Методы экономической диагностики в управлении финансами

     Рекомендуемое значение коэффициента – 1,0-2,0.

      _{,                                             (2.3)}

где

      ОА  – оборотные средства. 

К_тл2008 = (341,2 млн. руб. – 0) / (1412 млн. руб. – 0 – 0) = 2,42

К_тл2009 = (445,5 млн. руб. – 0) / (2755 млн. руб. – 0 – 0) = 1,62

К_тл2010 = (470,4 млн. руб. – 0) / (3304 млн. руб. – 0 – 0) = 1,42 

     Коэффициент текущей ликвидности в динамике за три года соответствует нормативному значению, что позволяет судить о  благоприятных платежных возможностях ООО «АРДИ» и о преобладании оборотных  активов над краткосрочной кредиторской задолженностью со стороны предприятия. Однако данный показатель снижается в течении анализируемого периода, что отражает возможное изменение ситуации.

     Следует отметить, экономическое положение  предприятия стабильное. Руководство  предприятия редко прибегает к использованию возможностей заемных средств. Ликвидные активы в полной мере покрывают текущие обязательства.

     Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является одно и следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

     В данном случае коэффициент текущей  ликвидности больше норматива, потому структура баланса предприятия признается удовлетворительной.

     Проанализируем  полученные в результате расчетов показатели платежеспособности предприятия. Коэффициенты платежеспособности за анализируемый  период представлены в табл. 19.

Таблица 19

Коэффициенты  платежеспособности ООО «АРДИ» за 2008-2010 гг.

 

     Коэффициент платежеспособности не соответствует  нормативу (< 3 мес.).

     Можно сделать вывод, что краткосрочные  заемные средства не будут погашены организацией в течение или ранее 3-х месяцев.

     Согласно  представленной информации (приложение 8) сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также прочими кредиторами по результатам текущей деятельности на конец 2010 года увеличена в два раза. Это свидетельствует о не стабильном поступлении прибыли от продажи товаров и услуг.

     Для характеристики эффективности использования  оборотных средств ООО «АРДИ» следует составить табл. 20.

     Таблица 20

Показатели  эффективности использования активов  и собственного капитала

ООО «АРДИ» за 2008-2010 гг.

 

     Продолжение табл. 20

 

     Оборачиваемость как основного, так и оборотного капитала ООО «АРДИ» довольно низкая в 2008-2009 гг. В 2008 году один оборот оборотного капитала совершался за 144 дня (коэффициент оборачиваемости – 2,5), в 2009 году оборачиваемость оборотного капитала увеличилась до 176,5 дней (2,04 оборота), в 2010 году ситуация незначительно изменилась – один оборот совершался за 174,7 дня (коэффициент оборачиваемости – 2,06).

     Произведенные расчеты свидетельствуют, что эффективность использования основных и оборотных средств торговой организации незначительно улучшилась в анализируемом периоде.

     Скорость  оборота собственного капитала организации  увеличивается, а по дням сокращается. Данное обстоятельство характеризует положительную тенденцию.

     Далее следует рассмотреть основные экономические  показатели деятельности ООО «АРДИ», которые представлены в табл. 21.

     Источником  информации при анализе прибыли  являются: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложения 2, 4, 6). Для анализа состава и динамики прибыли за отчетный период составляется таблица, в которой отражаются сведения о величине прибыли за определенный период в разрезе ее составных частей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 21

Анализ  прибыли ООО «АРДИ» за 2009-2010 гг., тыс. руб.

 

     По  данным табл. 21 видно, что в 2010 году торговое предприятие добилось незначительно  больших финансовых результатов  в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными  прошлого года. В 2010 году прибыль до налогообложения увеличилась на 18 %, и по сравнению с 2009 годом составила 5 442 тыс. руб.

     Рассматривая  динамику результатов нужно отметить следующие изменения. Так, в 2010 г. нетто-выручка  от реализации товаров, продукции, работ, услуг на 6 476 тыс. руб. (или 2,1 %) меньше уровня прошлого года, прибыль от реализации также уменьшилась на 7 462 тыс. руб.

     Таким образом, на основе анализа финансовых результатов деятельности предприятия  можно сделать вывод о росте  эффективности деятельности в 2010 г.

     Для того чтобы оценить эффективность управления на предприятии рассмотрим показатели рентабельности. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Динамика показателей рентабельности ООО «АРДИ» за 2008-2010 гг. представлена в табл. 22.

     Рентабельность  продаж характеризует сумму прибыли  от продаж, приходящиеся на каждый рубль  выручки от продаж. В 2010 году рентабельность продаж увеличилась на 0,25%, что свидетельствует о росте рыночной эффективности деятельности предприятия.

     Рентабельность  внеоборотных активов рассчитываем делением чистой прибыли на среднегодовую  стоимость внеоборотных активов. Определяет величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Рентабельность внеоборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократилась на 1,31%, а в 2010 году данный показатель увеличился на 0,31%. 
 
 
 
 
 

Таблица 22

Показатели  рентабельности деятельности ООО «АРДИ» за 2008-2010 гг.