2009 год. Для этого составим таблицу 2.4. 

     Таблица 2.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Актив	На начало 2008 года	На конец 2009 года	Пассив	На начало  2008 года	На конец 2009 года
Наиболее  ликвидные активы (А1) А1=стр.250+стр. 260	48	171	Наиболее срочные  обязательства(П1) П1=стр.620	8644	11558
Быстро  реализуемые активы (А2) А2=стр.240	10565	14091	Краткосрочные пассивы (П2) П2=стр.610+стр.670	0	0
Медленно  реализуемые активы (А3) А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр270	974	2656	Долгосрочные  пассивы (П3) П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+ cтр.660	0	38
Трудно  реализуемые активы (А4) А4=стр.190	1442	3144	Постоянные  пассивы (П4) П4=стр.490– стр.390	4385	8466
Баланс	13029	20062	Баланс	13029	20062

 

     Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  анализируемой организации представлены в Таблице 2.5 

     Таблица 2.5 Проверка выполнения условия ликвидности

Рекомендуемые значения	На начало года	На конец  года
А1>=П1	А1<П1	А1<П1
А2>=П2	А2>П2	А2>П2
А3>=П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<П4	А4<П4

 

     В данном случае первое неравенство имеет  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, поэтому ликвидность баланса отличается от абсолютной. Несоответствие в первой пропорции свидетельствует о недостаточности денежных средств для оплаты срочной кредиторской задолженности, как на начало, так и на конец рассматриваемого периода. На начало анализируемого периода соотношение было 0,006 к 1, а достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Хотя к концу 2005 года значение коэффициента возросло, однако организация могла оплатить лишь 1,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако третье неравенство отражает некоторый платежный излишек.

     Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

     Для анализа устойчивости финансового  положения предприятия рассчитаем коэффициенты платежеспособности и ликвидности Таблица 2.6. 

     Таблица 2.6

     Коэффициенты  платежеспособности

Показатель	Начало 2008 год		Конец 2009 год	Рекомендуемые значения	Оценка в  соответветствии со сводными критериями оценки финансового состояния
Общий показатель ликвидности	0.65	0.70		1 и более	Не соответствует  нормативу, «неудовлетворительно»
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.006	0,01		Более 0,2-0,7	Не соответствует  нормативу, неудовлетворительно
Коэффициент «критической оценки»	1,23	1,23		Допустимо 0,7 – 0,8, желательно >1,5	Хорошо
Коэффициент текущей ликвидности	1.34	1.46		Необходимое значение 1, оптимально не менее 2	«хорошо»
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,33	0.5		Уменьшение показателя в динамике – положительная тенденция	Не соответствует нормативу, неудовлетворительно
Доля  оборотных средств в активах	0.89	0.84		Не менее 0,5	Хорошо
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,25	0,31		Не менее 0,1	Отлично

 

     Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, поэтому рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам:

     К_вос=(К_тл1+6/Т*(К_тл1 – К_тл0))/К_тлнорм

     К_тл1=(16918/20062)/(11558/20062)=0,843/0,576=1,46

     К_тл0=(15800/17438)/(10868/17438)= 0,906/0,623=1,45

     К_вос=(1,46+6/12*(1,46 – 1,45))/2=0,73. Т.к. коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то в течение полугода предприятие не имеет возможности сохранить ликвидность баланса.

     Общий показатель ликвидности применяется при выборе наиболее надежного партнера на основе отчетности, он имеет низкое значение, хотя финансовая ситуация с точки зрения ликвидности улучшается.

     Коэффициент абсолютной ликвидности важен для поставщиков сырья и материалов. Для нашего предприятия он составляет порядка 0,01, т.е. предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств лишь 1% от своей краткосрочной задолженности. Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Действительно, как было отмечено выше, в составе ликвидных средств преобладает дебиторская задолженность, а этот факт, в свою очередь, предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов.

     Коэффициент «критической оценки» представляет интерес для банков, собирающихся выдать кредит предприятию. Он показывает, что организация за счёт средств и ожидаемых поступлений от заказчиков продукции может полностью погасить свои краткосрочные обязательства.

     Коэффициент текущей ликвидности применяется  для оценки финансовой устойчивости предприятия с точки зрения покупателей и держателей акций. В данном случае он показывает, что организация может полностью погасить текущие обязательства, мобилизовав все оборотные средства. 
 
 
 
 
 
 

     Рассчитаем  коэффициенты финансовой устойчивости. 

     Таблица 2.7 Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Начало 2008 год	Конец 2009 год	Рекомендуемые значение	Критерий, балл
				начало 2008	Конец 2009
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0.006	0,01	Более 0,2-0,7	0	0
Коэффициент критической оценки (L3)	1,2	1,2	Допустимо 0,7 – 0,8, желательно >1,5	9	9
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1.3	1.5	Необходимое значение 1, оптимально не менее 2	6	9
Коэффициент финансовой независимости (автономии) U3=стр.490/стр.700	0.34	0.42	Более 0,5	0	2,6
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2=(стр.490–стр.190)/(стр.290)	0.3	0.3	Более 0,1 Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние	9	9
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат U6=(стр.490–стр.190)/(стр.210+ стр.220)	3,0	2,0	Более 0,5	13,5	13,5