Анализ рисков в деятельности АО «Банк Центр Кредит»

В целом 2010 год охарактеризовался  устойчивым ростом показателей прибыльности банка. Размер чистой процентной маржи (ЧПМ) в течение года изменялся  следующим образом:

• на 01.01.2009 г. – 4,2%
• на 01.01.2010 г. – 5,6%
• на 01.01.2011 г. – 6,0%

Увеличение чистой процентной маржи  за 2010г. на 1,8 пункта произошло при  сохранении качества кредитного портфеля на уровне предыдущего года.

Прибыль АО «Банк Центр Кредит» по итогам 2010 года сложилась в размере 580 млн. долларов, что почти в 2 раза превышает прибыль, полученную в 2009г.

Таким образом, результаты работы АО «Банк Центр Кредит» отражены в следующих коэффициентах:

• ROA – 2,8%
• ROE – 26,1%
• Коэффициент достаточности капитала 1 уровня – 17,2%;
• Коэффициент достаточности капитала 2 уровня – 17,9% (в соответствии с рекомендациями Базельского Соглашения).

Рассмотрим основные риски, присущие деятельности АО «Банк Центр Кредит» в 2010 году.

С самого своего основания АО «Банк  Центр Кредит» входит в пятерку лучших казахстанских банков по показателям рентабельности. При этом рентабельность обеспечивается, прежде всего, за счет поступлений от основной банковской деятельности - а они напрямую связаны с быстрыми темпами роста кредитования, поддержать которые при нынешних условиях невозможно.

Кредитный риск - вероятность потерь в связи с несвоевременным  возвратом заемщиком основного  долга и процентов по нему. В  таблице 3 представлены данные по кредитному портфелю АО «Банк Центр Кредит» по классификации АФН за 2010 год.

 

Таблица 3 - Качество кредитного портфеля АО «Банк Центр Кредит» по классификации АФН за 2010г. тыс. тенге

Тип кредита	Период предыдущего года				Период текущего года
	Кредит	%	Провизии	%	Кредит	%	Провизии	%
Стандартные	680809879	35		0	659677323	32		0
Сомнительные 1 категории	1207004084	62	60350204	69	1249833 658	60	62491683	56
Сомнительные 2 категории	5846043	0	584604	1	1645965	0	164597	0
Сомнительные 3 категории	35405070	2	7 081014	8	146991508	7	29398302	26
Сомнительные 4 категории	15842484	1	3 960621	5	6228552	0	1557138	1
Сомнительные 5 категории	1845045	0	922523	1	11021806	1	5510903	5
Безнадежные	14008548	1	14008548	16	11869491	1	11869491	11
Итого	1960761153	100	86907514	100	2087268 303	100	110992113	100

 

Согласно таблице 3, кредитный портфель АО «Банк Центр Кредит» продолжает стремительно расти благодаря доступности крупных заемных средств на мировом рынке, быстрому подъему экономики и росту финансового посредничества в Казахстане. Этот рост обеспечивался главным образом за счет внешних заимствований, используемых для финансирования прибыльного бизнеса по выдаче кредитов. Быстро выросший кредитный портфель АО «Банк Центр Кредит» потенциально подвергает банк риску потерь в случае экономического спада.

Кроме того, из-за высоких темпов роста  трудно определить качество активов - тем более, что большинство кредитов выданы сравнительно недавно. Обеспокоенность  вызывает рост объема сделок на более  рискованных рынках других стран, а  также повышенная концентрация выдаваемых кредитов.

В структуре кредитного портфеля банка  наибольший удельный вес занимают сомнительные кредиты 1 категории, причем удельный вес  данного типа кредита повысился  на конец года. Таким образом, качество ссудного портфеля ухудшается, что  подтверждает подверженность банка  кредитному риску.

Согласно данным Агентства по финансовому  надзору, кредитный портфель АО «Банк  Центр Кредит» сконцентрирован на небольшой группе клиентов. Повышение внимания к финансированию развития МСБ (на долю этой категории заемщиков приходится 12,6% кредитного портфеля) должно способствовать дальнейшему расширению базы кредитования. Кредитный портфель довольно хорошо диверсифицирован по отраслям экономики. Больше всего кредитов (15,1%) было выдано компаниям оптовой торговли. Другими важными заемщиками являются строительные организации, предприятия нефтегазового комплекса и сельского хозяйства, но их доли в портфеле АО «Банк Центр Кредит» намного ниже. Удельный вес розничных ссуд, особенно ипотечных кредитов, быстро увеличивается (26,5%), что также способствует диверсификации рисков. Рост кредитования сектора жилой недвижимости (ипотечные кредиты, ссуды застройщикам) повышает уязвимость банка к потенциальным негативным изменениям на рынке недвижимости - особенно учитывая то, как взвинчиваются цены на жилье в последние годы.[1]

Поскольку значительная часть выдаваемых АО «Банк Центр Кредит» ссуд номинирована в иностранных валютах или привязана к доллару, всякое падение курса тенге может привести к ухудшению качества активов банка. Обеспокоенность вызывают и такие моменты, как значительный объем сделок на более рискованных рынках других стран, повышенная концентрация кредитного портфеля и сравнительно высокий процент проблемных ссуд.

