Планирование финансовых результатов

Товар с уверенными продажами закупается по срочной, предварительной оплате или с отсрочкой платежа. При предварительной оплате (с авансовыми платежами) поставщик предлагает товар с большими скидками, чем при срочной. А товар с отсрочкой платежа и независимо от его продажи предполагает либо увеличение покупной цены, либо оплату процента за отсрочку, что увеличивает себестоимость товара. Последняя форма приемлема при отсутствии средств для срочной или предварительной оплаты или когда задержка оплаты с использованием отсроченных средств в обороте принесёт больший доход, чем расходы за отсрочку и поощрения поставщика за предварительную оплату товара.

В 2010 году розничный товарооборот в динамике увеличился на 561 тыс. руб. На такое изменение повлияло увеличение по всем формам приобретения товаров. Так, увеличение стоимости товаров, принятых по предварительной оплате, т.е. расчёты производились авансовыми платежами, составило 34 тыс. руб. или 101,55% Объем стоимости товаров, принятых по срочной оплате, увеличился на 187 тыс. руб. (101,7%). Наибольшее увеличение соответствует росту стоимости товаров, принятых розничным предприятием  с отсрочкой платежа и оплатой % за коммерческий кредит (340 тыс. руб. или 112,55%).

Однако, валовая прибыль, вырученная от реализации товаров, и находящаяся в прямой зависимости не только от объема, но и себестоимости товаров, имеет несколько иную тенденцию. Снижению закупок по срочной оплате на 63 тыс. руб. соответствует рост валового дохода на 250 тыс. руб.

Если себестоимость товаров, принятых по предварительной оплате, снизилась на 43 тыс. руб., то валовая прибыль возросла на 77 тыс. руб. Рост валового дохода от продажи товаров, принятых с отсрочкой платежа и оплатой % за коммерческий кредит, произошел только на 110 тыс. руб. при росте товарооборота на 340 тыс. руб., что зависит от роста себестоимости на 230 тыс. руб. (109,66%) В результате прирост общего валового дохода составил 437 тыс. руб., или 13,95%. А прирост общей себестоимости товаров 124 тыс. руб. или 1,0%.

В таблице 6 представлены данные о структуре товарооборота, валового дохода и себестоимости  товаров по формам расчета предприятия с поставщиками, которые показывают, что по удельному весу в валовом доходе наиболее значимое место в структуре приобретаемых товаров занимают закупки товаров по срочной оплате.

Даже при том, что общая стоимость товаров по срочной оплате несколько снизилась на 1,23%, валовой доход от продажи этих товаров повысился на 1,0% при снижении себестоимости на 2,11%, что может быть основанием для увеличения будущих закупок по срочной оплате при наличии свободных средств.

Таблица 6

Анализ структуры товарооборота, валового дохода и себестоимости  товаров

по формам расчета предприятия с поставщиками (%)

При относительно невысокой доле в обороте (13,77%) товары с авансовыми оплатами занимают удельный вес в валовом доходе в 21,01%, что уступает доле товаров со срочной оплатой, но превосходит остальные расчеты. (54,62%). Удельный вес товаров с предварительной оплатой в отчётном периоде снижается как в составе товарооборота, так и в составе валового дохода, что свидетельствует о наличии резервов увеличения дохода за счёт увеличения доли этих товаров в обороте будущего периода с учётом покупательского спроса и выбора поставщика.

О наличии резервов увеличения дохода могут указывать и товары, принятые с отсрочкой платежа и оплатой % за коммерческий кредит: абсолютное изменение (+1,79%) и темп изменения (117,0%) в структуре  валового дохода превосходит соответствующие изменения данных по структуре товарооборота и себестоимости

Таким образом, анализ изменений показывает, что в отчётном периоде возрастает удельный вес товаров, принятых как по срочной оплате, так и с отсрочкой платежа при оплате процентов за коммерческий кредит. Такие изменения положительно характеризуют оперативно-финансовую деятельность предприятия, как, с одной стороны, имеющего собственные ресурсы для текущей деятельности и, с другой стороны, как эффективно использующего коммерческий кредит в обороте.

Далее следует дать оценку валовому доходу в зависимости от товарооборота и себестоимости приобретенных товаров (табл.7).

Таблица 7

Оценка валового дохода по формам приобретения товаров (тыс. руб.)

С точки зрения эффективности наиболее доходной формой приобретения товаров представляются закупки по авансовым платежам с учётом скидок, представляемых поставщиками за предварительную оплату. Уровень валового дохода этих товаров по отношению к себестоимости в отчётном периоде составил 50,54%, а по отношению к товарообороту 33,57%. Однако эта форма, при всей её привлекательности, является наиболее рискованной, так как оплата товаров, предполагающих их продажи в будущем, связана с наибольшей неопределённостью. И чем длиннее период прогнозируемых продаж, тем выше неопределённость и риск. Такая форма расчётов наиболее приемлема для товаров со стабильно растущим спросом.

Очевидно, что имеющийся в наличии оборотный капитал повлиял на эффективность произведенных закупок по срочной оплате. Уровень валового дохода этих товаров по отношению к себестоимости в отчётном периоде составил 21,75%, а по отношению к товарообороту 27,8%.

По товарам, приобретённым в форме коммерческого кредита с оплатой процентов, наблюдается рост объёмов продаж, валового дохода и себестоимости. Целесообразность увеличения себестоимости по этой форме приобретения характеризуется изменением уровня валового дохода в отношении к себестоимости. Увеличение этого уровня (на 2,99%) отражает эффект, оправдывающий увеличение себестоимости по данной форме.

Таким образом, рост уровня валового дохода по отношению к товарообороту оказался наивысшим по товарам с предварительной формой оплаты (2,98%), что при условии роста их товарооборота указывает на более правильный выбор торговой наценки по этим товарам и на перспективную целесообразность повышения их удельного веса в обороте.

Анализ также показывает, что при снижении удельного веса товаров, приобретаемых по срочной оплате в обороте отчётного периода, возрастает их удельный вес по валовому доходу в сравнении с прошлым периодом.

С точки зрения отчётной эффективности такие изменения можно считать позитивными. Но следует учесть и другое. Продажи товаров со срочной оплатой в отчётном периоде составили всего лишь 97,31% от прошлого периода. Рост уровня валового дохода по отношению к товарообороту по товарам со срочными расчётами на 3,47% при снижении их товарооборота свидетельствует либо о падающем спросе в связи с увеличением торговой наценки, либо о недостаточности запасов по данному виду товаров, что можно выявить по данным бухгалтерского учёта. Рост товарных запасов в отчётном периоде в сравнении с предшествующим при снижении товарооборота указывает на затоваривание и на необходимость принятия дополнительных мер по реализации соответствующих товаров, потребность в сокращении поставок. При снижении товарных запасов снижение товарооборота обусловливается недостатком товарного предложения, что требует соответствующего пополнения товарных запасов, например, посредством увеличения поставок.

Снижение объёма продаж по товарам, приобретённым по срочной оплате за счёт банковского кредита, привело к уменьшению суммы валового дохода по этой статье на 110 тыс. руб. Рост уровня валового дохода по отношению к себестоимости по данной форме приобретения товаров делает их более доходными, так как уровень валового дохода к себестоимости товаров по ним более высок (16,86%), чем по другим формам приобретения товаров, кроме товаров с предварительной оплатой.

Однако снижение товарооборота по этой статье, как и в предыдущем случае, может быть связано с уменьшением спроса на данный товар либо с недостаточностью наличия товарных запасов. В первом случае возможно снижение торговой наценки в пределах издержек обращения по соответствующим группам. Причём чрезмерное снижение надбавки до уровня, не покрывающего издержки, нецелесообразно, так как оно приведёт к убыточности этих товаров. В этом случае потребуется пополнение товарных запасов в соответствии со спросом покупателей.

Далее проведем расчет эффективности от мероприятий по обеспечению безубыточной и прибыльной работы предприятия, используемых в управлении финансово-хозяйственным процессом.

Таблица 8

Расчет эффективности от мероприятий по обеспечению безубыточной и прибыльной работы предприятия (тыс. руб.)