Оценка кредитоспособности клиентов коммерческого банка (на примере Сбербанка РФ)

Учредитель  и основной акционер Банка - Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По  состоянию на 8 мая 2010 г., ему принадлежит 60,25 % голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 240 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 28%) свидетельствуют о его инвестиционной привлекательности.

Надежность  и безупречная репутация Сбербанка  России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств. Агентством «Fitch Ratings» Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте “BBB”, агентством «Moody’s Investors Service» - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте “Baa1”. Кроме того, агентство «Moody’s» присвоило Банку наивысший рейтинг по национальной шкале.[36]

В октябре 2010 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2014 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и создание новых областей роста. Совершенствование системы управления рисками, оптимизация расходов и реализация инициатив, направленных на повышение эффективности деятельности, позволят Сбербанку России доказать свою устойчивость в текущих условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранить лидерство в российской финансовой системе и стать одной из лучших мировых кредитных организаций.[14]

Сбербанк России разработал и применяет методику определения  кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика. При расчете показателей (коэффициентов) применяется принцип осторожности, т.е. пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основе экспертной оценки.

Кредитный риск является наиболее значимым для Сбербанка видом риска. В  условиях значительных темпов роста  кредитного портфеля, его нарастающей доли в активах и высокой чувствительности финансового результата к качеству кредитного портфеля Сбербанк уделяет особое внимание контролю и управлению кредитным риском. По итогам 2010 года темпы прироста кредитного портфеля юридических лиц Банка составили около 30 %.[11]

Управление  кредитным риском осуществляется Сбербанком в соответствии с «Политикой Сбербанка России по управлению кредитными рисками». При оценке кредитного риска контрагентом Сбербанком учитываются факторы, отражающие организационную структуру, кредитную историю и деловую репутацию, финансовое состояние, эффективность системы управления, позиции на рынке, перспективы развития, производственное оснащение, использование современных технологий, региональные, социально-экономические факторы и др.

Под кредитным риском Сбербанк понимает риск, возникающий вследствие несвоевременного и/или неполного исполнения или неисполнения контрагентом своих обязательств перед Сбербанком. Основной кредитный риск приносят такие контрагенты, как заемщики.

Оценка кредитного риска заключается в определении величины возможных потерь от реализации кредитного риска на определенном промежутке времени. Оценка индивидуальных кредитных рисков корпоративных клиентов проводится на основании построения систем внутренних кредитных рейтингов, определения классов кредитоспособности контрагентов, а также путем построения моделей прогнозных денежных потоков или иных важных показателей.

Для оценки кредитного риска используется ряд факторов кредитного риска, под  которыми понимаются причины возникновения  возможных потерь вследствие реализации кредитного риска. Внешний фактор риска - фактор риска, связанный с общими тенденциями развития экономики, внутренний фактор риска - фактор риска, находящийся  в сфере деятельности Сбербанка  и потенциального заемщика.[14]

В целях  предупреждения кредитного риска в  Сбербанке разрабатываются и действуют процедуры идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску, а также осуществляется регулярный мониторинг уровня принятых рисков. Чтобы уменьшить риск невыполнения или ненадлежащего выполнения заемщиком Сбербанка своих обязательств перед ним, необходимо устанавливать такие кредитные отношения только с наиболее надежными заемщиками. Для банка надежность заемщика определяется его кредитоспособностью. Эффективная методика оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица особенно важна для Сбербанка, так как в структуре работающих активов ссуды корпоративным клиентам составляют 79,1% (по консолидированной финансовой отчетности на 31 декабря 2010 года) [11]

Таблица 2.1.

Кредиты клиентам и средства в банках РФ [11]

(в миллионах  российских рублей)	2009	2010
Коммерческое кредитование юридических лиц	1 757 870	2 135 374
Специализированное кредитование юридических лиц	1 329 236	1 883 931
Потребительские и прочие ссуды физическим лицам	657 805	762 987
Жилищное кредитование физических лиц	288 123	497 875
Средства в других банках	5 071	2 756
За вычетом резерва  под обесценение кредитного портфеля	(111 488)	(202 285)
Итого кредитов клиентам и средств в других банках	3 926 617	5 080 638

 

Рисунок 2.1. Кредиты, выданные физическим лицам  Сбербанком России (в миллионах рублей)

Коммерческое  кредитование юридических лиц представлено ссудами юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, субъектам Российской Федерации и муниципальным органам власти. Кредитование осуществляется на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения в ценные бумаги, расширение и консолидацию бизнеса и др.). Кредиты предоставляются на срок до 5 лет в зависимости от оценки рисков заемщиков. Коммерческое кредитование включает также овердрафтное кредитование, кредитование экспортно-импортных операций. Источником погашения кредитов является денежный поток, сформированный текущей производственной и финансовой деятельностью заемщика.