Быстрый рост объемов кредитования увеличивает доходы банка, однако в  целом рост капитализации за счет внутренних источников отстает от роста  рисковых активов, что ведет к  ухудшению показателей достаточности  капитала. Для финансирования своих  кредитных портфелей АО «Банк  Центр Кредит» все активнее пользуется относительно хорошим доступом к иностранному капиталу: об этом свидетельствует рост их заимствований на международных рынках. Данный процесс может привести к высокой концентрации обязательств по срокам выплат и риску ликвидности.

Таким образом, в нынешних условиях зависимость от внешних заимствований негативно отражается на качестве ресурсной базы, показателях ликвидности и перспективах развития бизнеса банка. Также учитываются проблемы в экономике и банковском секторе Казахстана (ограниченные возможности для расширения и диверсификации кредитной деятельности, имевшие место в прошлом крупные неплатежи со стороны корпоративных клиентов), усугубляющие риски для всех банков, работающих в этой стране.

Согласно данным рейтингового агентства Standard & Poor's, факторы, позитивно влияющие на рейтинги АО «Банк Центр Кредит», включают крепкие позиции этого банка на рынках корпоративных и розничных банковских услуг и его хорошую рентабельность. Кроме того, АО «Банк Центр Кредит» системообразующим банком, его рейтинги учитывают высокую вероятность получения государственной поддержки в случае финансового или системного кризиса, что отражается в одной дополнительной рейтинговой ступени.[2]

Однако в последние годы из-за быстрых темпов развития, опережающих  рост экономики, АО «Банк Центр Кредит», как и другие казахстанские банки, уязвим к последствиям экономического спада, вероятность которого возрастает в связи с возникшим дефицитом ликвидности.

Показатель «ссуды/клиентские депозиты»  на 1.01.2010 составил 1,12, а на 01.01.2011 года был равен 1,11, т.е. незначительно  уменьшился из-за опережающего роста  кредитного портфеля.

Тем не менее, наличие обширной филиальной сети обеспечивает АО «Банк Центр Кредит» крупную базу сравнительно стабильных ритейловых вкладов. Следует также отметить значительную долю крупных источников фондирования в структуре ресурсной базы АО «Банк Центр Кредит».

Таким образом, в настоящее время  АО «Банк Центр Кредит» справляется с первым шоком, вызванным глобальным падением ликвидности, благодаря долгосрочному характеру некоторых оптовых ресурсов, но если кризис ликвидности затянется, его возможности по привлечению средств в среднесрочной перспективе значительно уменьшатся, а качество активов ухудшится.

Риски, связанные с непрозрачной структурой собственности банка  не являются значимыми для АО «Банк  Центр Кредит». Согласно Кодексу Корпоративного управления АО «Банк Центр Кредит», утвержденному общим собранием акционеров, информационная открытость призвана обеспечить максимальную обоснованность и прозрачность управления компанией.

АО «Банк Центр Кредит» своевременно раскрывает информацию об основных результатах, планах и перспективах своей деятельности, которая может существенно повлиять на имущественные и иные права акционеров и инвесторов, а также своевременно и в полном объеме отвечает на запросы акционеров. Правление несет ответственность за полноту и достоверность предоставляемой финансовой информации.

Уровень капитализации АО «Банк  Центр Кредит» по-прежнему оценивается как недостаточный ввиду значительных внешних рисков, концентрации бизнеса банка и его быстрого роста в волатильной операционной среде. Коэффициент достаточности капитала 1 уровня – 17,2%, коэффициент достаточности капитала 2 уровня – 17,9% (в соответствии с рекомендациями Базельского Соглашения).

Впрочем, акционеры банка демонстрируют  готовность поддерживать банк, производя  крупные вливания в его капитал. Поскольку АО «Банк Центр Кредит» является системообразующим банком, он может рассчитывать (но не полагаться) на экстренную государственную поддержку.

Крупные источники финансирования играют возрастающую роль в ресурсной  базе АО «Банк Центр Кредит». Это создает риск фондирования и опасность накопления крупных годовых сумм погашения (ролловерный риск), но в то же время обеспечивает банк более «длинными пассивами». Долговые ценные бумаги сейчас являются вторым по значимости источником ресурсов после вкладов клиентов. Основную часть долговых ценных бумаг составляют евробонды со сроками погашения между 2011-м и 2017 г.

Другим важным источником ресурсов для АО «Банк Центр Кредит» является денежный рынок. Речь идет о синдицированных займах международных банков со сроками погашения в пределах одного года, а также более долгосрочных кредитных линиях, предоставляемых ЕБРР, Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG, рейтинга нет), FMO, Азиатским банком развития (ААА/Стабильный/А-1+) и МФК в рамках специальных программ финансирования.[3] АО «Банк Центр Кредит» имеет опыт заимствований на международных рынках краткосрочных и долгосрочных заимствований, что позволяет ему повышать свою финансовую гибкость и увеличивать график погашения задолженности.

Это тем более важно, что в  отсутствие дееспособного межбанковского рынка кредитов банки Казахстана постоянно испытывают трудности  с поддержанием ликвидности.[4] По мнению Standard & Poor's, качество управления активами и пассивами в АО «Банк Центр Кредит» достаточно высоко в сравнении с банками аналогичной рейтинговой категории.

АО «Банк Центр Кредит» расширяет свое присутствие в странах СНГ, о чем свидетельствует наличие сети банков - стратегических партнеров АО «Банк Центр Кредит», деятельность которых распространяется на Украину, Российскую Федерацию, Кыргызстан и Нидерланды. Представительства АО «Банк Центр Кредит» работают в России, Украине, Кыргызстане.

В таблице 4 представлена сеть дочерних банков АО «Банк Центр Кредит».

 

 

 

Таблица 4 - Дочерние банки АО «Банк Центр Кредит»

№	Страна	Дочерние банки
1	Россия	ООО «Банк БЦК-Москва»
2	Украина	АО «Банк Центр Кредит» в г. Киев
3	Кыргызстан	АО «Банк Центр Кредит» в г. Бишкек
4	Нидерланды	Center Credit International B.V.

 

Опираясь на свой опыт, ассортимент  предлагаемых продуктов и возможность  привлекать долгосрочные ресурсы, АО «Банк  Центр Кредит» существенно увеличил свое присутствие в других странах, включая Россию, где он получает более высокую прибыль и использует возможности для развития бизнеса. Считается, что эти рынки весьма рискованные, но АО «Банк Центр Кредит» подходит к их освоению с осторожностью, отбирая лишь те проекты, которые соответствуют его внутренним требованиям. Он старается закреплять за собой дочерние банки, приобретая контрольные пакеты их акций. Таким образом, АО «Банк Центр Кредит» подвержен риску инвестирования.

Рентабельность банка хорошая - благодаря устойчивому росту  бизнеса. АО «Банк Центр Кредит» имеет хорошие показатели рентабельности. В целом 2010 год охарактеризовался устойчивым ростом показателей прибыльности банка. Размер чистой процентной маржи (ЧПМ) на 01.01.2011 г. составил 6,0%. Значительную часть чистой прибыли обеспечивают возобновляемые доходы от основной деятельности, которые напрямую связаны с ростом объема кредитования - фактором, на который вряд ли можно рассчитывать в долгосрочной перспективе. Увеличение чистой процентной маржи за 2010 г. на 1,8 пункта произошло при сохранении качества кредитного портфеля на уровне предыдущего года. Прибыль АО «Банк Центр Кредит» по итогам 2010 года сложилась в размере 580 млн. долларов, что почти в 2 раза превышает прибыль, полученную в 2009 г., а доходность капитала (ROE) - 26,1%.[1]

Важным источником выручки для  АО «Банк Центр Кредит» является непроцентный доход (свыше 51,8% суммы доходов), формируемый в основном за счет сборов и комиссий, а также доходов от валютных и торговых операций. За последние годы сборы и комиссии резко возросли благодаря расширению бизнеса, росту клиентских счетов, а также внедрению по мере развития рынка все новых продуктов и услуг. Выручка от торговых операций состоит главным образом из торговли ценными бумагами и валютой, а также доходов от переоценки и трансляционных доходов. Увеличению прибыли АО «Банк Центр Кредит» способствует и доход от сдачи в аренду здания основного офиса, доходы от вспомогательных услуг, оказываемых дочерними компаниями, и взимаемые пени.

Таким образом, несмотря на необходимость  содержания обширной филиальной сети и быстрые темпы роста, показатели экономической эффективности у  АО «Банк Центр Кредит» выше, чем у других банков аналогичного ранга. Повышению операционной эффективности способствовал аутсорсинг некоторых операций.

В целом, проведя анализ рисков, присущих деятельности АО «Банк Центр Кредит», можно сделать выводы, о том, что основными рисками банка являются:

• экономические риски, связанные с сильно концентрированной экономикой Республики Казахстан, чувствительной к внешним потрясениям и колебаниям цен на сырьевые товары;
• риски ликвидности, связанные с давлением на капитал банка, вызванные очень быстрым ростом активов банка;
• риски кредитования, связанные со значительным ростом кредитования при том, что возвратность кредитов не проверена в стрессовых экономических и политических условиях и в период экономического спада;
• риски инвестирования.