Для анализа платежеспособности предприятия  рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 2.4).

 
 
 
 

     Таблица 2.4.

     Финансовые  коэффициенты платежеспособности

 
 
 

        Рассчитаем коэффициенты платежеспособности на начало и конец  года, составив таблицу 2.5, определив отклонения показателей от начала года и от норматива. Установить возможные причины изменения коэффициентов.

 

        Таблица 2.5.

        Показатели платежеспособности и ликвидности ОАО «МТС»

 
 
 

     Общий коэффициент платежеспособности должен быть больше или равен 1. Как видно из данных таблицы, не соблюдается выполнение данного ограничения. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормальное ограничение 0,2 ÷ 0,7.

     На  рис. 2.3 приведена динамика показателей  платежеспособности ОАО «МТС».

 

     Рис. 2.3. Динамика показателей платежеспособности ОАО «МТС»

 

     Коэффициент «критической» оценки показывает, какая  часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств  в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое  значение 0,7 ÷ 0,8; желательно L₃= 1. 

     Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1,5; оптимальное  L₄=2,0 ÷ 3,5.

2.3. Анализ финансовых коэффициентов  ОАО «МТС»

 

     Анализ  финансового состояния возможности  и невозможности восстановления платежеспособности должника проводится на основании Методического положения  по оценке финансового состояния  предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

     Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

     Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников.

     1. Наличие собственных оборотных  средств: 

     СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

     2.  Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

     КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] - Внеоборотные активы

     или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

     3. Общая величина основных источников  формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):

     ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] — Внеоборотные активы или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

     1.  Излишек (+) или недостаток (—)  собственных оборотных средств:

     ±Ф^С = СОС - Зп

     или ±Ф^С - стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

     2.  Излишек (+) или недостаток (—)  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

     ±фт = КФ - Зп

     или ± Ф^т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

     3.  Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов:

     ±Ф° = ВИ - Зп

     или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

     С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

                      1, если Ф ≥ 0,

     S (Ф) =

                     0, если Ф <0.

     Общая оценка финансового состояния может  быть определена по данным таблицы 2.6.

     Таблица 2.6.

     Сводная таблица показателей финансового  состояния

 

     Возможно  выделение 4 типов финансовых ситуаций:   -

     1.  Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

     ± Ф^с ≥ 0; ± Ф^т≥0; ± Ф°≥0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

     2.  Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

     ± Ф^с < 0; ± Ф^т≥0; ± Ф°≥0; т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

     3.  Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

     ± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф° ≥ 0; т.е. S(Ф) = {0,0, 1}

     4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.

     Полученные  результаты приведены в таблице 2.7.

     Таблица 2.7.

     Показатели  финансового состояния ОАО «МТС»