Рисунок 2.2. Кредиты, выданные корпоративным  клиентам Сбербанком России (в миллионах  рублей) за 2009 – 2010г.

Специализированное  кредитование юридических лиц представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, контрактное  кредитование, а также кредитование предприятий, осуществляющих девелоперскую деятельность.[11]

При анализе кредитоспособности возможного заемщика, определяя его класс  кредитоспособности, Сбербанк определяет степень риска присущую данному  заемщику в данных внешних и внутренних условиях. Помимо этого от класса кредитоспособности зависит прибыль банка, так как  менее надежные заемщики платят большие проценты за возможность кредитоваться.[15]

Общая сумма кредитов, выдаваемых Сбербанком, зависит от суммы привлеченных им средств, вложений в другие активы, а также других разнообразных факторов. То есть у Сбербанка есть лимит средств, в пределах которого банк способен кредитовать своих клиентов. В пределах этого лимита Сбербанк должен сформировать такой кредитный портфель, который бы позволял ему наиболее эффективно сочетать надежность кредитов и их прибыльность, то есть сбалансировать риск и рентабельность всего кредитного портфеля.

Выбор заемщиков, необходимых Сбербанку  для формирования сбалансированной кредитной политики осуществляется на основе оценки кредитоспособности потенциального заемщика.

Одной из важных особенностей Методики оценки кредитоспособности заемщика, используемой в Сбербанке, является отработанное в течение длительного периода времени соединение качественного и количественного анализа кредитоспособности, что позволяет получить наиболее полное представление о потенциальном заемщике и способствует принятию наиболее эффективного решения.

Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая Сбербанком России, основана на методиках, которые применяются в развитых странах, но в тоже время увязана с российскими внешними социально-экономическими условиями, особенностями функционирования предприятий в России и русским менталитетом. Несмотря на переход к рыночной экономике, на принятие решений все еще влияют те особенности, которые были сформированным в течение длительного исторического периода существования советского государства, внедряющего планово-административную, директивную экономику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Оценка кредитоспособности корпоративных  заемщиков.

Для оценки финансового состояния  корпоративных заемщиков  Сбербанке  используются три группы оценочных показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент наличия собственных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

I. Коэффициенты ликвидности.

Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.[15]

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела Y баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов ”)¹:

стр.260 + стр.250 (частично)

К1 = --------------------------------------------------------------- .

Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр.650)

При расчете коэффициента по строке 250 учитываются  только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и  средства на депозитных счетах. При  отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент  быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

денежные  средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность

краткосрочные обязательства

 

стр.260 + стр.250 + стр.240

К2 = ------------------------------------------------------ .

Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр.650)

Для расчета  этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)”. Указанные  статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

Раз.II (стр.290)

К3 = --------------------------------------------------------------- .

Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр. 650)

Для расчета  К3 предварительно корректируются уже  названные группы статей баланса, а  также “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев)”, “запасы” и “прочие оборотные активы”  на сумму соответственно безнадежной  дебиторской задолженности, неликвидных  и труднореализуемых запасов.[15]

II. Коэффициент наличия собственных  средств К4

Показывает  долю собственных средств предприятия  в общем объеме средств предприятия  и определяется как отношение  собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму  срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

 

Раз. III (стр. 490) + стр. 640 + стр.650

 К4 = -------------------------------------------------------------------------

стр.700

III. Показатели оборачиваемости  и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных  продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных  продаж рассчитывается делением выручки  от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

средняя стоимость оборотных активов (по стр.290 баланса)

объем дневных продаж

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость дебиторской  задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

объем дневных  продаж

Оборачиваемость запасов: